Управление финансовыми рисками в коммерческих баках

Цели  создания:

    Банк  создан с целью получения прибыли  при осуществлении банковских операций ЗАО «КБ ГУТА-БАНК» специализировался, в основном, на оказании расчетных услуг и кредитовании группы «ГУТА». ВТБ 24 (ЗАО) специализируется на оказании банковских услуг и кредитовании населения и предприятий малого бизнеса. 
 

    2.2 Анализ финансовых  рисков ЗАО «ВТБ 24»

      Одним из основных финансовых рисков в деятельности кредитной организации - эмитента является кредитный риск, который связан с вероятностью неисполнения контрагентами кредитной организации - эмитента своих обязательств. Основным его источником являются операции кредитования предприятий нефинансового сектора (включая предприятия малого и среднего бизнеса) и физических лиц. В сфере покрытия системы управления кредитными рисками находятся также лизинговые операции.    Кредитному риску подвержены вложения кредитной организации - эмитента в долговые обязательства корпораций: векселя, облигации и т.д. В связи с выпуском облигаций с ипотечным покрытием кредитная организация - эмитент подвержен кредитному риску по закладным, входящим в состав ипотечного покрытия. Реализация кредитного риска в любом из направлений его концентрации может существенно повлиять на результаты деятельности кредитной организации - эмитента. Кредитная организация - эмитент применяет принцип централизации принятия решений по определению предельно допустимого уровня риска. Указанные вопросы рассматриваются Правлением кредитной организации - эмитента, а также, в пределах полномочий, Комитетом по управлению активами и пассивами. В части управления кредитными рисками кредитная организация - эмитент придерживается консервативных подходов, применяет методы и процедуры, требуемые регулирующими органами. Также кредитная организация - эмитент в организации процедур управления рисками ориентируется на международные стандарты банковского дела и рекомендации Базельского комитета по банковскому надзору. Управление кредитным риском включает оценку и контроль кредитного риска, присущего как отдельным заемщикам кредитной организации - эмитента, так и группам взаимосвязанных заемщиков. Процесс оценки риска и принятия решений отнесен к компетенции отдельных органов кредитной организации - эмитента, в задачи которых входит установление лимитов на контрагентов и принятие решений о выдаче кредита или осуществления иных вложений. Одним из основных механизмов ограничения кредитного риска для кредитной организации - эмитента является система лимитов, сформированная следующими основными типами лимитов: - лимит концентрации рисков по величине кредитных продуктов, предоставленных заемщику/группе связанных заемщиков; - структурные лимиты (на продукт, отрасль, контрагентов – третьих лиц); - лимиты компетенций принятия решений о предоставлении кредитного продукта. Учитывая стратегическую ориентацию кредитной организации - эмитента на рынок физических лиц и субъектов малого бизнеса, ведется активное совершенствование на основе лучшей мировой практики методов управления кредитными рисками, возникающим при предоставлении кредитных продуктов указанным целевым аудиториям. Для снижения риска возможных потерь кредитная организация - эмитент осуществляет всестороннюю оценку заемщиков, которая включает в себя анализ финансового положения, кредитной истории (в т. ч. учитываются кредитные истории и обязательства других банков, полученные из крупнейших кредитных бюро), структуры сделки, целей кредитования, а также оценку качества предлагаемого обеспечения и соответствие всех необходимых юридических документов заемщиков требованиям законодательства. На основании анализа финансового положения с учетом имеющихся обязательств Кредитной организацией - эмитентом рассчитываются лимиты кредитования, которые иллюстрируют приемлемый уровень риска на конкретного заёмщика. У кредитной организации - эмитента действует скоринговая система оценки заемщиков, как в части розничного кредитования, так и по ипотечному кредитованию и кредитованию субъектов малого бизнеса. В рамках указанной системы оценка риска осуществляется с учетом 30 вероятности возврата кредита, оцениваемой с помощью скоринговых моделей компании Experian-Scorex, скорректированных на основании статистики кредитной организации - эмитента. Кредитная организация - эмитент с целью повышения эффективности системы регулярно производит корректировку используемых скоринговых карт с учетом накопленной статистики, региональной специфики и текущей экономической ситуации в стране. Продолжая развитие скоринговой системы в части кредитования субъектов малого бизнеса в 2008 г. Кредитная организация - эмитент успешно размещал на рынке кредитные продукты по программе «Коммерсант». В 1 квартале 2009 года были продолжены работы по внедрению автоматической процедуры контроля рисков по кредитным продуктам, предоставляемым субъектам малого бизнеса в направлении лизинга и кредитов до 4 000 тыс. рублей включительно. В 2008 году разработана математическая модель, позволяющая учитывать уровень риска клиента при расчете процентной ставки (Risk Based Pricing). Данная модель показала свою устойчивость в рамках пилотного проекта по продукту «Кредит наличными без обеспечения». В виду успешности проекта технология RBP распространена на все регионы и также тиражирована на продукт Кредит наличными с обеспечением. Кредитная организация - эмитент ведет работы по внедрению профессиональной системы Hunter, позволяющей определять операции, имеющие признаки мошенничества в рамках розничного кредитования. Реализация системы началась в 1 квартале 2008 года, 18 февраля 2009 года был осуществлен запуск системы в опытно-промышленную эксплуатацию по продукту “Кредит наличными без обеспечения». 16 июня 2009 года по этому же продукту был осуществлен запуск системы в регионах. 23-25 июня 2009 года был осуществлен запуск системы по всем остальным продуктам кредитной организации - эмитента. Разработан и реализован ряд антикризисных мероприятий, направленных на снижение кредитного риска в рамках существующей ссудной задолженности, а также по вновь выдаваемым кредитам, в т.ч. разработаны кредитные процедуры, позволяющие реструктуризировать существующую задолженность с целью преодоления негативного влияния экономической ситуации на уровень потерь. Во 2 квартале 2009 года разработан новый метод прогнозирования уровня просроченной задолженности с учетом изменений макроэкономических факторов, позволяющий точнее прогнозировать динамику изменения уровня просроченной задолженности в кредитном портфеле Банка, выявлять негативные тенденции на ранних стадиях и не допускать превышения критических значений показателей по уровню и динамике просроченной задолженности. Минимизация кредитных рисков у кредитной организации - эмитента достигается также за счет страхования, использования различных форм обеспечения, диверсификации кредитного портфеля по видам продуктов. В целях минимизации рисков кредитной организации - эмитента по программе долгосрочного кредитования в 2008 году был разработан и внедрен продукт - лизинг для субъектов малого бизнеса. Используемая кредитной организацией - эмитентом многоуровневая структура принятия кредитных решений диверсифицирована в зависимости от степени риска и включает различные уровни компетенции – коллегиальный, совместный, индивидуальный, что позволяет оптимизировать процедуру принятия решений. В соответствии с Положением Банка России от 26 марта 2004 года №254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности», кредитная организация - эмитент формирует необходимые резервы на возможные потери по ссудам и приравненной к ним задолженности для целей бухгалтерской отчетности в соответствии с требованиями российского законодательства. На ежеквартальной основе производится мониторинг бухгалтерской отчётности контрагентов - юридических лиц, а также подтверждение лимитов кредитования, по результатам которого вырабатываются рекомендации по изменению существующих лимитов и условий кредитования контрагентов. В целях управления кредитным риском кредитная организация - эмитент осуществляет постоянный контроль структуры портфеля ссуд и их качественного состава. Одним из количественных показателей оценки качества портфеля являются формируемые резервы. При оценке уровня риска и создании резервов применяются 2 подхода – портфельный и индивидуальный. Индивидуальный подход: каждый элемент оценивается индивидуально с формированием индивидуального резерва. Индивидуальный подход к оценке риска экономически целесообразен и используется для крупных ссуд, имеющих индивидуальные признаки обесценения. Процент резерва, соответствующий определенной категории риска является постоянной величиной и определяется внутренними документами кредитной организации - эмитента при соблюдении требований Положения Банка России от 26 марта 2004 года № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней 31 задолженности» и Положения Банка России от 20 марта 2006 года № 283-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери». Портфельный подход: оценка уровня риска производится в целом по портфелю, исходя из динамики просроченной задолженности и прочих факторов риска, без анализа отдельно взятых ссуд. В основе подхода лежит признак однородности рассматриваемых элементов, при котором делается предположение, что каждая конкретная ссуда не несет в себе риска обесценения, обесценению подвергается весь портфель в совокупности. Норма резервирования по портфелю однородных ссуд определяется путем прогнозирования поведения просроченной задолженности портфеля. В 2008 году портфельный подход так же был распространен на такие прочие активы, не являющиеся ссудной задолженностью, но несущие в себе кредитный риск, как проценты и комиссии по ссудам. Это позволило с помощью унифицированных подходов как значительно упростить процесс резервирования, так и формировать наиболее адекватный существующим рискам объем резервов. Усовершенствован был и индивидуальный подход к оценке рисков по данным активам, позволивший кредитной организации - эмитенту наиболее эффективно формировать резервы в должном объеме в соответствии с Положением Банка России от 20 марта 2006 года № 283-П «Положение о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери». Для целей формирования отчетности по МСФО, в 2008 году кредитная организация - эмитент реализовала проект по автоматизации процедуры расчета резервов по кредитному портфелю заемщиков - предприятий малого бизнеса в соответствии с 39 стандартом. Реализация вышеуказанного проекта позволила кредитной организации - эмитенту в большей степени контролировать величину кредитного риска, а также минимизировать необоснованные затраты на формирование резервов на возможные потери по ссудам. Кроме того, с целью снижения уровня просроченной задолженности по розничным кредитным продуктам у кредитной организации - эмитента действует Порядок мониторинга качества кредитного портфеля в разрезе групп продуктов и территориальных подразделений. Он включает в себя установление граничных значений по продуктам и ежемесячный мониторинг соответствия фактических значений уровня просроченной задолженности (как по кредитной организации - эмитенту в целом, так и по всем территориальным подразделениям) установленному нормативу. По подразделениям, допустившим серьезное нарушение норматива, предусмотрена и действует процедура автоматического закрытия лимита кредитования по продукту. Также в рамках процесса Портфельный риск-менеджер разрабатывает и контролирует реализацию плана мероприятий по улучшению качества портфеля. Выработанные в рамках мониторинга мероприятия имеют четкие сроки и обязательны к исполнению должностными лицами кредитной организации - эмитента. Во 2 квартале 2009 года в соответствии с решением Правления порядок мониторинга распространен на ипотечное кредитование и кредитование малого бизнеса. В 2008 году разработана u1084 методика стресс-тестирования кредитного портфеля кредитной организации - эмитента. В рамках данной методики осуществляется построение прогноза потерь по портфелю розничных кредитов на ближайшую перспективу в нескольких сценариях. Один из сценариев утвержден в качестве основы для бизнес-плана на 2009 год. Начиная с 2 квартала 2009 года, стресс-тестирования кредитного портфеля Банка проводится ежеквартально на регулярной основе. Действующая у кредитной организации - эмитента система оценки и контроля за рисками позволила держать под контролем показатели по уровню и динамике просроченной задолженности в условиях мирового финансового кризиса.

     В связи с тем, что у кредитной организации – эмитента иностранные контрагенты (юридические и физические лица) составляют не значительный процент от клиентов, то риск неисполнения иностранными контрагентами обязательств из-за экономических, политических, социальных изменений, а также вследствие того, что валюта денежного обязательства может быть недоступна контрагенту из-за особенностей национального законодательства рассматривается кредитной организацией - эмитентом как минимальный. Объем операций на денежном рынке с банками нерезидентами ограничивается величиной как совокупного лимита на операции, так и лимитами, установленными Комитетом по управлению активами и пассивами кредитной организации - эмитента на отдельных контрагентов. Кредитная организация - эмитент подвержена рискам, связанным с социальной и экономической нестабильностью в стране. С 1991 года Россия идет по пути преобразований политической, экономической и социальной систем. В результате масштабных реформ, а также 32 неудач некоторых из этих реформ отдельные элементы существующих в настоящий момент систем в области политики, экономики и социальной сферы России остаются уязвимыми. Значительная экономическая или социальная нестабильность может оказать существенное неблагоприятное u1074 влияние на стоимость инвестиций в России.

    Рыночный  риск Фондовый риск. Из рыночных рисков наиболее значимым для кредитной организации - эмитента представляется фондовый (ценовой) риск. Оценка рыночного риска осуществляется кредитной организацией - эмитентом на основании методологии Value at Risk (VaR). VaR характеризует максимальную сумму потерь, превышение которой будет происходить с вероятностью менее заданной. Расчет величины VaR производится как по отдельным инструментам, так и по портфелям в целом. Оценка рыночного риска по инструментам торгового портфеля, не имеющим достаточного количества рыночных котировок, осуществляется на основе анализа чувствительности. Помимо статистических методов оценки рисков, также используется сценарный анализ и стресс-тестирование портфелей финансовых инструментов. Все методы оценки рисков регулярно верифицируются на предмет адекватности реальной ситуации на финансовых рынках. Для ограничения и управления фондовым риском используются следующие методы: - установление и контроль за соблюдением позиционных совокупных и частных лимитов по всем инструментам фондового рынка; - установление и контроль за соблюдением результативных лимитов (stop-loss и stop-out); - диверсификация портфеля активных операций на фондовом рынке, в том числе за счет многоуровневой системы лимитов. Лимиты по операциям с ценными бумагами устанавливаются и регулярно пересматриваются коллегиальными органами кредитной организации - эмитента.

     Валютный риск представляет собой риск потерь в связи с неблагоприятными для кредитной организации - эмитента изменениями курсов валют. Подверженность данному риску определяется степенью несоответствия размеров активов и обязательств в той или иной валюте (открытой валютной позицией - ОВП). Валютный риск, также, может являться предметом управления для отдельных видов операций, основной или дополнительной целью которых является получение прибыли за счёт благоприятного изменения u1074 валютных курсов. Кредитная организация - эмитент осуществляет оценку валютного риска по открытой валютной позиции на основании методологии Value at Risk (VaR), проводит стресс-тестирование и регулярную верификацию используемых методов оценки валютных рисков. Регулирование валютного риска осуществляется в рамках ежедневного контроля за открытой валютной позицией с целью ограничения уровня валютного риска в соответствии с требованиями Банка России. Ипотечные кредиты, требования по которым входят в состав ипотечного покрытия по Облигациям, выданы и погашаются в рублях. В связи с этим кредитная организация - эмитент в целом не подвержена рискам, связанным с изменением курса обмена иностранных валют.

    Процентный  риск определяется как риск сокращения чистого процентного дохода кредитной  организации - эмитента вследствие изменения  уровня процентных ставок, результатом  которого может стать превышение средней стоимости привлеченных над размещенными средствами. Данный риск может выступить как источником получения дополнительной прибыли, так и в конкретных экономических условиях создать серьезную угрозу для финансового положения кредитной организации - эмитента. В рамках принятия мер по ограничению процентного риска у кредитной организации - эмитента осуществляется мониторинг сбалансированности активов и пассивов по срокам платежа и процентным ставкам, основанный на анализе разрывов активов и пассивов. Оценка процентного риска с точки зрения перспективы получения дохода осуществляется при помощи такого показателя, как уровень процентной маржи. Анализ процентной маржи проводится в ежедневном режиме по следующим направлениям: - сравнение фактической процентной маржи с определенными базовыми величинами, что позволяет своевременно обнаружить тенденцию снижения или увеличения дохода по процентам; 
 
 

    3. Способы  преодоления  финансового риска  ЗАО «ВТБ 24»

    Анализ  финансовых рисков в ЗАО ВТБ 24 позволяет  сделать следующий вывод, что  на результат деятельности предприятия наибольшее влияние оказывают такие финансовые риски как: кредитный риск, страновой риск, фондовый риск, валютный риск, процентный риск, риск ликвидности, операционный риск, правовой риск, риск потери деловой репутации и стратегический риск. В ЗАО ВТБ 24 существуют свои методы  и способы преодоления финансовых рисков, мне бы хотелось предложить свои способы преодоления финансовых рисков в ЗАО ВТБ 24 или способы минимизации финансовых рисков на данном предприятии. Во-первых, произвести установку лимитов. Подлежит ограничению величина рисковых операций с любым конкретным контрагентом банка – юридическим, физическим лицом, банком, страховой компанией исходя из анализа их платежеспособности. Лимиты ставятся на объем ликвидных активов банка, величину разрывов активов и пассивов по срокам, размеры валютных позиций в тех или иных валютах, размер максимального риска на одного заемщика, концентрацию риска и т.д. Во-вторых использовать метод диверсификация – распределение активов и пассивов по различным компонентам, как на уровне финансовых инструментов, так и по их составляющим. При составлении портфеля ценных бумаг используют вложения в разные виды бумаг, валют, диверсифицируют эмитентов и т.д., при выдаче кредитов – диверсификация идет по выданным суммам, отраслям, регионам. Диверсификация достаточно эффективно уменьшает банковский риск, так как доходы, полученные на различных сегментах финансового рынка, меняются в различных, часто противоположных направлениях. В-третьих использовать сформированные резервы на покрытие потерь &3150; что позволяет покрыть риск за счет собственных средств банка, при этом увеличение резерва увеличивает расходы (уменьшает капитал), уменьшение резерва увеличивает доходы (увеличивает капитал). В четвертых использовать метод ограничения потерь посредством постановки лимитов Stop loss ограничивает величину потерь определенной величиной, в случае ее превышения позиция должна быть закрыта автоматически. Если не применять таких ограничений, потери могут быть увеличены до критичного уровня. В пятых - это поддержание достаточности капитала. Как известно, капитал играет основную роль при покрытии принимаемых рисков. Грамотная политика требует поддержание собственных средств на достаточном уровне.

    На  мой взгляд эти методы (способы) снижения финансовых рисков наиболее актуальны  в наше время, но также необходимо учитывать тот факт, что применяя на практике данные методы необходимо всегда рассчитывать, максимально возможные убытки по данному виду риска и не приведет ли данный риск к банкротству. 

Заключение

    Под риском принято понимать вероятность, а точнее угрозу потери банком своих  ресурсов, недополучения доходов  или произведения дополнительных расходов в результате осуществления определенных финансовых операций

      В зависимости от факторов, оказывающих влияние на размер банковских рисков, они подразделяются на внешние и внутренние. Внешние риски могут быть: страновыми; валютными; рисками стихийных бедствий (форс-мажорных обстоятельств).

    Внутренние  риски могут быть: риски, связанные с видом банка, риски, связанные с характером банковских операций, кредитный риск, риск инфляции, риск падения общерыночных цен, портфельный риск, лизинговый и факторинговый риски, риск, связанный со спецификой банка, транспортный риск и др.

    Основными методами управления финансовыми рисками  являются: лимитирование,  диверсификация, идентификация, анализ, оценка риска.

    Важнейшую роль играют аналитические методы оценки риска, позволяющие не только провести измерение риска, но также оценить и выделить основные факторы, смоделировать и предсказать самые различные ситуации.

    Диверсификация – распределение активов и пассивов по различным компонентам, как на уровне финансовых инструментов, так и по их составляющим. При составлении портфеля ценных бумаг используют вложения в разные виды бумаг, валют, диверсифицируют эмитентов и т.д., при выдаче кредитов – диверсификация идет по выданным суммам, отраслям, регионам. Диверсификация достаточно эффективно уменьшает банковский риск, так как доходы, полученные на различных сегментах финансового рынка, меняются в различных, часто противоположных направлениях.

    Лимитирование-ограничивает величину потерь определенной величиной, в случае ее превышения позиция должна быть закрыта автоматически. Если не применять таких ограничений, потери могут быть увеличены до критичного уровня.

    Банку необходимо подбирать портфель своих  клиентов таким образом, чтобы самому иметь оптимальное соотношение  между активами и пассивами операциями, сохранять уровень своей ликвидности на необходимом  для бесперебойном деятельности уровне.

      Для этой цели необходимо проводить  регулярный анализ уровня всех  видов рисков, определять их оптимальное  значение для каждого конкретного  момента использовать весь набор  способов управления ими. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Библиографический список

1.   Арендс, Е.П. Банковское дело/ Е.П. Арендс.-М.: Омега-Л, 2007.-285с.

2.   Жарковская, Е.П. Банковское дело: учебник/ Е.П. Жарковская-4-е изд, испр. и доп.-М.:-Омега-Л, 2006.-452с.

3.   Жарковская, Е.П. Банковское дело: учебное пособие/ Е.П. Жарковская .-М.: Омега-Л, 2007.-285с.

4.   Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент, теория и практика/ В.В. Ковалев-2-е изд., перераб. и доп. – М.: Проспект, 2008.-1024с.

5.   Лукасевич, И.Я. Финансовый менеджмент: учебник / И.Я. Лукасевич. – М.: Эксмо, 2008. – 768с.

6.   Плахова, Л.В. Основы менеджмента: учебное пособие/ Л.В. Плахова. – М.: КНОРУС, 2007.-496с.

7. Ромашова, И.Б. Финансовый менеджмент. Основные темы. Деловые игры: учебное пособие для вузов/ И.Б. Ромашова. – М.: КНОРУС, 2006.-336с.

8.   Сахирова, Н.П. Страхование/ Н.П. Сахирова.- М.: Проспект, 2006.-744с.

9. Смагин, В.Н. Финансовый менеджмент/ В.Н. Смагин. – М.: КНОРУС, 2007.-38с.

10. Шапкин, В.А. Управление портфелем инвестиций ценных бумаг / А.С. Шапкин. – М.: Данков и К, 2007.-512с.

11. Добрынин, И.Н. Конституционно-правовые основы регулирования банковской системы в Российской Федерации и реформирование национальных финансовых институтов./И.Н. Добрынин// Государство и право:-2008.-№6 с.116-121.

12. Захаров, А.В. Нестабильность мировых финансовых рынков: уровень и последствия для России /А.В. Захаров // Деньги и кредит: - 2008. -№6 с.16-19.

13. Красавина, Л.Н. Стратегия инновационного развития экономики России: роль финансовой и банковской систем / Л.Н. Красавина // Деньги и кредит.- 2008.-№7 с.46-56.