Сущность и классификация финансовых рисков

    2.2    Анализ влияния факторов внутренней и внешней среды на деятельность предприятия 
 

     Анализ  среды организации — это процесс  определения критически важных элементов  внешней и внутренней среды, которые могут оказать влияние на способности фирмы в достижении своих целей.

     Проведем  анализ внешней и внутренней среды  ЗАО «Созидатель» (Таблицы 2, 3), чтобы  определить какое влияние они  оказывают на предприятие. 

     Таблица 2 – Анализ внешней среды ЗАО «Созидатель» 

 
 
 

     Федеральная служба по тарифам установила следующие  нормативы на энергию с 1 января  2010 г.: стоимость электроэнергии выросла на 10,6%, тепловой энергии — от 3,2% до 17,5% .Рост тарифов на энергию негативно сказывается на деятельности ЗАО «Созидатель», так как происходит увеличение затрат предприятия, что в свою очередь  приведет к росту цен на данные работы и услуги.

     По  прогнозу Всемирного банка инфляция в 2010 году составит 8-9%. Снижение инфляции положительно сказывается  на работе данного предприятия: у данного предприятия имеется дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. При снижении инфляции предприятию будет возвращена сумма с наибольшей реальной покупательной способностью.

     В связи с финансовым кризисом банки существенно ограничивают объемы кредитования физических и юридических лиц, ЗАО «Созидатель» использует заемные денежные средства, в основном это краткосрочные займы. В 2008 году, в связи острой экономической обстановкой на предприятии появилась задолженность перед поставщиками и перед персоналом. Как следствие, у ЗАО «Созидатель» увеличился производственный цикл, в связи с отсутствием достаточных денежных средств  и оборотных активов.

     Что касается структуры населения, то она является благоприятной, так как в ней преобладают граждане трудоспособного возраста. В связи с этим предприятию легче подобрать работающий персонал с нужной квалификацией. Однако, общий прирост населения является отрицательным и в абсолютном выражении составляет – 526 человек (2010г. к 2009г.).

     ЗАО «Созидатель» отходы подвергает вторичной обработке, также на 90% завод использует давальческое сырье, это означает, что предприятию делают заказы и предоставляют необходимое сырье. На экологию данное предприятие не воздействует отрицательно.

     Научно-технический  прогресс влияет на деятельность данного  предприятия, так как происходит обновление оборудования и технологий, необходимых в строительстве.  

     Таблица 3 – Анализ внутренней среды  ЗАО «Созидатель»

       
 

     Уровень подготовки руководителей организации  и их опыт в практической работе по управлению оказывает очень большое влияние на внутреннюю среду предприятия: ведь именно руководствующим составом принимаются управленческие решения, разрабатывается стратегия развития организации.

    Весь  управляющий персонал имеет высшее образование и достаточный стаж работы - более 7 лет.83% рабочего персонала имеют высшее и среднее специальное образование, что является хорошим показателем. Также опыт работы у 80% работников составляет более 5 лет на данном предприятии.

    На  ЗАО «Созидатель» применяется наиболее распространенная линейно-функциональная структура управления. Это обеспечивает достаточно быстрый и высокий уровень организации работы на предприятии, так как каждое функциональное подразделение занимается выполнением только задач, находящихся в их компетенции.

    Степень мотивации руководителей и работников в настоящее время развита  слабо, так как у предприятия  имеются обязательства перед  поставщиками, персоналом и государственными внебюджетными фондами.

    Уставный  капитал данного предприятия  – 14 тыс. руб., добавочного и резервного капиталов нет. В собственности предприятия находится различное оборудование и инвентарь, необходимый для выполнения работ.

    Рабочий коллектив не является сплоченным, из-за достаточно слабой мотивации,  при этом каждый работник отвечает только за выполнение своей части  работы – это позволяет обеспечивать высокое качество продукции.

    Главной целью любого коммерческого предприятия  является максимальное получение прибыли. Для этого предприятие ставит перед собой следующие цели на долгосрочную перспективу: привлечение  инвесторов, увеличение масштаба производства и выход на новые рынки сбыта. 
 

        2.3    Оценка риска структуры активов и пассивов 
 

    В зависимости от степени превращения  в денежную форму активы предприятия  подразделяются на четыре группы риска  их ликвидности (таблица 4):

    А₁-  группа минимального риска (наиболее ликвидные активы). К данной группе относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

    А₂- группа с малым риском (быстро реализуемые активы). В эту группу входит дебиторская задолженность до 12 месяцев.

    А₃- группа среднего риска (медленно реализуемые активы). К ней относятся запасы, дебиторская задолженность сроком более 12 месяцев, НДС по приобретенным ценностям и прочие оборотные активы.

    А₄- группа высокого риска (труднореализуемые активы).Эта группа включает в себя внеоборотные активы. 

     Таблица 4 - Структура активов баланса  ЗАО «Созидатель» за             2007-2009 гг., тыс. руб.

 
 

     Из  анализа таблицы 1 видно, что за анализируемый  период активы первой группы имеют  тенденцию к снижению, что является негативной тенденцией и ведет к  снижению платежеспособности предприятия. Это вызвано снижением количества денежных средств организации. Наибольшее значение этого показателя наблюдалось  в 2007 г., он составил 762 тыс. руб., что  на 486 тыс. руб. или 36,22 %  больше, чем  в 2008г. и на 624 тыс. руб. или 18,11 %, чем  в 2009 г. Снижение данного показателя является негативной тенденцией и ведет  к снижению платежеспособности предприятия.

     Так же происходит снижение дебиторской  задолженности (срок погашения до 12 месяцев) за 2007-2009 гг., что является положительной  тенденцией. Наименьшее ее значение  составляет 5628 тыс. руб. в 2009 году, что  на 61,59 % меньше, чем в 2007 г. и на 80,02 %,чем в 2008 г.

     Наибольшее  значение активов третий группы наблюдается  в 2008 г., они составляют 33782 тыс.руб., что на7991 тыс. руб. больше, чем в 2007 г. и на 6751 тыс. руб. больше, чем в  2007 г. Снижение данных показателей в 2009 г.говорит о снижении  медленно реализуемых активов, а именно запасов  и НДС. Запасы уменьшились на 6101тыс. руб. по сравнению с 2008г., а НДС  на 1890 тыс. руб..

     Значение  активов четвертой группы характеризуется  снижением в динамике за 2007—2009гг. почти в 2 раза. Наибольшее значение зафиксировано в 2007 г. 10596 тыс. руб., а  наименьшее в 2007 г. 6310 тыс. руб., относительное  отклонение составило59,55 %. Это связано  со снижением стоимости ОС и наличия  незавершенного строительства в  данной организации.

     Пассивы предприятия (англ. liabilities of enterprise) - обязательства и источники средств, состоящие из собственных, заемных и привлеченных средств.

     Пассивы баланса по степени возрастания  сроков погашения обязательств группируются следующим образом.

     Наиболее  срочные обязательства (П₁) — кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).

     Краткосрочные пассивы (П₂) — краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. При определении первой и второй групп пассива для получения достоверных результатов необходимо знать время исполнения всех краткосрочных обязательств. На практике это возможно только для внутренней аналитики. При внешнем анализе из-за ограниченности информации эта проблема значительно усложняется и решается, как правило, на основе предыдущего опыта аналитика, осуществляющего анализ.