Стратегия инновационного развития Российской Федерации

б) портфельные  иностранные инвестиции

Портфельными иностранными инвестициями принято называть капиталовложения в ценные бумаги зарубежных предприятий и организаций. Также возможно инвестирование  средств в ценные бумаги иностранного государства.

Отличительной чертой портфельных инвестиций являются мотивы инвесторов. Так, портфельный инвестор не заинтересован в управлении компанией, ценные бумаги которой он приобрел. Его целью является получение доходов от владения ценными бумагами (дивидендов, процентов, разницы между ценами покупки и продажи и т.д.).

Посредниками при зарубежных портфельных инвестициях в основном выступают инвестиционные банки, через которых инвесторы получают доступ к национальному рынку другой страны.

В качестве ценных бумаг, в которые вкладывают средства иностранные инвесторы, в основном выступают акции и облигации российских предприятий. При этом, наибольший интерес представляют ценные бумаги крупных российских предприятий, таких как РАО “ЕЭС”, Газпром, Лукойл и т.д. В то же время доля портфельных инвестиций, приходящихся на мелкие и средние российские предприятия, достаточно низка. Это вызвано высокими рисками вложения средств в такие компании, что существенно затрудняет привлечение ими иностранных инвестиций.

Всего в 2012 году было привлечено иностранными инвесторами в Экономику России 264599млн. Долларов США.

в) иностранные кредиты

В качестве кредиторов обычно выступают международные организации (Международный валютный фонд и др.) и крупные зарубежные банки (Европейский Банк реконструкции и развития, Дойче банк и др.). Среднесрочные и долгосрочные кредиты могут предоставляться промышленным и торговым корпорациям, предприятиям, банкам, финансовым компаниям, а также непосредственно государству.

В последние годы на международном рынке часто используется такая форма долгосрочного финансирования, как проектное финансирование. Оно заключается в предоставлении крупных кредитов под конкретные промышленные проекты предприятий. Таким образом, указанная форма долгосрочного кредитования сближается с прямыми инвестициями.

России необходимо прилагать все усилия к привлечению всех видов иностранных инвестиций, поскольку они в конечном итоге способствуют будущему увеличению производственных мощностей экономики.

 

2. Характеристика сложившейся ситуации  в инвестиционной 

политике государства

2.1 Показатели состояния инвестиционной деятельности в РФ

 

В экономику России в 2011г. вложено 7930,3 млрд.рублей инвестиций  в основной капитал. В 2010 году 8781,6 трлн. руб., объем инвестиций в 2012 году составил 9348,2. За весь 2011 год сокращение инвестиций составило 17% к 2010 году (в 2010 году был рост на 9,8%), что лучше прогноза аналитиков (17,3%) и Минэкономразвития(17,6%). В номинальном выражении объем инвестиций в 2011 году составил 7 трлн 539,9 млрд руб.

 

	Темп роста 2011/2010	Темп роста 2012/2010	Темп роста 2012/2011
Инвестиции в основной капитал	90,3	106,4	117,9
В том числе:
жилища	101,8	122,1	119,9
здания (кроме жилых) и сооружения	96,4	105,8	111,9
машины, оборудование, транспортные  средства	79,3	88,06	109,56
прочие	89,92	122,5	136,2

 

В 2012 году организациями всех форм собственности использовано 39741.1 миллиона рублей инвестиций в основной капитал, или 100.5% к 2009 году.

Предприятиями и организациями области (без субъектов малого предпринимательства и параметров неформальной деятельности) инвестировано в основной капитал 27667.5 миллиона рублей, или 89.9% к уровню 2011 года.

Совокупные затраты на социальные отрасли и социальную политику составили в 2010 году 940 млрд. рублей. Это - 2,7% ВВП, или 14,4% от всех расходов федерального бюджета. В 2012 году эта величина возрастет на 44,3% по сравнению с 2009 годом при расчетах в текущих ценах, что равносильно приросту на 18% с учетом инфляции. По годам представленные расходы почти стабильно сохраняют свою долю в ВВП - 2,7% и в расходах федерального бюджета: в 2010 году - 14,4%; в 2011 году - 14,2%; в 2012 - 14,6% 

Таблица 2.Ввод в действие (в эксплуатацию) зданий

	2011г.	2012г	2010г
Количество, тыс.единиц	233,3	174,6	224,6
в том числе:
жилого назначения	217,2	200,5	208,9
нежилого назначения	16,1	11,7	15,7
Общий строительный объем зданий,   млн.куб.метров	423,6	376,4	446,2
в том числе:
жилого назначения	280,8	278,6		310,9
нежилого назначения	142,8	98,4		135,3

 

Введено в действие 229,6 тыс. зданий (в 2010г. – 224,6 тыс. зданий), их общий строительный объем составил 380,5 млн. м3(446,2 млн. м3), общая площадь – 89,8 млн. м2 (102,5 млн. м2). В 2012гВ общем объеме инвестиций на строительство жилищ использовано 7293,0 млн. рублей, зданий (кроме жилых) и сооружений – 16203,2 млн. рублей. В 2011 году 233. тыс. зданий

Жилищное строительство

Построено 701,3 тыс. квартир общей площадью 59,8 млн. кв. метров, что на 6,7% ниже уровня 2010 года. Доля жилых домов, построенных населением за свой счет и с помощью кредитов, в общем вводе жилья составила 47,8% (в 2010г. – 42,7%). В 2012г общем объеме инвестиций на строительство жилищ использовано 7293,0 млн. рублей, зданий (кроме жилых) и сооружений – 16203,2 млн. рублей.

Социально-культурное строительство

В 2011г. по сравнению с 2010г. увеличился ввод в действие учреждений начального профессионального образования в 21,3 раза, театров – в 2,2 раза, домов-интернатов для престарелых, инвалидов (взрослых и детей) – на 34,9%, гостиниц – на 16,8%; уменьшился ввод учреждений среднего профессионального образования – в 5,1 раза, домов отдыха – в 2,1 раза, высших учебных заведений – на 38,9%, дошкольных образовательных учреждений – на 36,2%, больничных учреждений – на 34,9%, амбулаторно-поликлинических учреждений и концертных и киноконцертных залов – на 29,4%, общеобразовательных учреждений – на 12,6%. Ввод коммунальных сетей, в зависимости от вида, сократился в диапазоне от 23,0% до 55,3%.

В 2012 году увеличился ввод в действие образовательных учреждений среднего профессионального образования в 13,4р., театров – в 4,3р., торгово-развлекательных центров – в 3,3р., общеобразовательных учреждений – в 1,8р, домов отдыха, амбулаторно-поликлинических учреждений, домов-интернатов для престарелых, инвалидов (взрослых и детей) –в 1,5р.; уменьшился ввод гостиниц в 2,1р., дошкольных образовательных учреждений – на 20,8%, учреждений культуры клубного типа – на 18,0%, больничных учреждений – на 9,6%. Ввод коммунальных сетей, в зависимости от вида, увеличился в диапазоне от 1,1 до 2,7 раза, кроме газовых сетей, ввод которых уменьшился на 30,4%.

Строительная деятельность

Объем работ, выполненных по виду деятельности "Строительство", в 2011г. составил 3869,1 млрд.рублей, что в сопоставимых ценах на 16,0% ниже уровня 2010 года. В 2012г. по сравнению с соответствующим периодом 2011г. увеличился объем производства плитки керамической фасадной в 4,9р., блоков стеновых мелких из ячеистого бетона на 32,0%, извести технологической – на 17,5%, извести строительной – на 16,5%, цемента – на 11,3%, плитки керамической для полов – на 9,9%, гипса – на 9,2%, конструкций и деталей сборных железобетонных – на 8,2%; сократился объем производства кирпича строительного из цемента, бетона или искусственного камня – на 6,9%, кирпича керамического неогнеупорного строительного – на 2,0%.

Цены в строительстве

Сводный индекс цен строительной продукции в целом за 2011г. составил 100,1%, в том числе индекс цен производителей в строительстве (строительно-монтажные работы) – 97,6%, на машины и оборудование, используемые в строительстве – 102,8%, на прочие капитальные работы и затраты – 101,5%.

Средняя фактическая стоимость 1 кв.метра общей площади жилых домов, построенных в I полугодии 2012г., составила 31205 рублей, в I полугодии 2011г. - 28790 рублей.

Труд в строительстве

Среднесписочная численность работников в строительстве (по полному кругу организаций, с учетом субъектов малого предпринимательства) в 2011г. снизилась по сравнению с 2010г., по предварительным данным, на 7,6%, среднемесячная номинальная начисленная заработная плата в строительстве сократилась на 1,5%.

В 2012г. просроченную задолженность по заработной плате имели 114 строительных организаций. Суммарная задолженность из-за несвоевременного получения денежных средств из бюджетов всех уровней и отсутствия собственных средств в строительных организациях составила 372 млн. рублей или около трех месячных фондов заработной платы этих организаций. По сравнению с началом 2012 года она снизилась на 10,7.

 

Производство продукции для строительства

В 2011г. увеличился объем производства стекла оконного в 1,9 раза, строительного стекла – на 37,3%; сократился объем производства блоков крупных стеновых (включая бетонные блоки стен подвалов) на 46,1%, блоков и камней мелких стеновых (без блоков из ячеистого бетона) – на 45,2%, черепицы на 44,5%, извести строительной – на 43,0%, конструкций и изделий сборных железобетонных – на 39,3%, кирпича строительного – на 37,3%, смеси бетонной (товарный выпуск) – на 29,8%, труб и муфт асбестоцементных – на 29,2%, плитки керамической облицовочной – на 27,7%, блоков мелких стеновых из ячеистого бетона – на 27,9%, гипса (алебастра) – на 19,9%, цемента из клинкера, получаемого по энергосберегающим технологиям – на 18,1%, цемента – на 17,3%, материалов мягких кровельных и изоляционных – на 16,2%, листов асбестоцементных (шифера) – на 13,6%, плитки керамической для полов – на 13,1%. 2010г. по сравнению с соответствующим периодом 2009г. увеличился объем производства плитки керамической фасадной в 4,9р., блоков стеновых мелких из ячеистого бетона на 32,0%, извести технологической – на 17,5%, извести строительной – на 16,5%, цемента – на 11,3%, плитки керамической для полов – на 9,9%, гипса – на 9,2%, конструкций и деталей сборных железобетонных – на 8,2%; сократился объем производства кирпича строительного из цемента, бетона или искусственного камня – на 6,9%, кирпича керамического неогнеупорного строительного – на 2,0%.

 

Инвестиции в нефинансовые активы

Диаграмма. Структура инвестиций в нефинансовые активы

...

 

Затраты на приобретение в собственность земельных участков, объектов природопользования и других нефинансовых активов. В январе – декабре 2012 года на развитие экономики и социальной сферы области (с учетом параметров неформальной экономики) использовано 40148,9 млн. рублей инвестиций в основной капитал, что составляет 141,8 процента к соответствующему периоду прошлого года.

В 2012 году в общем объеме инвестиций на строительство жилищ использовано 7293,0 млн. рублей, зданий и сооружений – 16203,2 млн. рублей, на приобретение машин, оборудования, инструмента и инвентаря – 16061,1 млн. рублей, прочие – 591,6. В 2011г. использовано 7930,3 млрд.рублей инвестиций в основной капитал, или 83,8% к уровню 2010г. Инвестиции на приобретение импортных машин, оборудования, транспортных средств в 2011г. составили 371,8 млрд.рублей, или 20,7% от общего объема инвестиций в машины, оборудование, транспортные средства (в 2010г. – 20,0%)..

 

2.2 Исследование сложившейся ситуации инвестиционного климата

 

Аналитики «Финэкспертизы» подсчитали, что только восемь из двадцати нынешних регионов — лидеров по объему федеральных вливаний теоретически могут претендовать на средства из Фонда стимулирования инвестиций. Базой для прогноза послужили данные по росту промпроизводства, инвестиций в основной капитал и налоговым поступлениям за 2010—2012 годы. Минэкономразвития РФ предлагает повысить в 2011—2012 годах бюджетные расходы на инвестиции, образование и здравоохранение. Темпы роста экономики, которые заложены в прогнозе, предусматривают более значительное финансирование из бюджета сфер образования, здравоохранения, госинвестиций, пенсий, зарплат бюджетников, чем было утверждено в трехлетнем бюджете, принятом в 2009 году.

 

 

График 2 Динамика инвестиций в основной капитал по видам экономической

 

Минэкономразвития РФ предлагает повысить в 2011—2013 годах бюджетные расходы на инвестиции, образование и здравоохранение. Темпы роста экономики, которые заложены в прогнозе, предусматривают более значительное финансирование из бюджета сфер образования, здравоохранения, госинвестиций, пенсий, зарплат бюджетников, чем было утверждено в трехлетнем бюджете, принятом в 2009 году.

Федеральные инвестиционные объекты, предусматривающие расходы в сумме более 200000 минимальных размеров оплаты труда, подлежат рассмотрению и утверждению в порядке, предусмотренном для финансирования федеральных целевых программ.

Предоставление бюджетных инвестиций юридическим лицам, не являющимся государственными или муниципальными унитарными предприятиями, влечет возникновение права государственной или муниципальной собственности на эквивалентную часть уставных (складочных) капиталов и имущества указанных юридических лиц и оформляется участием Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и муниципальных образований в уставных (складочных) капиталах таких юридических лиц в соответствии с гражданским законодательством Российской Федерации.