Прогноз потребности в оборотных средствах предприятия

Собственные средства играют главную роль в организации  кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого  расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной  самостоятельностью с тем, чтобы  вести дело рентабельно и нести  ответственность за принимаемые  решения.

Формирование  оборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставной фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия. В процессе работы источником пополнения оборотных средств является полученная прибыль, а также приравненные к собственным средствам так называемые устойчивые пассивы. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся: минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги), средства покупателей по залогам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потребления.

Сокращению общей  потребности хозяйства в оборотных  средствах, а также стимулированию их эффективного использования способствуют заемные средства. Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные  кредиты банка, с помощью которых  удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах.

Основными направлениями  привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются: кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства; временное  восполнение недостатка собственных  оборотных средств; осуществление  расчетов и опосредование платежного оборота.

Пополнение оборотных  средств предприятий и организаций осуществляется за счет целевого государственного кредита. Источником этого кредита служит целевой внебюджетный фонд, создаваемый в финансовых органах краев, областей, автономных образований, городов Москвы и Санкт-Петербурга. В соответствии с указанными постановлениями кредит выделяется на основании соглашения финансового органа и предприятия или организации. Получать этот кредит могут государственные предприятия и организации, акционерные общества с долей государства в уставном фонде более 50%, приватизированные предприятия и организации независимо от их организационно-правовых норм.

Данный кредит предоставляется за счет кредитной  линии, открываемой Министерству финансов РФ Банком России по плавающей процентной ставке.

Характер динамики данного показателя обусловлен объективными экономическими процессами. Уменьшение доли кредита с конца 80-х годов  можно объяснить сокращением  централизованного кредитования предприятий  при еще неразвитой системе коммерческого  кредита. Вместе со становлением системы  коммерческих банков, ростом объемов  коммерческого кредита повысилась и доля кредитных ресурсов в структуре источников образования оборотных средств предприятий.

Таким образом, с переходом на рыночную систему  управления экономикой роль кредита  как источника оборотных средств, по крайней мере, не уменьшилась. Наряду с привычной необходимостью в  покрытии сверхнормативной потребности  в оборотных средствах предприятия  появились новые факторы, обусловливающие  усиление значения банковского кредита. Эти факторы связаны, прежде всего, с переходным этапом развития, переживаемым отечественной экономикой. Один из них - инфляция. Воздействие инфляции на оборотные средства предприятия  очень многогранно: оно оказывает  прямое и косвенное влияние. Прямое влияние характеризуется обесценением оборотных средств за время их оборота, то есть после завершения оборота  предприятие фактически не получает авансированную сумму оборотных  средств в составе выручки от реализации продукции.

Косвенное влияние  выражается в замедлении оборота  средств из-за кризиса неплатежей, во многом обусловленного инфляцией. К  другим причинам возникновения кризиса  следует отнести: снижение производительности труда; крайнюю неэффективность  производства; неумение отдельных руководителей  приспособиться к новым условиям (искать новые решения, менять товарный ассортимент, снижать материало- и энергоемкость производства, реализуя излишние и ненужные активы); наконец, несовершенство законодательства, позволяющего безнаказанно не платить по долгам.

Для борьбы с  неплатежами и оказания финансовой поддержки на пополнение оборотных  средств предприятий выделяются значительные средства. Однако не всегда выделенные средства используются по назначению, что имеет также сильный инфляционный эффект.

Указанные причины  обусловливают повышенную заинтересованность предприятий в заемных средствах  как источнике пополнения замороженных в долгосрочной дебиторской задолженности  оборотных средств. В данной ситуации возникает вопрос границ применения кредита в качестве источника  оборотных средств. Этот вопрос связан с двойственным влиянием, которое  оказывает применение кредита на финансовое положение предприятия  в целом и на состояние оборотных  средств в частности. С одной стороны, без привлечения в оборот кредитных ресурсов в условиях дефицита собственных средств предприятию необходимо сокращать или полностью приостанавливать производство, что грозит серьезными финансовыми затруднениями вплоть до банкротства. С другой стороны, решение возникших проблем только с помощью кредитов вызывает повышение зависимости предприятия от кредитных ресурсов вследствие увеличения ссудной задолженности. Это приводит к увеличению не стабильности финансового состояния, теряются собственные оборотные средства, переходя в собственность банка, поскольку предприятия не обеспечивают норму прибыли на вложенный капитал, заданную в виде банковского процента.

Кредиторская  задолженность относится к внеплановым  привлеченным источникам формирования оборотных средств. Ее наличие означает участие в обороте предприятия  средств других предприятий и организаций. Часть кредиторской задолженности закономерна, так как вытекает из действующего порядка расчетов. Наряду с этим кредиторская задолженность может возникнуть в результате нарушения платежной дисциплины.

У предприятий  может возникнуть кредиторская задолженность  поставщикам за поступившие товары, подрядчикам - за выполненные работы, налоговой инспекции - по налогам  и платежам, по отчислениям во внебюджетные фонды. 

3. Прогноз потребности  в оборотных средствах предприятия

Расчет потребности  в оборотных средствах можно  произвести на примере ООО " ЛАДЬЯ ".

Предприятие оснащено погрузочно –разгрузочными механизмами в количестве трех единиц. Предприятие пользуется автомашинами для перевозки материалов; автобусом для перевозки работников. Завод по выпуску деталей существует с 2001 года.

Фактический выпуск деталей (основной продукт) составляет 13000 тысяч штук, что позволяет обеспечивать подразделения ООО " ЛАДЬЯ " большим количеством и дешевыми деталями.

Произведен анализ структуры оборотных средств  ООО " ЛАДЬЯ " по данным бухгалтерского баланса

Размер оборотных  средств на конец первого полугодия 2006 года составил 10008 тысяч рублей, в  том числе: оборотные производственные фонды 5323 тысяч рублей; фонды обращения 4685 тысяч рублей.

Удельный вес  оборотных производственных фондов 53,2%. Удельный вес фондов обращения  составил 46,8%.

В составе оборотных  производственных фондов (53,2%) наибольший удельный вес имеют производственные запасы 46,6%; удельный вес незавершенного производства 3,5%; расходы будущих  периодов – 3,1%.

В составе фондов обращения (46,8%) наибольший удельный вес  имеет продукция отгруженная, но не оплаченная 31,2%, удельный вес готовой  продукции на складе – 7,8%, денежные средства в кассе, в банке на счетах – 4,4%, средства в расчетах – 3,4%.

Основной задачей  нормирования оборотных средств  является установление общей величины оборотных средств, необходимой  для непрерывного функционирования предприятия.

Ниже произведен расчет потребности в оборотных  средствах 

1. Потребность  в оборотных средствах по сырью  и материалам:

Расход сырья  и материалов на квартал - 2928,0 тысяч  рублей

Количество дней – 90,0

Количество поставок материалов в прошлом году 8; время  пробега от поставщика до потребителя: материалов 9дней, платежных документов 5дней; время на разгрузку и складирование 2дня; время на подготовку к производству 1день.

Потребность в  оборотных средствах по сырью  и материалам составляет – 1324,4 тысяч  рублей.

2. Потребность  в оборотных средствах по незавершенному  производству:

Выпуск продукции  по себестоимости на квартал– 7385,4 тысяч  рублей

Однодневный выпуск продукции по себестоимости– 82,1 тысяч  рублей

Длительность  производственного цикла - 6,0 дней.

Стоимость единицы  продукции 1,8у.д.ед, в т.ч. затраты в первый день производства 1,05у.д.ед.

К=, (3.5)

где n - затраты  в первый день производства;

m все остальные  затраты.

Потребность в  оборотных средствах по незавершенному производству– 389,2 тысяч рублей.

3. Потребность  в оборотных средствах по расходам  будущих периодов:

Остаток расходов будущих периодов на начало планового  года составляет 8372тыс. руб.

В плановом году были произведены новые расходы, относимые на счет расходов будущих  периодов в сумме 2100тыс. руб.

Со счета расходов будущих периодов списано на себестоимость  продукции в плановом году 4100тыс. руб.

Потребность в  оборотных средствах по расходам будущих периодов составляет - 6372тыс. руб.

4. Потребность  в оборотных средствах по запасам  товаров:

Оборот товаров  по покупным ценам на квартал– 1381,0 тысяч рублей

Однодневный оборот– 15,3 тысяч рублей

Норма запасов  товаров, дней – 3,0

Потребность в  оборотных средствах по запасам  товаров составляет – 45,9 тысяч рублей.

5. Потребность  в оборотных средствах по денежным  средствам в банке и кассе:

Товарооборот  в квартал, тысяч рублей – 8087,5

Однодневный товарооборот, тысяч рублей – 89,9

Норма запасов  по денежным средствам, дни – 1,0

Потребность в  денежных средствах составляет – 89,9 тысяч рублей.

6. Потребность  в оборотных средствах по готовой  продукции:

Однодневный выпуск продукции по себестоимости– 82,1 тысяч  рублей

Норма оборотных  средств по готовой продукции, в  днях – 5,0

Потребность в  оборотных средствах по готовой  продукции составляет– 410,5 тысяч  рублей.

7. Совокупный  норматив оборотных средств определяется  следующим образом:

Н= Нс.и м. + Ннп + Нгп + Нт + Нд + Нпр +Нрбп (3.6)

Совокупный норматив оборотных средств составляет - 8981,9тысяч  рублей.

В процессе финансового  планирования важно определить возможное  наличие излишка или недостатка оборотных средств на начала планируемого периода. Для этого сопоставляется сумма ожидаемого наличия собственных  оборотных средств предприятия на начало планируемого периода с его совокупной потребностью в оборотных средствах. Таким образом, у ООО

" ЛАДЬЯ " возникает излишек собственных оборотных средств в размере 1376,1тыс. рублей, который может служить источником финансирования прироста оборотных средств.

Таким образом, был произведен расчет потребности  в оборотных средствах и источников их финансирования на примере ООО " ЛАДЬЯ ". Основной задачей нормирования оборотных средств является установление общей величины оборотных средств, необходимой для непрерывного функционирования предприятия. Потребность в оборотных средствах: по сырью и материалам составляет 1324,4тыс. руб., по незавершенному производству 389,2тыс. руб., по готовой продукции 410,5тыс. руб., по запасам товаров 45,9тыс. руб., по денежным средствам 89,9тыс. руб., по расходам будущих периодов 6372тыс. руб. Совокупный норматив оборотных средств равен 8631, 9тыс. руб. У ООО "ЛАДЬЯ" возникает излишек собственных оборотных средств в размере 1376,1тыс. рублей, который служит источником финансирования прироста оборотных средств.

Заключение.

Деление оборотных  средств на оборотные производственные фонды и фонды обращения определяется особенностями их использования  и распределения в сферах производства продукции и ее реализации. Оборотные средства функционируют одновременно в сфере производства и в сфере обращения, проходя три стадии кругооборота: снабжение, производство и сбыт (реализация). Оборотные средства предприятия выполняют две функции: производственную и расчетную.