Применение опционов для хеджирования портфельных рисков

       Проверим, удастся ли им такими действиями устранить арбитражные возможности, зная цену за акцию рассчитаем цену за портфель.

       Анализируя  полученные данные можно прийти к выводу, что устранить, арбитражные возможности данными действиями так и не удалось, так как цена акции брокера М отличается от цен акций брокеров К и Н, следовательно для устранения арбитражных возможностей портфель брокера М должен стоить 215, а его стоимость составляет всего 185. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список  литературы 

1. Буренин А.Н. Фьючерсные, форвардные и опционные  рынки. – М.: Тривола. – 2005. – 240с.
2. Вавулин Д.А. Опцион как метод мотивации деятельности высших менеджеров акционерных обществ и эмиссионная ценная бумага // Право и экономика. - 2006. - №11. - C.30-38.
3. Губин Е.П. Расчетный опционный контракт: Теория и практика // Финансы и кредит. – 2006. - №10. – С.10-16.
4. Ем В.С. Опционы на фондовой бирже: экономическая сущность и правовая природа // Финансы и кредит. – 2008. - №6. – С.26-38.
5. Кизилов В.С. Опционы как инструмент дерегулирования // Вопросы экономики. - 2006. - №12. - C. 133-144.
6. Килячков А.А., Чалдаева Л.А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. – М.: Юристъ. – 2005. – 704с.
7. Колини Г.И. Как составить опционный контракт // Финансовый директор. - 2007. - №7-8. - С.101-106.
8. Петросян Э.С. Порядок заключения и исполнения опционного договора // Вестник ун-та РАО. – 2007. - №2. – С.13-19.
9. Рынок ценных бумаг: Учебник / Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. – М.: Финансы и статистика. – 2003. – 350с.
10. Сердюков Е.Н., Ефимчук И.И. Опционы: новые возможности для участников долгового рынка // Рынок ценных бумаг. - 2007. - №13. - С.11-18.
11. Сухоручкин П.Н. Опцион как производная ценная бумага // Право и экономика. - 2007. - №5. - C.14-20.
12. Ценные бумаги: Учебник / Под ред. В.И. Колесникова, В.С. Торкановского. – М.: Финансы и статистика. – 1998. – 416с. 
13. Чалдаева Л.А. Виды опционов: [Опционные контракты на ценные бумаги. Опционы на индексы. Долговые опционы. Опционы на иностранную валюту. Гибкие опционы]  // Финансы и кредит. - 2006. - №10-11. - C.2-11.
14. Шарп У.Ф., Дж.А.Гордон Инвестиции: Учебник. – М.: Инфра-М. – 1999. – 1028с.