Практические аспекты управления финансовыми рисками в кредитной организации

-поддержка со стороны третьих лиц, выраженная, например, в предоставлении рекомендаций, гарантий и т. д. [18, с.40-54].

В настоящее время базовым документом, регламентирующим порядок мониторинга кредитного риска заемщика, является Положение ЦБ РФ от 26.03.2004 N 254-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности". Это положение не только определяет принципы анализа кредитоспособности заемщика, но и подробно описывает порядок оценки кредитного риска с целью формирования кредитными организациями резервов на возможные потери и минимизации убытков банка. Так, N 254-П предусматривает классификацию ссуд по пяти категориям качества, представленным в таблице 3.1.

Таблица 3.1 - Классификация ссуд по категориям качества

Категория качества	Тип ссуд	Уровень кредитного риска
I	Стандартные	Нулевой
II	Нестандартные	Умеренный
III	Сомнительные	Значительный
IV	Проблемные	Высокий
V	Безнадежные	Отсутствует вероятность возврата ссуды

I (высшая) категория качества (стандартные ссуды) - отсутствие кредитного риска (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде равна нулю);

II категория качества (нестандартные ссуды) - умеренный кредитный риск (вероятность финансовых потерь от 1 до 20 процентов);

III категория качества (сомнительные ссуды) - значительный кредитный риск (вероятность финансовых потерь от 21 до 50 процентов);

IV категория качества (проблемные ссуды) - высокий кредитный риск (вероятность финансовых потерь от 51 до 100 процентов);

V (низшая) категория качества (безнадежные ссуды) - отсутствует вероятность возврата ссуды в силу неспособности или отказа заемщика выполнять обязательства по ссуде, что обусловливает полное (в размере 100 процентов) обесценение ссуды.

 

3.2 Направления минимизации финансовых рисков кредитной организации

 

Основным документом, отражающим применяемые банком методики оценки риска, является Кредитная политика банка, в которой отражаются такие моменты как:

- система оценки кредитного риска по ссудам, позволяющая их классифицировать по категориям качества в соответствии с Положением N 254;

- порядок оценки ссуд и портфеля однородных ссуд, в том числе критерии оценки, порядок документального оформления и подтверждения их оценки;

- процедуры принятия и исполнения решений по формированию резерва;

- процедуры принятия и исполнения решений по списанию с баланса кредитной организации нереальных для взыскания ссуд;

- описание методов, правил и процедур, используемых при оценке финансового положения заемщика, перечень основных используемых источников информации по данному вопросу, круг сведений, необходимых для оценки финансового положения заемщика, полномочия работников кредитной организации, участвующих в проведении указанной оценки;

- порядок составления и ведения досье заемщика;

- порядок и периодичность формирования резерва;

- порядок и периодичность оценки ликвидности залога, а также его справедливой стоимости, то есть такой его цены, по которой залогодатель мог бы его реализовать, а покупатель - купить за период, не превышающий 180 календарных дней, и т.д.

В рамках оценки финансового положения заемщика, как правило, рассчитывают ряд финансовых коэффициентов.

Кроме того, производится горизонтальный (анализ динамики статей отчетности в течение нескольких периодов) и вертикальный (анализ структуры отчетности) финансовый анализ контрагента. При этом, как правило, анализ осуществляется на базе бухгалтерской отчетности (годовой и промежуточной), составленной в соответствии с российскими стандартами бухгалтерской отчетности.

Помимо финансовых показателей, при оценке риска контрагента учитываются такие факторы, как отраслевые риски, страновой риск, положение заемщика в отрасли, его деловая репутация, качество управления организацией, степень зависимости от аффилированных лиц и самостоятельность в принятии решений, степень зависимости от одного контрагента (поставщика, покупателя, кредитора, дебитора и т.д.), наличие краткосрочных и долгосрочных планов развития, кредитная история контрагента, принадлежность контрагента к финансово-промышленной группе и т.д. Каждому из вышеперечисленных факторов может быть присвоен определенный вес при выставлении общей оценки и формировании решения о присвоении ссуде определенной категории качества.

Таким образом, финансовое положение контрагента может быть признано хорошим, если проведенный комплексный анализ производственной и финансово-хозяйственной деятельности заемщика свидетельствует о стабильности производства, положительном и достаточно значительном собственном капитале, рентабельности и платежеспособности контрагента и отсутствуют негативные явления, способные повлиять на финансовую устойчивость заемщика в перспективе.

Среднее финансовое положение подразумевает отсутствие прямых негативных факторов, угрожающих текущему состоянию контрагента, при наличии негативных тенденций, которые могут привести к ухудшению финансового состояния контрагента в обозримом будущем.

Наконец, финансовое положение оценивается как плохое, если заемщик находится в состоянии банкротства или является устойчиво неплатежеспособным, если анализ производственной и финансово-хозяйственной деятельности контрагента свидетельствует о негативных явлениях, вероятным результатом которых могут стать несостоятельность (банкротство) или неплатежеспособность заемщика.

Помимо финансового положения заемщика, вторым компонентом оценки категории качества ссуды является качество обслуживания долга. В Положении N 254-П детально определены параметры его оценки. Так, критерием хорошего обслуживания долга является своевременное погашение основного долга и процентов по кредиту в полном объеме, при этом допускается единичная просрочка по основному долгу или процентам за последние 180 дней (не более 5 дней для юридических лиц и не более 30 дней для физических лиц).

Система внутренней оценки кредитного риска, как правило, включает следующие предварительный,  первичный и последующий этапы.

На первом этапе менеджеры банка осуществляют предварительную оценку (due diligence) предприятия как потенциального заемщика. В идеале она предусматривает:

- осмотр основных активов компании, знакомство с деятельностью предприятия;

- получение информации об основных собственниках компании, возможное знакомство с ними;

- знакомство с топ-менеджерами (финансовым директором, генеральным директором и т.п.);

- экспресс-анализ финансового состояния компании на основании ее финансовой отчетности;

- примерную оценку активов, которые могут служить обеспечением по кредиту, и т.д.

Далее, на основании полученной информации, а также, исходя из потребностей компании, банковский менеджер определяет оптимальную структуру предполагаемого кредита. Как правило, помимо существенных условий, типичных для различных видов кредитов, таких как порядок предоставления кредита, срок, стоимость кредита, обязательства заемщика по предоставлению определенной финансовой и производственной информации и т.д., она содержит пункт о предоставлении обеспечения по кредиту.

Типичными видами обеспечения, принимаемыми банками, являются:

- залог (товаров, основных средств, акций (долей) и т.д.);

- поручительство или гарантия, предоставляемая юридическим или физическим лицом, предусматривающая безусловное обязательство поручителя или гаранта, в случае неисполнения заемщиком своих обязательств перед кредитором, погасить всю задолженность заемщика и связанные расходы;

- уступка прав требования по договорам купли-продажи, заключенным заемщиком и покупателем, в пользу кредитора и т.д.;

- залог торгового счета (не применим в российском праве, но активно применяется в международных синдицированных сделках, заключенных по английскому праву и праву некоторых других юрисдикций).

Для определения рейтинга заемщика банком используется специальная рейтинговая программа, представляющая собой некий «опросник», включающий объективные и субъективные факторы оценки компании, которые можно примерно подразделить на следующие группы: операционные показатели, финансовые показатели, структура собственности, квалификация менеджмента, продуктовая диверсификация, географическая диверсификация, страновой риск, внешний рейтинг.

Данные факторы могут оцениваться по десятибальной шкале, представленной в таблице 3.2.

Кредитная заявка, а также результаты рейтинговой оценки представляются в кредитный комитет банка для вынесения конечного решения. Состав кредитного комитета должен быть определен во внутренних документах банка. Обычно в него входят председатель правления, руководитель подразделения по работе с клиентами и руководитель кредитного отдела или отдела риск-менеджмента.

Кредитный комитет принимает решение о приемлемости кредитного риска и возможности предоставления кредита. Как правило, это решение оформляется протоколом заседания кредитного комитета, где констатируется согласие или отказ в предоставлении кредита, основные соображения и дополнительные условия предоставления финансирования. В крупных организациях процесс одобрения проходит несколько этапов согласования между различными подразделениями банка, прежде чем попадет в кредитный комитет и на рассмотрение высшего руководства банка.

Таблица 3.2 - Градации уровня кредитного риска по десятибалльной шкале

Балл	Рейтинг	Уровень риска
10	1	Минимальный
9	2
8	3	Низкий
7	4
6	5	Удовлетворительный
5	6
4	7
3	8	Высокий
2	9
1	10	Дефолт

Регулярный мониторинг и постоянный диалог с клиентом - основа раннего выявления риска и предотвращения дефолта клиента. В целом, чем раньше клиент информирует банк о наличии неблагоприятных обстоятельств, тем более оперативно банк сможет оценить серьезность ситуации и соответственно принять решение о реструктуризации задолженности.

Основными мероприятиями по управлению и минимизации кредитного риска являются [25, с.64-70]:

1. Предварительный анализ  кредитоспособности заемщика и установление его кредитного рейтинга.

2. Диверсификация кредитного портфеля по различным характеристикам кредита (отраслям, заемщикам, условиям и т. д.).

3. Ограничение крупных кредитов в соответствии с нормативами ЦБ РФ.

4. Создание альтернативных денежных потоков, обеспечивающих возврат кредита в виде залога, гарантий, поручительств.

5. Страхование кредитов и залогов.

6. Проведение кредитного мониторинга.

7.Формирование резервов для покрытия возможных потерь по предоставляемым ссудам.

8. Соблюдение «золотых» банковских правил, требующих размещение кредитных ресурсов в соответствии со сроками, объёмами и условиями их привлечения.

9. Ограничения размеров кредитов, выдаваемых одному заемщику.

10. Выдача синдицированного кредита в случае его крупных размеров (кредиторами выступают несколько банков).

11. Связанное финансирование проекта, т. е. частично за счет кредитора банка, частично за счет собственного капитала заемщика.

12. Выдача дисконтированных ссуд.

13. Наличие в организационной структуре банка менеджеров по работе с

проблемными кредитами.

14. Разграничение полномочий принятия кредитного решения, в зависимости от размера кредита и величины потенциального риска.

15. Защитные условия кредитного договора (штрафы, пени, неустойки).

16. Организация деятельности  внутренних специализированных  структур банка, например, службы  безопасности.

17. Использование услуг специализированных фирм, помогающих заемщику вернуть долг (консультации, уступка долгов) [14, с.22-24].

Совершенствование системы отбора заемщиков со взвешенным использованием зарубежного опыта должно способствовать наращиванию различных видов кредитования и минимизации кредитного риска.

 

3.3 Основные направления совершенствования системы управления рисками в кредитных организациях

Система управления банковскими рисками включает в себя два направления: макрориск-менеджмент и микрориск-менеджмент.