Управление финасовыми рисками на примере кредитного риска

Интегральный  показатель для каждого клиента  сравнивается с некоторым числовым порогом. Если интегральный показатель превышает пороговое значение, то принимается положительное решение о предоставлении кредита. В противном случае кредитная заявка не удовлетворяется.

Входящие  в оценку показатели, если рассматривать только кредитование физических лиц, можно разбить на несколько групп:

характеризующие правоспособность и дееспособность клиента (например, его возраст, гражданство, наличие регистрации по месту  получения кредита, семейный статус, наличие иждивенцев и т.д., а также отсутствие каких-либо ограничений дееспособности);

характеризующие платежеспособность клиента (социальный статус, квалификация, наличие постоянного  места работы или другого источника  доходов, величина доходов, их регулярность, наличие автомобиля, квартиры, другой недвижимости);

характеризующие его этичность в деловых вопросах (наличие положительной кредитной  истории, отсутствие судимости и  прочее); при достаточной квалификации кредитного инспектора могут применяться  также и субъективно-психологические характеристики, полученные в результате так называемого лай-контроля (lie - ложь [англ.]).

В качестве примера, который только лишь иллюстрирует возможный подход, приведем расчет величины возможной максимальной суммы  кредита, которую можно предоставить заемщику со следующими характеристиками:

Ежемесячный доход семейной пары составляет 45.000 рублей;

Прожиточный минимум оценивается кредитором в сумме 7.000 рублей на человека в месяц. В семье имеется один иждивенец;

Договор поручительства не заключается, т.е. кредит является необеспеченным и кредитор применяет коэффициент для снижения своего риска, равный 0,85;

Кредит  испрашивается в сумме 100.000 рублей, сроком на год, по ставке 25% годовых.

Произведя несложные и не совсем точные расчеты (не будем забывать, что речь идет об определении приблизительной верхней границы размера кредита), получаем следующее неравенство:

[ 45.000 - 3 х 7.000) х 0,85 - 100.000 х 25% / 12 ] * 12 = 219,80 тыс.рублей > 100 тыс.рублей

Следовательно, кредит может быть предоставлен в испрашиваемой сумме.

Заключение 

       Итак, риск - это объективное явление в любой сфере человеческой деятельности. Это многообразная категория. Почти никогда нельзя однозначно сказать, каковы будут последствия нежелательного события.

Риск  - гипотетическая возможность наступления ущерба. Риск является объективным явлением в любой сфере человеческой деятельности и проявляется как множество отдельных обособленных рисков. По своей сути риск - событие с отрицательными, невыгодными экономическими последствиями, которые, возможно, наступят в будущем в какой-то момент в неизвестных размерах. Под риском понимают также возможность недостижения заранее поставленных целей.

      В условиях рыночной неопределенности роль случайных и неучтенных факторов при всей совокупности информационных источников значительна. Поэтому, прогнозы внутрифирменного планирования носят вероятностный характер.

     Теория риска рассматривает не только виды рисков, но и методы их анализа и управления рисками.

При идентификации  и анализе риска, выборе альтернатив в некоторых случаях при проведении расчетов необходимо количественно оценивать значения вероятностей исходных данных, содержащихся в разделах бизнес-плана и других документах по планированию.

Так, аспекты  и методы анализа в условиях риска обсуждаются в экономической теории по инвестиционному планированию при анализе безубыточности, чувствительности и вероятностном анализе.

Риском  можно управлять, прогнозируя наступление  рискового события и принимая меры к снижению степени риска. Эффективность организации риска во многом определяется классификацией риска. 

Список  использованной литературы 

1. Епифанов  М. Управление рисками // Финансовый  бизнес. 2008, №9. - С.27 - 30.

2. Литовских  А.М. Финансовый менеджмент. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 1999

3. Логовинский  Е. Алгоритм управления риском. Ведомости,2 апреля 2009г.

4. Лусников  А. Как снизить финансовые риски  // Директор-Инфо. - 2010. - № 5,6. (http://www.director-info.ru/)

5.  Малевина  А.В. Лизинг и антикризисное  управление: Учеб. пособие для ВУЗов. - М.: Экзамен, 2010. - 256 с.

6. Нечаев  А.С., Мишина В.А. Страхование рисков  лизинговых проектов // Проблемы  современной экономики, №3 (19), 2009.

7. Первозванский  А.А., Первозванская Т.Н. Финансовый  рынок: расчет и риск. - М.: Инфра М, 2009

8. Першева  Н. Финансовые риски под "крышей" страхования // Директор-Инфо. - 2008. - №4. (http://www.director-info.ru/)

9.  Рогов  М.А. Риск-менеджмент. - М.: Финансы  и статистика, 2008.

10.  Рэдхэд  К., Хьюз С. Управление финансовыми  рисками. - М., 2009.

11.  Рэй  К.И. Рынок облигаций: торговля  и управление рисками. - М., 2010.

12. Альгин  А.П. Риск в предпринимательстве  / А. П. Альгин. - Спб. : Питер, 2008. - 340 с.

13.  Гарантуров  В. Экономический риск / В. К.  Гарантуров. -М.: Дело и Сервис. - 2008. - 320 с.

14.  Гранатуров  В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения / В. М. Гранатуров. - М.: Дело и  Сервис, 2009. - 112 с. 

15. Градов  А.П. и др. Стратегия и тактика  антикризисного управления фирмой. /А.П. Градов - Спб.: Специальная литература. - 2009. -510 с

16. Грабовой  П.Г. Риски в современном бизнесе  /П.Г. Грабовой. - М.: Аланс. - 2008. - 240c.

17.  Ефимова  О. В. Как анализировать финансовое  положение предприятия / О.В. Ефимова. - М.: ИНФРА -М, 2008. - 521 с.

18. Ковалева  А.М. Финансовый анализ /А.М. Ковалева. - М.: Финансы и статистика. - 2008. - 108 с.