Практические аспекты управления финансовыми рисками в кредитной организации

Рисунок 1.3- Классификация финансовых рисков

Такие виды рисков, как инфляционные и дефляционные риски, валютные риски, риск ликвидности, связаны с покупательной способностью денег.

В условиях инфляционного риска в результате роста инфляции получаемые денежные доходы быстрее обесцениваются, чем растут с точки зрения покупательной способности, и предприниматель несет реальные потери.

В условиях дефляционного роста происходит падение уровня цен, ухудшение экономических условий предпринимательства и результатом всего этого является снижение доходов, это и есть дефляционный риск.

 При реализации ценных бумаг  или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительной стоимости  возможны различного вида финансовые потери, это результаты рисков ликвидности.

В настоящее время при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций часто наблюдаются ситуации, связанные с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой и в результате этого имеют место валютные риски, представляющие опасность валютных потерь.

Риск упущенной выгоды, снижения доходности, прямых финансовых потерь – это подвиды инвестиционных рисков:

- риск упущенной выгоды, характеризуется  наступлением косвенного финансового ущерба в результате неосуществления какого-либо мероприятия.

-риск снижения доходности, возникающий по причине уменьшения размера процентов и дивидендов, по вкладам и кредитам. Различают два вида рисков снижения доходность: процентные риски (риски потерь, которые могут понести инвесторы в связи с изменением дивидендов по акциям, процентных ставок по облигациям, сертификатам и другим ценным бумагам на рынке ценных бумаг) и кредитные риски (опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору).

Риски прямых финансовых могут быть разделены на следующие виды:

-Биржевые риски, заключающие опасности потерь от результатов биржевых сделок (риск неплатежа по коммерческим сделкам, риск неплатежа комиссионного вознаграждения брокерской фирмы и т. п.)

-Селективные риски, возникают при неправильном выборе способов вложения капитала, вида ценных бумаг для инвестирования.

-Риск банкротства, возможность возникновения опасности в результате неправильного выбора способа вложения капитала, полной потери предпринимателем собственного капитала и неспособности его рассчитываться по взятым на себя обязательствам.

Классификационная структура банковских рисков представлена на рисунке 1.4. Опишем некоторые основные чаще всего встречающиеся банковские риски.

Страновой риск  - возникновение у организации убытков (включая риск неперевода средств) в результате неисполнения зарубежными контрагентами  обязательств в результате ряда причин, таких как экономических, политических, социальных изменений.

Рыночный риск (включает в себя фондовый, валютный и процентный риски) - риск возникновения убытков у кредитной организации в результате неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля и производных финансовых инструментов.

Риск потери ликвидности возникает в результате несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств кредитной организации вследствие неспособности кредитной организации обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме.

Операционный риск, возникновение убытков в результате нарушения служащими кредитной организации и иными лицами несоответствия характеру и масштабам деятельности кредитной организации процедур проведения банковских операций, (вследствие некомпетентности, непреднамеренных или умышленных действий или бездействия).

Правовой риск - риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие: - несоблюдения кредитной организацией требований нормативных правовых актов и заключенных договоров; - допускаемых правовых ошибок при осуществлении деятельности; - несовершенства правовой системы (противоречивость законодательства, отсутствие правовых норм по регулированию отдельных вопросов, возникающих в процессе деятельности кредитной организации); - нарушения контрагентами нормативных правовых актов, а также условий заключенных договоров.

Риск потери деловой репутации, возникновение убытков из-за формирования в обществе негативного представления о финансовой устойчивости кредитной организации, качестве оказываемых ею услуг или характере деятельности в целом. Негативным результатом становится уменьшение числа клиентов кредитной организации.

Стратегический риск - риск возникновения у кредитной организации убытков в результате ошибок (недостатков), допущенных при принятии решений, определяющих стратегию деятельности и развития кредитной организации и выражающихся в недостаточном учете возможных опасностей, которые могут угрожать деятельности кредитной организации, обеспечении в неполном объеме необходимых ресурсов (финансовых, материально-технических, людских) и организационных мер (управленческих решений), которые должны обеспечить достижение стратегических целей деятельности кредитной организации.

Рисунок 1.4 - Классификация банковских рисков

 

1.2. Понятие и общая характеристика системы управления рисками в кредитной организации

Риск-менеджмент представляет собой комплексную систему оценки и управления риском, а также финансовыми отношениями, возникающими при его реализации и также предусматривает систематическую работу по анализу риска, выработке и принятия соответствующих мер по его минимизации. Стратегия риск-менеджмента – это искусство управления риском в условиях неопределенности хозяйственной ситуации, основанное на прогнозировании риска и приемов его снижения. Главным методологическим принципом управления риском является обеспечение сопоставимости оценки полезности финансовых инвестиций и меры риска за счет измерения обоих этих показателей в общих единицах измерения.

Управление риском содержит в себе пять этапов схематично обозначенных на рисунке 1.5:

- в результате осуществления конкретной деятельности выявляется наличие возникающих при этом рисков;

- для того, чтобы оценить уровень риска, необходимо определить и выявить источники и объемы информации;

- для оценки вероятности реализации риска необходимо подобрать оптимальные критерии и методы;

- выбрать и разработать возможные способы страхования риска;

- проанализировать результаты управления рисками и осуществить необходимую коррекцию по всем пунктам схемы, и определить перспективу управление рисками для организации в будущем.

На первом этапе для эффективного выявления риска необходимо комплексно и тщательно подойти к рассмотрению проблемы риска в целом, при этом учесть наличие всех факторов, на него влияющие.

Второй этап является очень важным. Здесь необходимо качественное определение массивов информации (это различные статистические данные, оперативная информация, экспертные оценки, прогнозы и т.д.), которые необходимы в управлении рисками, чтобы все последующие выводы не исказились по причинам некачественного подбора и первичной обработки массивов.

На третьем этапе строят систему показателей и определяют оптимальные значения для каждого отдельного показателя и всей системы показателей в целом. Далее выбирают критерий оценки вероятности наступления нежелательных событий и строится шкала рисков.

Четвертый этап предусматривает разработку или выбор программы страхования как отдельных рисков (микрохедж), так и совокупности рисков (макрохедж). Существуют такие формы хеджирования риска, как диверсификация, мониторинг, создание специальных резервов или провизий на случай реализации рисков.

Для того, чтобы в случае неэффективности одного из выбранных методов компенсировать это положительным эффектом другого метода, желательно использование не одного, а нескольких методов защиты от рисков.

Заключающий важнейший этап - ретроспективный анализ результатов управления риском для возможности оптимизации управления риском и исправления возможных просчетов. Этот этап не следует игнорировать.

Цели и задачи банковской политики осуществляются через систему управления банковскими рисками, на базе которых и возникает теория управления рисками, и зависит от политики отдельно взятого банка, и на макроуровне от Банка России.

Существует девять основных принципов управления банковскими рисками. Рассмотрим каждый из них:

 

Рисунок 1.5- Процесс управления риском

1. Осознанность  принятия рисков. Исключить риск полностью из банковской деятельности невозможно, поэтому осознанные принятия различных видов банковских рисков- это есть важнейшее условие получения дохода и нейтрализация негативных последствий рисков.

2. Управляемость  принимаемыми рисками. В состав рассматриваемых и принимаемых банковских рисков желательно включить только риски, поддающиеся нейтрализации в процессе управления ими. Неуправляемые, форс-мажорные риски, можно только передать внешнему страховщику.

3. Независимость  управления отдельными рисками. Существует такое правило, что банковские потери по одному из видов рисков необязательно влекут за собой увеличение вероятности наступления рискового случая по другим банковским рискам. То есть необходимо знать и учитывать, что банковские риски нейтрализуются индивидуально.

4. Сопоставимость  уровня принимаемых рисков с уровнем доходности банковских операций. Этот принцип является основополагающим в теории риск-менеджмента. Он заключается в том, что банк должен постоянно осуществлять соотнесение прибыльности операций с соображениями безопасности и ликвидности в процессе управления банковским портфелем. Это является основной задачей управления рисками.

5. Сопоставимость  уровня принимаемых рисков с финансовыми возможностями банка. Ожидаемый размер потерь банка, соответствующий тому или иному уровню банковского риска, должен соответствовать той доле капитала, которая обеспечивает внутреннее страхование рисков. Размер рискового капитала, включающего и соответствующие внутренние резервные фонды, должен быть определен банком заранее, и служить рубежом принятия тех видов банковских рисков, которые не могут быть переданы партнеру по операции или внешнему страховщику.

6. Экономичность  управления рисками. Основу управления банковскими рисками составляет нейтрализация их негативных последствий, при этом затраты банка по нейтрализации соответствующего банковского риска не должны превышать суммы возможных банковских потерь по нему.

7. Учет временного фактора в управлении рисками. Чем длиннее период осуществления банковской операции, тем шире диапазон сопутствующих ей рисков, тем меньше возможностей обеспечивать нейтрализацию их негативных банковских последствий по критерию экономичности управления рисками. При необходимости осуществления таких банковских операций банк должен обеспечить получение необходимого дополнительного уровня доходности по ней не только за счет премии за риск, но и премии за ликвидность.

8. Учет общей  стратегии банка в процессе управления рисками. Система управления банковскими рисками должна базироваться на общих критериях избранной банком стратегии (отражающей его идеологию по отношению к уровню допустимых рисков), а также банковской политики по отдельным направлениям деятельности.

9. Учет возможности  передачи рисков. Принятие ряда банковских рисков несопоставимо с финансовыми возможностями банка по нейтрализации их негативных последствий при вероятном наступлении рискового случая. Включение таких рисков в портфель допустимо лишь в том случае, если возможна частичная или полная их передача партнерам по операции или внешнему страховщику.

Специальная политика управления банковскими рисками формируется с учетом рассмотренных выше принципов и представляет собой часть общей стратегии банка, заключающейся в разработке системы мероприятий по нейтрализации возможных негативных финансовых последствий рисков, связанных с осуществлением различных аспектов банковской деятельности. (рис.1.6).

Методы оценки риска позволяют определить величину банковских рисков, дать им различную оценку. От правильности выбора метода оценки риска зависит правильность оценки прогнозируемых потерь. В современной банковской практике используется зачастую три основных способа расчета рисков: статистический, экспертный и аналитический.

Суть статистического способа заключается в том, что для расчета вероятностей возникновения потерь анализируются все статистические данные, касающиеся результативности осуществления банком рассматриваемых операций. Частота возникновения уровня потерь находится по формуле классической вероятности (отношения числа благоприятных исходов, к общему числу исходов):

P(x ) = m / n

где m – число случаев наступления конкретного уровня потерь;