Проблемы государственного регулирования Центробанка РФ

Преимущества, которые дает объединение  денежных систем в Европе, очевидны и предполагают значительные позитивные последствия на экономических и финансовых рынках Европы. В Европе практически полностью устранен фактор риска изменения валютных курсов (исключение составляют экономически развитые Швейцария и Великобритания), что снижает издержки, связанные с ведение внешнеэкономических операций, ускоряет обмен товарами, экономическими ресурсами и международными инвестициями. Экономика Европы стала менее затратной и более конкурентоспособной, так как евро в среднем более стабильная валюта, чем национальные денежные единицы каждой из стран – членов Европейского валютного союза в отдельности. А значит, выгоды получают и внешние контрагенты. Возросла конкуренция между европейским и американским рынками капитала. Увеличился интерес к портфельным и спекулятивным инвестициям в различные виды европейских активов. Возросли финансовая дисциплина и экономическая стабильность в европейских государствах с исторически менее развитой экономикой.

Все вышеописанное превратило европейскую  валютную систему, состоящую из национальных банковских систем, возглавляемых центральными банками, и объединенную по схеме федерального резерва под контролем Европейского банка, в серьезного конкурента для Федеральной резервной системы США.

Однако переход к единой европейской валюте привел к большим переменам на валютных и денежных рынках Европы. Отпала необходимость в конверсии между европейскими валютами (теперь они пересчитываются в евро формально оп постоянным коэффициентам). Таким образом, область деятельности, связанная с обслуживанием трансакционного оборота внутри европейских валютных рынков и со спекуляциями и арбитражем, сузилась. Остались в основном конверсионные и арбитражные операции между евро, швейцарским франком и фунтом Великобритании. Также исчезли многочисленные инструменты денежного рынка и рынка деривативов, выраженных в национальных валютах стран – членов ЕВС.

В настоящий момент европейские  банки активно интегрируются  в валютные рынки, рынки капитала и рынки банковских услуг других стран и регионов.

В аспекте развивающихся финансовых рынков, к которым традиционно относится и рынок России, все эти последствия можно отнести к числу позитивных результатов международной интеграции финансовых рынков. В Европе же появляется дополнительный стимул к укреплению банковского сектора и к повышению его стабильности и качества предоставления финансовых услуг по минимальным ценам.

Приведем для сравнения банковские системы Канады. По уровню развития экономики Канада входит в число  семи ведущих промышленно развитых стран мира. Важное место в экономическом потенциале страны занимает сектор финансовых услуг, который имеет весьма диверсифицированный характер. В число его основных участников включаются: местные иностранные банки, кредитные учреждения и кооперативные кассы, страховые компании, страховые агенты и брокеры, трастовые компании, взаимные фонды, дилеры по ценным бумагам, пенсионные менеджеры и консультанты по инвестициям, специализированные финансовые компании.

Канада располагает одной из самых эффективных и надежных банковских систем в мире. Она включает 54 кредитных учреждения с общим объемом активов 1,3 трлн. дол., 8211 банковских филиалов. В банковском секторе занято 221000 человек.

До середины XX века банковский бизнес ограничивался открытием денежных вкладов для населения и предоставлением ссуд для корпоративным клиентам. Однако постепенно сфера банковских услуг расширялась, открывая дорогу новым направлениям деятельности. Закон о банковской деятельности разрешил ипотечное кредитование и выдачу ссуд на приобретение товаров широкого потребления. Диверсификация предполагаемых услуг получила дальнейшее развитие  в 1987 и 1992г.г., когда в финансовое законодательство Канады были внесены дополнения, разрешающие банкам заниматься операциями с ценными бумагами и трастовой деятельностью. Однако, не смотря на расширение возможностей для ведения операционной деятельности, основой банковского бизнеса остается открытие вкладов и предоставление кредитов.

В соответствии с законом о банковской деятельности на территории Канады различают два типа банков: банки категории I (Schedule I banks)  и банки категории II (Schedule II banks).

В категорию I включены только местные банки, акционерами которых является широкий круг лиц (в одних руках не может находиться более 10% акций банка). По состоянию на июнь 1999г. в эту категорию входили восемь банков: Bank of Montreal, The Bank of Nova Skotia, Canadian Imperial Bank of Commerce, Canadian Western Bank, Laurentian Bank of Canada, National Bank of Canada, Royal Bank of Canada, The Toronto – Dominion Bank.

В категорию II включены все иностранные банки и те местные кредитные учреждения, акционерами которых является ограниченный круг лиц (при этом один акционер может владеть более чем 10% акций). По состоянию на июнь 1999г. в эту категорию входили три местных банка и 43 дочерних иностранных банка, получивших канадскую лицензию.

Банковская система Канады является одной из самых конкурентоспособных  в мире и является наиболее концентрированной  среди промышленно развитых государств мира.

Активы крупнейших банков мира – показывает Таблица 5

Таблица 5 – Активы крупнейших банков

 

Страны	Активы (в процентах)
Канада	86
Швейцария	71
Великобритания	40
Германия	15
США	19

 

По данным Департамента финансов Канады, на долю шести крупнейших банков Канады приходиться свыше 70% всех депозитов и примерно 90% всех банковских активов, в то время как активы пяти остальных канадских банков составляют всего 2% общего объема активов.

Регулирование банковской деятельности – прерогатива федерального правительства, оно определяется Законом о банковской деятельности, который обновляется каждые пять лет.

Вопросами регулирования и надзора  за всеми финансовыми учреждениями занимается Служба управляющего финансовыми  учреждениями, которая имеет статус федерального агентства. Задача банковского регулирования состоит в том, чтобы защитить вкладчиков от непредвиденных потерь в случае осложнения финансового положения кредитного учреждения. С этой целью, в частности, создана Канадская корпорация страховых вкладов (CDICJ), которая страхует вклады клиентов кредитных учреждений. Страхуемые средства включают сберегательные и чековые счета, срочные вклады, переводные векселя и дорожные чеки, а также трэвел – чеки, выданные учреждениями, входящими в CDICJ.

В 1996 г. по решению канадского правительства существующая классификация банков (категории I и II) заменена на трехступенчатую систему, основанную на размере акционерного капитала. Новая структура банковского сектора имеет следующий вид:

- крупные банки с акционерным  капиталом свыше 5 млрд дол., акционерами которых могут быть лица, владеющие не более 20% голосующих акций любого класса или не более 30% не голосующих акций любого класса;

- средние банки с акционерным  капиталом от 1 до 5 млрд дол., и  ограниченным числом акционеров (в руках одного акционера может находиться 35% и более голосующих акций;

- малые банки с акционерным  капиталом менее 1 млрд. дол. (какие  – либо ограничения на владение  акциями малых банков отсутствует).

Банковская система Великобритании. Банковская статистика  Великобритании делит все финансовые институты на две группы: собственно банковский сектор и небанковские финансовые учреждения.

Финансовые учреждения Великобритании – Таблица 6

Таблица 6 – Финансовые учреждения Великобритании

 

Банковский сектор	Коммерческие банки (в том числе клиринговые банки) Учетные дома Торговые банки Иностранные и консорциальные банки
Небанковские финансовые учреждения	Строительные общества Страховые компании Инвестиционные компании Пенсионные компании Пенсионные фонды Кредитные союзы

 

В современных экономических условиях дискуссия о роли и функциях центральных  банков, начавшаяся практически с  момента их возникновения, получила дополнительный импульс. Эффективность  осуществляемой центральным банком финансовой политики многие банковские специалисты связывают с его полномочиями и степенью независимости от правительственных органов.

Многочисленные функции, которые  выполняет Банк Англии, можно разделить  на две группы:

1. прямые профессиональные обязанности, вытекающие из банковского статуса (депозитно – ссудные, расчетные и эмиссионные операции);
2. контрольные функции, с помощью которых государство осуществляет вмешательство в денежно – кредитной системы, пытаясь воздействовать на ход экономических процессов. Среди них:

- поддержка стоимости национальной валюты, главным образом с помощью операций на рынке, согласованных с правительством, другими словами, осуществление денежной политики;

- обеспечение стабильности финансовой  системы через прямой контроль  над банками и участников финансовых  рынков Сити, а также обеспечение устойчивой и эффективной системы платежей;

- обеспечение и повышение эффективности  и конкурентоспособности финансовой  системы внутри страны и укрепление  позиций Лондонского Сити в  качестве ведущего международного  финансового центра.

Как любой другой банк, Банк Англии предоставляет ряд услуг своим 

клиентам. Однако клиенты Банка  Англии отличаются от клиентов других банков. Можно выделить три наиболее важные группы клиентов:

Коммерческие банки. Все клиринговые  банки имеют счета в Банке Англии. В операциях клиринга используются счета клиринговых банков в Банке Англии. Банки обязаны иметь определенную сумму на счете и не имеют права превышать ее. Все банки , осуществляющие деятельность в Великобритании, содержат 0,35% суммы всех своих депозитов на счете (депозите) Банка Англии. Эта норма резервов и обеспечивает главный источник дохода Банка Англии.

Центральные банки других стран  имеют счета и держат золото в  Банке Англии и могут вести  дела в Лондоне через Банк Англии.

Правительство держит счета в Банке Англии, таким образом, платежи и налоги в бюджет, а также платежи из бюджета на социальные нужды проводятся через счета Банка Англии.

Банк Англии обладает формальной независимостью от правительства, хотя работает под  руководством Министерства финансов.

Чтобы не работать с каждым банком индивидуально, Банк Англии использует учетные дома в качестве посредника. Это специализированные дилеры, которые  имеют запасы торговых векселей и  в которые главные банки помещают лишнюю наличность. Учетные дома пользуются заемными услугами Банка Англии, который может обеспечить наличные средства, купив ценные бумаги учетных домов либо предоставив им ссуды. Ставки, по которым производятся эти операции, влияют на процентные ставки для экономики в целом. Когда Банк Англии изменяет эту ставку, коммерческие банки, как правило, сразу же меняют свою базисную ставку, по которой определяется ставка по депозитам и ставка ссудного процента.

Кратковременные процентные ставки и  валютная интервенция стали принципиальными  инструментами монетарной политики в Великобритании. В прошлом использовались и другие инструменты. Одним из важнейших инструментов современной монетарной политики является резервная политика, основанная на изменении требований центрального банка к обязательным (минимальным) резервам коммерческих банков и других кредитных институтов. Все основные орудия денежно – кредитного контроля направлены в первую очередь на регулирование величины остатков на резервных счетах кредитных учреждений в центральном банке или условий пополнения этих счетов. Как было упомянуто ранее, коммерческие банки Великобритании содержат 0,35% стерлинговых депозитов  на депозитах Банка Англии.

С 6 мая 1997 г. Банк обладает оперативным  правом регулирования процентных ставок. Цель данного регулирования – обеспечение ценовой стабильности (в соответствии с целевым показателем инфляции, определяемым правительством в бюджетном послании) и поддержка правительственной экономической политики, включая задачи по обеспечению экономического роста и обеспечению занятости.

В настоящее время банковский надзор и надзор за операторами денежного  рынка – области ответственности  Банка Англии, но планируется передача этих функций специальному органу –  Financial Services Authority, который будет осуществлять надзор за всеми видами финансовых посредников, включая банки.

Законодательно ответственность  Банка Англии за банковский надзор была определена в 1979 г., но и до этого  Банк осуществлял неформальный надзор за рядом кредитных организаций, оперирующих на лондонском рынке. Права, предоставленные банковским актом от 1979г., были дополнительно расширены актом от 1987г., который совместно с директивами ЕС определяет банковский надзор в настоящее время.

Первоочередная цель банковского  надзора – защита вкладчиков и  потенциальных вкладчиков банков, оперирующих на английском рынке. Согласно вышеупомянутому банковскому акту 1987г. никто не имеет права принимать депозиты от населения без предварительного разрешения Банка Англии (хотя деятельность некоторых организаций, в частности, занимающихся финансированием строительства (Building Societies), и филиалы банков из других стран – членов ЕС подлежат регулированию со стороны других регулирующих организаций). После получения разрешения организация продолжает оставаться под постоянным надзором Банка Англии.