Управление кредитным риском коммерческого банка ОАО «Сбербанк России»

Оглавление

ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………………………..87

Введение

В условиях посткризисного периода важнейшей проблемой для коммерческих банков является оценка и анализ рисков своих кредитных портфелей, поскольку увеличение доли проблемных кредитов влияет на позиции, занимаемые банком на рынке кредитных ресурсов. Для успешного кредитования банки должны разрабатывать и внедрять эффективные системы управления кредитными рисками. Именно поэтому, тема настоящей работы является актуальной и практически значимой.

Современные исследования всё больше сосредоточиваются на выявление факторов, которые способны оказывать наибольшее влияние на формирование ключевых показателей функционирования банка, такие как прибыль, процентная маржа и собственный капитал. Главной целью любой предпринимательской деятельности, как известно, является максимизация прибыли, которая должна базироваться на тщательной и глубокой оценке всех факторов, которые оказывают на неё влияние. Именно поэтому, проблема анализа рисков приобретает особую значимость.

Так же следует учесть, что современный финансовых кризис является следствием  значительных качественных и структурных трансформаций в банковской сфере, которые отражаются в значительном изменении рыночных показателей, таких как обменный курс валют и процентные ставки. Отмеченные рыночные показатели в первую очередь являются факторами рисков, возникающих в банке. Это подчеркивает существенную роль системы риск-менеджмента в коммерческом банке, которая необходима для успешного функционирования в новых экономических условиях.

Кредитование клиентов одно из основных видов деятельности любого коммерческого банка. В последнее время кредитная деятельность банков становится все более многообразной: видоизменяются старые кредитные продукты, на рынке появляются новые, клиенты требуют болеевнимательного, индивидуального подхода при формировании сложных кредитных продуктов. Это все делает кредитную деятельность банков болееразнообоазной, а риски, сопутствующие кредитной деятельности, — более сложными и масштабными по своему объему.

Как известно, основную часть активов кредитных организаций составляют ссудная и приравненная к ней задолженность, а проценты, приобретаемые по размещенным ссудам, представляют собой основную составляющую банковских доходов. Именно поэтому, данная тема актуальна на сегодняшний день для коммерческих банков.

Теоретическими и практическими предпосылками данного исследования являются фундаментальные и прикладные работы российских и зарубежных авторов, которые специализируются в сфере управления кредитными рисками коммерческого банка с использованием математических моделей.

Объектом исследования является оценка кредитного риска коммерческого банка и его управление.

Предметом исследования являются различные методы и критерии, связанные с оценкой кредитного риска, а также способы управления кредитным портфелем коммерческого банка.

Целью данного исследования является анализ и оценка кредитного риска коммерческого банка с использованием VaR-модели и процедур имитационного моделирования (метод Монте-Карло) на примере отдельного кредитного портфеля ОАО «Сбербанк России». При достижениии поставленной цели требуется решить следующие задачи:

• проанализировать различные теоретические подходы к управлению и оценке банковских рисков;
• провести анализ и оценку кредитного риска кредитного портфеля ОАО «Сбербанк России», используя VaR-модель и дать рекомендации по управлению этим портфелем;
• выдвинуть рекомендации по дальнейшей разработке модели с использованием VaR.

Планируемые методы исследования:

• Обзор учебно-научной литературы по выбранной тематике;
• Анализ финансовых отчетностей российского коммерческого банка ОАО «Сбербанк России», сравнение основных показателей за два последних года;
• Разработка модели оценки кредитного риска коммерческого банка с использованием VaR-модели на базе изученной учебно-научной литературы.

Планируемый результат: разработать эффективную систему оценки и анализа кредитного риска коммерческого банка с использованием VaR-модели и предложить рекомендации по управлению кредитным портфелем.

Данная работа состоит из трех частей: две теоретических части и одна практическая. Согласно выявленным целям данной работы, в первой части будут рассмотрены сущность и классификация финансовых рисков банка, инструменты управления кредитными рисками и пути их сокращения, а так же принципы управления кредитным портфелем как элементом управления кредитных рисков. Во второй главе рассмотрены основные методы и подходы анализа кредитоспособности заемщика и предложена модель оценки кредитного риска коммерческого банка с использованием VaR-модели. В третьей же главе говорится о том, как эта модель может быть применима на примере оценки кредитного портфеля коммерческого банка ОАО «Сбербанк России». 
Глава 1. Понятие банковских рисков и методы управления ими

1.1. Сущность и классификация финансовых рисков банка

 Существуют несколько  предпосылок роста  интереса коммерческих  банков к управлению рисками [12, с 131-144]. Во-первых, это ужесточение нормативных требований. За последние три года Центральный банк Российской Федерации внес существенные изменения в положения, регламентирующие управление рисками банка. Объявленный Центральным банком РФ курс на поддержание положений, выдвинутых Базельским комитетом, только усиливает давление на менеджмент банка, заставляя его обращать особое внимание на управление рисками. Стоит отметить, что Базельским соглашением было ужесточено требование, которое предусматривало достаточность собственного капитала кредитных организаций не менее 8%, а принципы формирования Международных Стандартов Финансовой Отчетности (МСФО) основываются на элементах риск-менеджмента.

Во-вторых, это формирование положительного инвестиционного имиджа. Учитывая, что большинство российских банков активно пытаются выйти на международные рынки, то они нуждаются в активном привлечении инвестиций, а также в заинтересованности контрагентов заключать крупные сделки. Сейчас, потенциальные инвесторы и контрагенты всё больше заинтересованы в изучении системы управления рисками, принятую банком для оценки устойчивости финансового положения. В большинстве случаев публикация системы управления рисками дает возможность банкам привлечь крупные средства на международном рынке, причем под процент, который значительно ниже среднерыночного. Это, тем самым, поможет увеличить общую доходность финансовых операций. Следовательно, банки, заинтересованные в инвестировании и международном сотрудничестве, вынуждены создавать качественную систему управления рисками.

В-третьих, это стабилизация доходности и контроль рискового профиля. Кредитные организации всё чаще испытывают необходимость в анализе и управлении рисками, которые возникают в основной деятельности. Чтобы удержать соотношение «доходность-риск» на необходимом уровне банку, прежде всего, нужно определить, каким рискам он подвержен и какой уровень рисков менеджмент банка считает допустимым. После этого, встает задача контроля и удержания рисков на заданном уровне. Это усложняется тем, что при поиске новых способов повышения доходности и расширения клиентской базы банк имеет достаточно большую вероятность недооценить риски, что может привести к росту возможных потерь и ухудшению финансового положения.

Выделяются следующие виды рисков, которые оказывают наиболее сильное влияние на активную деятельность современного российского коммерческого банка:

• Рыночный риск
• Риск ликвидности
• Операционный риск
• Кредитный риск
• Страновой риск

В соответствии с инструкциями и положениями Центрального Банка Российской Федерации [1-4] банки принимают политику по управлению и минимизации банковских рисков. Особое внимание рискам, возникающим в ходе проведения банковских операций, уделяет ОАО «Сбербанк России». Он тщательно рассматривает все риски, совершенствует политику по управлению ими и использует самые эффективные модели управления, используя опыт зарубежных коммерческих банков [25-27].

Рыночный риск обусловлен возможным воздействиям рыночных факторов, которые влияют на стоимость активов банка, их пассивов, а также забалансовых статей. В наибольшей степени данный риск становится очевиден в тех случаях, когда финансовый институт производит оценку стоимости статей баланса, основываясь на их рыночной стоимости на конец каждого рабочего дня, так, к примеру, обязаны делать паевые инвестиционные фонды. При этом любое изменение рыночной стоимости моментально имеет отражение на активах и пассивах финансового инструмента. Наиболее жестокая ежедневная оценка по состоянию на конец дня – это оценка активов компании по самой низкой цене рынка, которая была разработана зарубежным автором Hanley M. в статье «Integrated Risk Management» [37, c. 37-39].

Большинство западных стран все еще анализируют и обсуждают целесообразность и обоснованность применения таких подходов оценки статей банковского баланса, и только малое количество стран (например, Дания) применяют их на своей практике. Но, тем не менее, необходимо проводить различия между формальной и реальной стороной явления. Неосведомленность относительно возможных потерь в результате неучтенного фактора не означает отсутствия данного фактора как такового. Кроме того, в таком случае степень влияния упущенного фактора риска увеличивается и в конечном итоге ведет к более значительным потерям. Дополнительные финансовые издержки кредитная организация может понести и при несвоевременном учете полученной выгоды. Эти организации оказываются еще больше подвержены рыночному риску при учете рисков на основе их стоимости по номиналу.

Приверженцы использования практики ежедневной переоценки активов по их рыночной стоимости полагают, что такие методы наиболее способны отразить финансовое состояние. Но следует отметить, что применительно к банкам схожая практика весьма дорогостоящая. При этом её преимущества будут тем меньше, чем больше длина позиции, которую занимает финансовый институт.

Saunders A. в статье «Financial Institutions Management. A Modern Perspective» утверждает, что банки подвержены рыночному риску по двум причинам [28, с. 156-161]. Во-первых, в основном в результате риска изменения размера статей баланса, особенно активов, состоящих в первую очередь из портфеля ценных бумаг. При этом и уменьшение рыночной стоимости ценных бумаг, эмитируемых банком, может привести к дополнительным издержкам в случае их новой эмиссии.

Во-вторых, причиной риска, связанной с оценкой рыночной стоимости активов, может служить определение стоимости основного капитала. При этом, стоимость основных фондов подвергается переоценке периодически и не всегда достаточно точно отражает текущую рыночную стоимость. Российские банки в меньшей мере подвержены этому фактору риска в сравнении с отечественными промышленными предприятиями. Если в активах российских банков доля основного капитала находиться в пределах 3-5%, то у предприятий она нередко превосходит две трети стоимости активов. В большей степени коммерческие банки подвержены этому фактору риска в тех случаях, когда происходит оценка стоимости бизнеса заемщиков и контрагентов в рамках реализации кредитных операций, специализированном финансировании и инвестировании этого бизнеса.

В основе рыночного риска лежит методология VAR (Value at Risk), которая позволяет на основании анализа тенденций изменения стоимости ценных бумаг на различных временных интервалах определить потенциальные убытки по всему банковскому портфелю и в разрезе отдельных финансовых инструментов. Впервые этот метод рассмотрел Morgan J.P. в статье «CreditMetrics»[26, с. 78-86].

 Механизм управления  рыночными рисками, основанный на  анализе данных, должен включать: ежедневную переоценку позиций  банка на основе текущих цен и корректировок; оценку позиций по средним рыночным ценам, учитывая возможные будущие расходы; идентификацию составных частей дохода для выявления рисков; ежедневное определение рыночного риска и соблюдение установленных лимитов; регулярное моделирование и оценка кризисных ситуаций для определения изменения структуры портфеля при возможном возникновении опасности; разработку изменения ликвидности финансовых инструментов кредитной организации; создание в банке независимого подразделения, которое бы занималось  управлением рыночными рисками.

В книге Севрука В.Т. «Банковские риски» процентный риск, фондовый риск и валютный риск рассматриваются в качестве составной части рыночного риска [25, 234-257].

Возникает валютный риск в тех случаях, когда происходит формирование активов и привлечение источников средств с использованием иностранной валюты других государств. Данный риск вызван многими факторами, в числе которых лишь только некоторые обусловлены действием сил рынка. В большей степени, на курс валюты оказывают влияние направления экономического развития страны, любые политическиесобыти, начиная с изменения политики регулирования валюты, и кончая уровнем социальной напряженности. Валютный риск состоит из трех основных составляющих:

• Риск непредвиденного изменения обменного курса – это риск, связанный с обесценением вложений в иностранную валюту других государств в следствие непредсказуемого изменения обменного курса;
• Риск конвертирования, обусловленный ограничениями в осуществлении операций по обмену;
• Риск открытой валютной позиции, который возникает при несоответствии объемов инвалютных активов банка и  обязательств в иностранной валюте.