Роль анализа финансово – хозяйственной деятельности в оценки финансового состояния ОАО «РЖД»

     Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты:

           П1). Наиболее срочные  обязательства - к ним относится  кредиторская задолженность и ссуды  непогашенные в срок.

           П2). Краткосрочные  пассивы - краткосрочные кредиты  и заемные средства.

           П3). Долгосрочные пассивы - Долгосрочные кредиты и займы.

           П4). Постоянные пассивы  – статьи раздела 3 пассива баланса.

     Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

     А-1 > П-1;

     А-2 > П-2;

     А-3 > П-3;

     А-4 < П-4.

     Выполнение  первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит "балансирующий" характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств. В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

     Сопоставление наиболее ликвидных средств и  быстро реализуемых активов с  наиболее срочными обязательствами  и краткосрочными пассивами позволяет  выяснить текущую ликвидность. Сравнение  же медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

     Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей  ликвидности, с обязательствами  по пассиву, которые сгруппированы по степени срочности их погашения. В зависимости от степени ликвидности активы предприятия делятся на 4 группы, пассивы группируются по степени срочности их оплаты (см. Таблица 3.1).

Таблица 3.1

     Группировка статей баланса на активы и обязательства предприятия

 
 
 
 

     Исходя, из таблицы 3.1 можно сделать вывод, что за анализируемый период баланс предприятия является не ликвидным, т.к. не выполняются первые 3 условия абсолютной ликвидности баланса. Не выполняется минимальное условие финансовой устойчивости предприятия, т.к. предприятие имеет недостаточно собственных оборотных средств.

     Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие  показатели:

     - текущую ликвидность (ТЛ), которая  свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) предприятия  на ближайший к рассматриваемому  моменту промежуток времени.

     ТЛ = А1 + А2 - (П1 + П2)

     ТЛ  нач.= 10 + 2234 –(6231 + 754653) = -758640

     ТЛ  кон. = 0 + 62 –(5421 +599010) = -604369

     Исходя  из этого, можно сделать вывод, что  ОАО «РЖД» является неплатежеспособным на начало и на конец исследуемого периода.

     - перспективную ликвидность (ПЛ) - это прогноз платежеспособности  на основе сравнения будущих  поступлений и платежей.

     ПЛ = А3 - П3

     ПЛ  нач. = 46115 - 759287 = - 713172

     ПЛ  кон. = 11382 - 603380 = - 591998

     Исходя  из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса в перспективе как недостаточную. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

III Глава. Результаты исследования и рекомендации к их применению 

     В первой главе были освещены теоретические  вопросы такие, как понятие анализа  хозяйственной деятельности, методы и методика анализа, понятие бухгалтерского баланса и его роли в анализе финансового состояния. Исходя, из этой главы можно сделать вывод, что бухгалтерский баланс является основным источником информации, дающий представление о финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

     Во  второй главе была дана краткая характеристика Калининградской железной дороги. Так  же в данной главе по данным баланса  ОАО «РЖД» проведён вертикальный и горизонтальный анализ, анализ ликвидности  баланса, анализ показателей, характеризующих  финансовое состояние.

     Исходя, из данных проведенных анализов можно  сделать следующие выводы:

      - по данным горизонтального анализа:  за анализируемый период наблюдается  ежегодное повышение валюты баланса в среднем на 17,1%. В 2009 году по сравнению с 2010 годом темп роста увеличился на 34% или на 290441 тыс. рублей. В 2010 году по сравнению с 2009 годом темп роста увеличился на 0,2% или на 2921 тыс. рублей. Наблюдается увеличение на 2,4% по статье кредиторская задолженность.

      - по данным вертикального анализа:  за анализируемый период в активе баланса наибольший удельный вес составляют основные средства, в 2008 году они составили 94,3%,а в 2010 году - 98,82%. Остальные проценты приходятся на запасы, денежные средства и прочие оборотные средства. В пассиве баланса наибольший удельный вес приходится на прочие краткосрочные обязательства, которые в 2008 году составили 88,58%, а в 2010 году – 52,3%. Также наблюдается увеличение удельного веса капиталов и резервов, которые в 2008 году составили 10,15%, а в 2010 году – 46,8%.

      - по данным анализа ликвидности  баланса: за анализируемый период  баланс предприятия является  не ликвидным, т.к. не выполняются  первые 3 условия абсолютной ликвидности  баланса. Не выполняется минимальное  условие финансовой устойчивости  предприятия, т.к. предприятие имеет недостаточно собственных оборотных средств.

      - по данным анализа показателей,  характеризующих финансовое состояние:  в исследуемой организации наблюдается  кризисное финансовое состояние  (Фс<0; Фт<0; Фо<0). Обеспеченность  предприятия запасами или собственными оборотными средствами отрицательна, это говорит, что ОАО «РЖД» не сможет перекрыть общую величину затрат собственными оборотными активами, а также и долгосрочными источниками. Но за 3 анализируемых года, наблюдается постоянное увеличение собственных оборотных средств, т.е. прослеживается динамика улучшения финансового состояния предприятия.

     На  основе проведенного анализа в курсовой работе на тему «Анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия» можно сделать  следующие предложения:

     1. Рационально использовать имеющиеся у предприятия денежные средства.

     2. Повышение квалификации работников и специалистов, создание оптимальных условий для работы на предприятии.

     3. Создания и внедрения новых форм и методов управления предприятием.

     4. Провести ряд мероприятий по замене устаревшего оборудования и техники, проведению капитального ремонта старых зданий и строительство новых.

     Указанные предложения помогут существенно  повлиять на развитие деятельности предприятия, способствовать повышению прибыли, рентабельности, что положительно скажется на финансовых результатах деятельности предприятия, улучшит, повысит качество и достоверность ведения бухгалтерского учета.

 

      Заключение 

     В данной курсовой работе были поставлены и решены следующие задачи:

      - на основе литературных источников  было раскрыто понятие финансово-хозяйственной  деятельности предприятия;

      - была дана краткая характеристика  Калининградской железной дороги - открытого акционерного общества  «Российские железные дороги»;

      - проанализирована роль бухгалтерского баланса в оценке финансового состояния предприятия (горизонтальный и вертикальный анализ баланса, анализ ликвидности баланса, анализ показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия ОАО «РЖД»).

     По  данным отчетности были составлены и проанализированы сравнительные аналитические балансы. В ходе работы было обнаружено следующее:

     - выявлен низкий удельный вес собственного оборотного капитала в стоимости имущества, т.е. имеется дефицит собственных оборотных средств;

     - рассчитана потребность в собственном оборотном капитале, которая подтверждает предыдущий пункт;

     - наблюдается тенденция увеличения темпов роста валюты баланса;

     - пассивная часть баланса характеризуется сильным превышением заемных средств над собственными.

     Далее в ходе исследования проводился анализ ликвидности баланса. Для этого было выполнено следующее:

     - произведена группировка активов по степени их ликвидности и пассивов по срокам их погашения;

     - рассчитаны значения активов и пассивов по вышеуказанным группам на каждую отчетную дату;

     - выполнен анализ результатов сравнения этих значений и выявлена недостаточная ликвидность баланса организации, особенно в части наиболее срочных обязательств;