Шпаргалки по предмету "Финансы и кредит"

- позволяет  оценить возникающие проблемы

стимулирует менеджеров к реализации своих решении

улучшает  координацию действий между структурами предприятия

- обеспечивает  предприятие полезной инфой

-способствует  более эфф. использованию ресурсов.

объектом  фин. планирования явл. фин. деятельность, составляющими частями которого являются разработка, доведение до исполнителя, осуществление и корректировка совокупности фин. планов предприятия.

Разработка фин. плана.

- конкретизация фин.стратегии предприятия

- установление взаимосвязи фин. стратегии с конктретными направлениями деятельности

- анализ  фин. состояния предприятия

- определение  предстоящих объемов производственной, инвестиционной и финансовой  деятельности

- разработка  смет и фин. нормативов на планируемый период

- составление  бюджета предприятия

- выявление потребностей в фин. ресурсах в целом и по основным элементам

- конкретизации  источников финансирования

- корректировка  плана

- прогноз  динамики развития финансовых  рынков

19. Принципы финансового  планирования

1.Принцип  единства,кот.предполагае,что планир-е  должно иметь системн.характер,где  под сис.понимается сов-ть элементов,взаимосвязь между ними,наличие единого направления их развития,для достижения общ.цели предпр.;2.Принцип координации плана отд.подразделений,кот.выраж.в том,что нельзя планировать деят-ть одних подразделений вне связи с др.;3.Принцип участия,кот.означает,что кажд.специалист фирмы становится участником плановой деят-ти вне зависимости от должности и выполняемых функций;4.Принцип непрерывности,кот.заключ.в том,что процесс планир-я должен осущ.систематически в рамках установл.цикла;5.Пр.гибкости.Способност изменения в связи с возникновением непредвид.обстоятельств;6.пр.точности.Рланы предпр.должны быть конкретизированы и детализированы;7.Пр.фин.соотношения сроков.Получнеие и использование ср-в должно происходить в установл.сроки;8.пр.платежеспособности.Наличие ликвид.ср-в для погашения обязательств в люб.вр.

20. Финансовые аспекты  бизнес-плана

Бизнес-план-док-т  внутрифирм.планир-я,излаг.все осн.аспекты  планир-я,анализир.проблемы и опред.способы  их решения.Практически все разделы  стандарт.бизнес-плана вкл.опред.ден.инфо:прогноз объемов реализации;баалнс ден.расходов и поступлений;прогнозируемый баланс активов и пассивов предпр.;прогноз движения наличности;план ден.потоков от осн.фин. и инв.деят-ти предпр.;расчет достижения точки безубыточнсти;определение потребности в фин.ресурсах и обеспеч.финансирования.Осн.явл.баланс ден.расходов и поступлений,кот.представляет собой таблицу,где по вертик.указ-ся источники ср-в,а по горизонтали-врем.разбивка(год,квартал,месяц).Далее подводится итог и указ.данные о необх.расходах.Если ср-в оказ.больше,чем необх.расходов,то разница переносится в след.колонку и показ.наличие ср-в на нач.след.периода.Если ср-в недостаточно,значит необходим поиск др.источников финансирования.Заключит.частью бизнес-плана явл.стратегия финансирования предпр.Не все вышеназван.составные части бизнес-плана обязательны при планировании.Для небольш.предпр.нормальным считается включение в бизнес-план только объемов реализации,баланса ден.расходов и поступлений и расчет точки безубыточности.Для круп.предпр.подобн.фин.раздел способствует повышению качества бизнес-плана и улучшению восприятия его потенц.инвесторам.Стандарт.бизнес-план состоит из ввод.чатси и фин.раздела.

21. Финансовое планирование  в РФ и за  рубежом.

До 1991 года все государственные предприятия в России разрабатывали годовой финансовый план с поквартальной разбивкой показателей (доходы и расходы). Финансовый план в такой форме позволял сопоставлять все плановые доходы и расходы, увязывать направления расходов средств в соответствии с источниками финансирования, а так же определять взаимоотношения с бюджетной и кредитной системами.

В связи  с отменой в 1992 г. правового статуса  многих предприятий ( в следствии  их приватизации), либерализации цен, принципиальными изменениями в  валютной политике, в бухгалтерской отчетности – разработка фин. плана по традиционной методике стало мало приемлемой. Поэтому многие предприятия перестали разрабатывать фин. план.

На западе планирование  имеет более широкую  интерпретацию. Это направление  деятельности фирмы, связанной с прогнозированием бюджета , причем прогнозирование осуществляется на более длительный период. Фин. план западных фирм включает:

1. прогноз баланса активов и пассивов
2. прогноз отчета о прибылях и убытках
3. прогноз отчета о движении денежных средств
4. прогноз основных фин. показателей
5. долгосрочный прогноз капитальных вложений и их  оценка
6. долговременная стратегия финансирования компании.

Не смотря на некоторые отличия, принципы, которые  положены в основу фин. планирования в России и за рубежом одинаковы. Однако у отечественных предприятий возникают трудности при использовании статистических данных, из-за их несопоставимости и недостаточности.

22. Структура финансового  рынка.

Фин. рынок – рынок, на котором осуществляется рыночное перераспределение свободных денежных капиталов и сбережений между различными субъектами экономики путем совершения сделок с финансовыми активами.

Фин. рынок:

1. денежный рынок – рынок краткосрочных операций ( не более 1 года), на котором происходит перераспределение ликвидности свободных наличных. Совершаются сделки с активами в ликвидной форме, которые могут быть использованы в качестве средства платежа для погашения обязательств.
2. Рынок капиталов – рынок, на котором происходит свободное движение капиталов и их инвестирование в различные доходные финансовые активы. На нем совершаются долгосрочные операции, обеспечивающие формы собственного капитала фирмы и корпоративный контроль за осуществлением этой деятельности.

На фин. рынке совершаются сделки с фин. инструментами – любые договоры, в результате которых одновременно возникают финансовый актив у одной компании и финансовые обязательства у другой. В зависимости от вида фин. институтов различают сегменты фин. рынка:

1. валютный рынок – совершаются сделки купли- продажи иностранной валюты в наличной и безналичной форме.
2. Кредитный рынок – осуществляются сделки по предоставлению временных свободных денежных средств в ссуду. Кредиты могут предоставляться предприятиями друг другу, банкам, любым экономическим субъектам, государству и населению.
3. Рынок ценных бумаг – заключаются сделки между эмитентами ценных бумаг и инвесторами, обычно при содействии посредников.
4. Рынок золота – торговля золотом и другими драгоценными металлами и камнями.

23. Рынок ценных бумаг, его сущность и участники.

В течении  последних десятилетий нарастает  тенденция замещения многих форм привлечения фин. ресурсов, фондовый рынок становится важнейшим инструментом фин. рынка. Данный процесс – это  секъюритизация. Он проявляется в  том, что преобладающая доля финансовых активов существует в виде ценных бумаг.

Функции:

1. инвестиционная – мобилизация накоплений и сбережений и перераспределение их между отраслями экономики.
2. Страховая – обеспечивает перераспределение рисков и выравнивание цен в ходе торговли на основе использования срочных документов (инструментов) рынка ценных бумаг
3. Информационная – отражает влияние информации о ходе торгов ценных бумаг и на уровень деловой активности и обратное влияние экономической коньюктуры на 

            котировки ценных бумаг.

Субъекты:

1. эмитент – им может быть государство, негосударственное предприятие, выпускающие ценные бумаги.
2. Инвестор – юридическое или физ лицо, осуществляющее вложение в ценные бумаги.
3. Профессиональные участники рынка ценных бумаг (трейдеры)  - организации и лица, обеспечивающие заключение и исполнение операций с ценными бумагами между эмитентами и инвесторами, а также между собой.

а) организаторы торговли биржи, не биржевые организации, которые предоставляют услуги непосредственно  способствующие заключению сделок.

б) брокеры  – юридическое или физ лицо, действующее на основании договора за счет клиента.

в) дилер  – юридическое лицо, совершающее  операции купли-продажи ценных бумаг  от своего имени и за свой счет.

г) фондовый управляющий – совершает операции с ценными бумагами в интересах клиента от своего имени и за вознаграждение в течении определенного срока.

д) клиринговый  управляющий – организация, которая  занимается сверкой и корректировкой информации по заключенным во время  торгов сделкам, где определяются и  зачитываются взаимные обязательства сторон по поставкам ценных бумаг и расчетов по ним.

е) депозитарий  – оказывают услуги по хранению сертификатов ценных бумаг и переходу прав собственности на ценные бумаги.

ж) регистраторы - занимаются деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг и предоставляют необходимые данные о его состоянии.

24. Виды сделок на  рынке ценных бумаг.

1) кассовые  сделки – подлежат исполнению  немедленно или в течении нескольких  дней

    а) простые- не сопровождаются  дополнительными условиями.

    б) моржевые – в качестве  дополнительного условия предполагается  возможность покупки ценных бумаг  с оплатой части их стоимости  за счет заемных средств и  продажа ценных бумаг, взятых  взаймы.

2) срочные  сделки – заключаются на поставку  ценных бумаг в будущем по заранее установленной цене.

     а) простые - объемы и сроки  поставки ценных бумаг соответствуют  индивидуальным потребностям участников  сделки.

     б) условные – включают фьючерсные ( стандартизированы по объемам,  срокам поставки и видам ценных бумаг. Обязательны к исполнению.) и опционные сделки.(дополнительным условием является правом одного из контрагентом отказаться от его исполнения. Такое право оплачивается премией.

   в) пролангационные – дают  возможность продления срока  в случае, если момент достижения ценой прогнозируемого уровня задерживается.

Они подразделяются на:

- РЕПО  – сделка реализуется в виде  привлечения промежуточного участника  сделки, которому по истечению  его срока ценные бумаги продаются  на определенное время с условием обратного выкупа по более высокой цене  в надежде на еще более выгодную их продажу в будущем.

- ДЕПО  – сделка обратная относительно  РЕПО.

25. Финансовые посредники.

Финансовые  услуги, оказываемые финансовыми  посредниками основаны на информации, используя которую финансовые посредники могут повышать качество своих услуг и снижать издержки.

Функции фин. посредников:

1. брокерская
2. качественная трансформация активов.

Если  бы не было фин. посредников, то экономический  субъект, желающий получить финансирование под какой-либо проект должен был сам искать себе контрагента, согласного предоставить финансирование и держать на своем балансе финансовое требование по всем своим характеристикам, соответствующее финансированному активу.