Сущность и анализ денежно-кредитной политики

 ВВЕДЕНИЕ 
 

     На  сегодняшний день в рыночной экономике существует множество социально-экономических проблем,решение которых невозможно без вмешательства государства.Иначе говоря,понятия «рыночная система» или «рыночная экономика» абстрактны,это упрощенная картина действительности,в которой многие ее стороны отсутствуют.Ни когда-либо,ни сегодня,нет и не было ни одной страны с экономикой,управляемой только при помощи рыночного механизма.Вместе с рыночным механизмом всегда использовался и используется сейчас еще больше механизм государственного регулирования экономики.

     В промышленно развитых странах  со смешанной экономикой вмешательство  государства в экономику далеко  не одинаково.Оно различается по масштабам регулирования,методам и формам воздействия государства  на экономику,по готовности общества принимать и поддерживать такое вмешательство государства в экономическую жизнь.

     По большому счету экономическая  роль государства может быть  представлена следующими важнейшими  экономическими функциями:

-разработка хозяйственного законодательства,обеспечение правовой основы               и социального климата,способствующих  эффективному функционированию       рыночной экономики;

-обеспечение сохранности рыночного механизма и поддержка конкуренции;

-перераспределение материальных благ и доходов,направленное в первую очередь на обеспечение социальных гарантий и защиту нуждающихся в ней различных социальных групп;

-регулирование распределения ресурсов для изменения структуры национального продукта;

-стабилизация экономики в условиях непостоянности экономической конъюнктуры и стимулирование экономического роста;

-предпринимательская деятельность.

     Кредитные и финансовые методы  государственного регулирования  экономики при их рассмотрении как единое целое образуют денежно-кредитную или иначе монетарную политику государства,под ней понимается «совокупность мер экономического регулирования денежного обращения и кредита,направленных на обеспечение устойчивости экономического роста путем воздействия на уровень и динамику инфляции,инвестиционную активность  и другие важнейшие макроэкономические последствия».Рассмотрению основополагающих аспектов данных методов регулирования экономики и посвящена предлагаемая работа.

     Из вышеизложенного определения  следует,что денежно-кредитная политика не является чем-то самодостаточным,она очень тесно связана с другими регулирующими функциями государства (регулированием бюджетно-налоговой политикой,инвестиционной деятельности,системой   поддержки малого предпринимательства и т.д.)

     Тема,безусловно,актуальна,так как  двойственный,в значительной мере  неудачный опыт реформирования  российской экономики все чаще  в последнее время (особенно  после финансового кризиса 1998г.) ставит на повестку дня вопрос  о методах и формах проведения  денежно-кредитной политики.

     Целью данной работы является  комплексное изучение кредитных  и финансовых методов государственного  регулирования экономики.

     Осуществление назначенной цели  требует решение следующих задач:

-исследования механизма проведения Центральным банком монетарной политики;

-ознакомление с состоянием дел на сегодняйший день в российской практике;

-рассмотрение главных путей реализации этой политики на ближайшее будущее. 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ  ПОЛИТИКА. 

1.1.ПОНЯТИЕ,ЦЕЛИ  ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ  ПОЛИТИКИ. 

    Одним из необходимых условий устойчивого  равновесного развития  народного хозяйства в рамках смешанной экономики является формирование четкого механизма денежно-кредитного регулирования.

    Денежно-кредитная (монетарная) политика государства - очень демократичный инструмент воздействия на смешанную экономику,не нарушающий суверенитета большинства субъектов системы бизнеса. В идеале денежно-кредитная политика должна обеспечивать стабильность цен, полную занятость и экономический рост - таковы ее высшие и конечные цели.

    Денежно-кредитная  политика приводит к изменению значений основных макроэкономических параметров: ВНП, инфляции, уровня безработицы. Это  происходит потому, что посредством  монетарных методов можно изменить предложение денег в экономической системе. Механизм воздействия денежно-кредитной политики на основные переменные народнохозяйственного комплекса, а также результат корреляции между приращением денежной массы и состоянием экономики по-разному расценивается в кейнсианской и монетаристской теориях, используемых для принятия денежными властями практических решений.

    В качестве проводника денежно-кредитной  политики выступает Центральный  эмиссионный банк государства. Такими банками, например, являются Центральный банк Российской Федерации (Банк России), Банк Англии, Банк Японии, Национальный банк Молдовы. В некоторых странах функции центрального денежно-кредитного учреждения выполняет целая группа банков (в США, например - Федеральная Резервная Система). Влияя на основной объект монетарной политики - денежную массу, центральный финансовый орган играет одну из ведущих ролей в государственном регулировании рыночной экономики. Наделенный государством эмиссионным правом, Центральный банк реализует политику стабилизации экономики,достижения товарно-денежной сбалансированности.

    Регулирующая  деятельность Цетрального Банка  основана на анализе динамики макроэкономических показателей, в том числе валового национального продукта и национального  дохода, индекса цен, дефицита госбюджета, совокупного фонда зароботной платы. Она направлена на осуществление контроля за состоянием совокупной денежной массы в стране и имеет своей целью эффективное управление совокупным денежным оборотом, включая наличный и безналичный компоненты, путем установления границ прироста денежной массы.

    Кредитно-денежная политика на макроуровне-это совокупность мер, проводимых Центральным банком в области денежного обращения  и кредитных отношений для  придания макроэкономическим процесам нужного государству направления развития.

    Механизм  регулирования включает методы, инструменты  регулирования наличных и безналичных  банковских операций и конкретные формы  контроля за динамикой денежной массы, банковских процентных ставок, банковской ликвидностью на макро-микроуровне.     

       Главной целью денежно-кредитной политики является помощь экономике в достижении объема производства, характеризующегося полной занятостью, отсутствием инфляции и ростом. В нашей стране на данном этапе рациональная денежно-кредитная политика должна минимизировать инфляцию и спад производства, не допустить роста безработицы. Несмотря на всю ее скромность, задача эта достаточно сложная.  
 

1.2.СОВРЕМЕННАЯ БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА РФ. 

     Чрезвычайно важное значение  для эффективного осуществления денежно-кредитной политики имеет создание и развитие современной банковский системы.Банковский сектор – это канал,через который посылаются импульсы денежно-кредитного регулирования.

     Становление российской банковской  системы как одного из основных  институтов рыночной экономики имело ряд особенности,что повлияло на механизм,задачи и результаты проводимой денежно-кредитной политики.

     Банковская система России сегодня  представлена двумя уровнями. В   юридическом  плане  она  опирается на принятые  2 декабря  1990г. Верховным Советом РСФСР специальные законы:  Закон РСФСР «О банках и банковской  деятельности РСФСР» и Закон «О Центральном банке РСФСР (Банке России)»,а также новой редакции Закона РФ «О банках и банковской деятельности»,принятого в июле 1995г.

     Данные российские законы внесли значительные изменения в существовавшую на тот момент кредитно-банковскую систему страны,этим положив начало качественно новому этапу в формировании этой системы и ее правового обеспечения.

     Согласно законадельству в России появилась возможность создания банка на основе практически любой формы собственности,это и положило начало устранению государственной монополии на банковскую деятельность.

      В редакции Закона РФ «О  банках и банковской деятельности»,которая  была принята в июле 1995г.,отмечено,что банковская система России включает в себя Банк России,кредитные организации,филиалы и представительства иностранных банков.

     В Законе «О  банках и банковской  деятельности» предусмотрена возможность  существования на российском кредитном рынке банков,которые способны предоставлять иностранный капитал,определены условия лицензирования их деятельности и полномочия Банка России касательно формирования их уставного капитала.Чрезвычайно важное значение имело утверждение на законодательном уровне принципа самостоятельности банков относительно органов государственной власти и управления при принятии определенных решений,связанных с проведением банковских операций.Согласно Закону кредитная организация – это юридическое лицо,которое имеет целью получение прибыли,и на основе лицензии Банка России имеет право реализовывать банковские операции.Состав банковских операций также предусмотрен в Законе «О банках и банковской деятельности».Кредитные банки подразделяют на банки и небанковские организации.

     Банк – это кредитная организация,которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции:

-привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц;

-размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности,срочности и платности;

-открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;

-покупка у юридических и физических лиц и продажа им иностранной валюты (наличной и на счетах);

-привлечение и размещение драгоценных металлов во вклады;

-финансирование капитальных вложений по поручению владельцев или распорядителей депозитов.

     Небанковская кредитная организация – кредитная организация,обладающая правом осуществлять некоторые банковские операции,предусмотренные настоящим Федеральным Законом.Возможное сочетание банковских операций для небанковских кредитных  организаций определяется Банком России.Следствием принятия и введения в действие вышеуказанных законов явилось то,что кредитно-банковская система России приобрела следующий вид:

- Центральный  банк РФ (Банк России);

- Сберегательный  банк;

- коммерческие  банки различных видов,в том  числе специальные банки развития;

- банки  со смешанным российско-иностранным  капиталом;

- иностранные  банки,филиалы банков-резидентов и нерезидентов;

- союзы  и ассоциации банков;

- иные  кредитные учреждения.

     Новое банковское законодательство  внесло практически радикальные  изменения не только в структуру  кредитно-банковской системы,но  и в принципы построения и  управления данной системой.Банковская система России обрела двухуровневое построение.В данном случае критерием отнесения элементов к тому или другому уровню является их положение в системе, определенное отношениями субординации. Так,например, Центральный банк находится на верхнем уровне,поскольку уполномочен государством регулировать и контролировать систему в целом,т.е. осуществлять  функцию управления всей системой.А коммерческие банки и кредитные учреждения составляют нижний уровень системы. 

1.3.ИНСТРУМЕНТЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ. 

     В экономической практике многих стран применяются следующие иструменты регулирования денежной массы в обращении: