Пенсионный фонд РФ и его роль в осуществлении пенсионной реформы

    

   Рис. 1. Динамика получателей трудовых пенсий 

2. Основные  направления расходования средств Пенсионного  фонда

     По  данным диаграмм на рис. 2 и на рис. 3. проведем анализ расходования средств ПФР за 2007-2009 гг.

     В 2007 г. общая сумма расходов ПФР  составили 1786,5 млрд. руб. (по сравнению  с 2378,68 млрд. руб. по результатам 2008 года). В 2009 г. расходы ПФР были равны 2911,7 млрд. руб. По сравнению с двумя  предыдущими годами расходы в 2009 г. увеличились на 1125,2 и 533,02 млрд. руб. В 2007-2008 гг. расходы на пенсионное обеспечение составили 1501,5 млрд. руб. (84,05% из общей суммы расходов). В 2007 г. на накопительную часть было перечислено 16,5 млрд. руб. (0,93%). По сравнению с 2007 г. в 2008 г. она составила 27,6 млрд. руб. (1,16%). Содержание системы ПФР в 2007 г. составило 42,8 млрд. руб., т.е. 2,39% от всей суммы расходов (по сравнению с 50,31 млрд. руб. по результатам 2008 г., т.е. 2,12%). По сравнению с двумя предыдущими годами в 2009 г. расходы на содержание системы ПФР уменьшились на 6,2 и 13,71 млрд. руб. и составили 36,6 млрд. руб. В 2007 г. на социальную помощь было выделено 207,2 млрд. руб. (11,59%). В 2008 г. денежные отчисления на социальную поддержку было увеличено на 74,27 млрд. руб. и составили 281,47 млрд. руб. (11,83%). Дополнительное пенсионное обеспечение в 2007 г. было равно 3,1 млрд. руб., т.е. 0,18% (по сравнению с 4,38 млрд. руб. по результатам 2008 г.). В 2007 г. на дополнительное материальное обеспечение было перечислено 15,4 млрд. руб. (0,86% от общей суммы расходов). В 2008 г. на эти же цели было направлено 16,02 млрд. руб. (0,68%). По сравнению с двумя предыдущими годами в 2009 г. дополнительное материальное обеспечение составило 11,6 млрд. руб., т.е уменьшилось на 3,8 и 4,42 млрд. руб.    

Рис. 2. Структура расходов бюджета ПФР за 2007 год 

Рис. 3. Структура расходов бюджета ПФР за 2008 год 
 
 

Рис. 2. Доля расходов ПФР  в ВВП 
 

3. Деятельность  ПФР по управлению средствами пенсионных накоплений

     Правовые  основы по формированию и инвестированию пенсионных накоплений, предназначенных  для финансирования накопительной  части трудовой пенсии, особенности  правового положения субъектов  и участников данных процессов установлены Федеральным законом от 24 июня 2002 г. №111-ФЗ «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в РФ». Данный закон устанавливает строго определенное число объектов инвестирования:

     1. государственные ценные бумаги  РФ;

     2. государственные ценные бумаги  субъектов РФ;

     3. облигации российских эмитентов, созданных в форме открытых акционерных обществ;

     4. паи (акции, доли) индексных инвестиционных  фондов, размещающих средства в  государственные ценные бумаги  иностранных государств, облигации и акции иных иностранных эмитентов;

     5. ипотечные ценные бумаги;

     6. иностранная валюта на счетах  в кредитных организациях.

     Средства  пенсионных накоплений могут инвестироваться  в государственные ценные бумаги субъектов РФ и муниципальных  образований при условии, что они включены в котировальный список организатора торговли на рынке ценных бумаг.

     Начиная с 2003 года в соответствии с решением Правительства Российской Федерации  Внешэкономбанк в качестве государственной  управляющей компании (ГУК) осуществляет деятельность по доверительному управлению средствами пенсионных накоплений застрахованных граждан Российской Федерации, не воспользовавшихся правом выбора негосударственного пенсионного фонда или частной управляющей компании, а также граждан, сделавших выбор в пользу ГУК. Операции по доверительному управлению средствами пенсионных накоплений проводятся в строгом соответствии с действующим законодательством при соблюдении принципа независимости от иной деятельности Внешэкономбанка, связанной с проведением собственных операций и выполнением поручений клиентов.

     Основными задачами Внешэкономбанка как государственной  управляющей компании в 2008 году являлись:

     1. управление сформированным портфелем  в целях минимизации негативного  влияния рыночных факторов;

     2. выработка предложений по совершенствованию  законодательной и нормативной  базы в части доверительного  управления средствами пенсионных  накоплений.

     В 2006 году общий объем средств пенсионных накоплений, находившихся в управлении государственной управляющей компании, составил 176,5 млрд. рублей (по сравнению с 267,3 млрд. рублей по результатам 2007 года). В течение 2006 года ПФР передал Внешэкономбанку средства пенсионных накоплений  в размере 83,5 млрд. рублей (по сравнению с 90,5 млрд. рублей по результатам 2007 года). В течение 2006 и 2007 года формирование портфеля осуществлялось в основном за счет инвестирования в облигации федерального займа (ОФЗ) и государственные сберегательные облигации (ГСО). По состоянию на конец 2007 года общая доля ОФЗ и ГСО в портфеле государственной управляющей компании составила 84,3% от рыночной стоимости портфеля (против 78,5% по итогам предыдущего отчетного периода).

     В 2007 году в целях ограничения валютного  риска (при отсутствии возможности  его хеджирования) в 1,7 раза была сокращена позиция по еврооблигациям РФ. Их доля на конец 2007 г. составила 4,3% от рыночной стоимости портфеля управляющей компании (по сравнению с 10%  2006 года).

     В связи с необходимостью повышения  эффективности инвестирования предпринимались  меры по снижению объема временно свободных денежных средств. По результатам отчетного периода средний остаток средств на счетах доверительного управляющего сократился с 13,7% в 2006 году до 7,5% в 2007 году.

     Рыночная  стоимость портфеля, сформированных за счет средств пенсионных накоплений, составила 363,1 млрд. руб., в том числе 321,8 млрд. руб. – рыночная стоимость ценных бумаг, а в 2006 году она составила 267,3 млрд. руб. Из них 241,0 млрд. руб. – рыночная стоимость портфеля ценных бумаг.

     По  итогам 2007 г. получен доход в сумме 17,76 млрд. руб. (12,35 млрд. руб. – в 2006 г). Доходность инвестирования составила 5,98% годовых. При этом, несмотря на ухудшение рыночной конъюнктуры, приведшее к снижению цен по всем выпускам  ОФЗ, доходность инвестирования по итогам 2007г. превысила уровень 2006г. на 0,31% (5,67% годовых).

     Если  в качестве объекта анализа взять 2008 г., то здесь ситуация совсем иная по сравнению с предыдущими годами. В 2008 г. инвестиционная деятельность ГУК  в значительной степени определялась негативным влиянием глобального финансового кризиса, ставшего причиной кризиса ликвидности на внутреннем финансовом рынке и снижения цен на долговые финансовые инструменты. Кроме того, в течение всего 2008 года в государственную управляющую компанию из Пенсионного фонда Российской Федерации не поступали средства пенсионных накоплений. В этой связи инвестирование осуществлялось только за счет купонных выплат по ценным бумагам, а также средств, полученных в результате сокращения отдельных позиций по долгосрочным долговым обязательствам.

     В условиях ограниченного набора разрешенных  финансовых инструментов, а также  вследствие высокой волатильности  курса рубля к иностранным  валютам (рост в первой половине года, сменившийся снижением курса во второй половине года) единственным доступным направлением инвестирования средств пенсионных накоплений оставались номинированные в рублях государственные облигации ОФЗ и ГСО. По сравнению с началом 2008 года доля ОФЗ – ГСО увеличилась с 84 до 96%.

     Существенное снижение цен на рынке внутреннего государственного долга Российской Федерации крайне негативно отразилось на результатах инвестирования. За отчетный период рыночная стоимость портфеля ГУК снизилась, и по итогам года был получен убыток в размере 1,16 млрд. рублей. Соответственно доходность инвестирования составила отрицательное значение: – 0,46% годовых.

     Основные  причины, не позволившие в условиях падения цен обеспечить полную сохранность  пенсионных накоплений:

     1. высокая доля ОФЗ в портфеле  государственной управляющей компании, составлявших на конец отчетного периода 55% его рыночной стоимости (вследствие ограниченных возможностей диверсификации инвестиций);

     2. резкое снижение спроса на  российские государственные долговые  рублевые инструменты, что не позволило сократить позиции в долгосрочных ОФЗ в более существенных объемах;

     3. непоступление средств пенсионных  накоплений, которые могли быть  проинвестированы во второй половине 2008 года на более низких ценовых  уровнях.

     Вместе  с тем анализ рыночных тенденций и факторов риска, осуществлявшийся государственной управляющей компанией, позволил в определенной степени минимизировать негативное влияние внешних факторов. 
 

4. Пути  повышения эффективности  деятельности ПФР

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Выводы  и предложения

     Таким образом, Пенсионный фонд РФ – это  государственный внебюджетный фонд, предназначенный для обеспечения  стабильности пенсионной системы и  регулярной выплаты пенсии. С созданием Пенсионного фонда в России появился принципиально новый механизм финансирования и выплаты пенсий и пособий. Средства для финансирования выплаты пенсий стали формироваться за счет поступления обязательных страховых взносов работодателей и граждан. В результате колоссальной ежедневной работы фонд обеспечивает своевременную выплату пенсии каждому гражданину России в полном соответствии с его пенсионными правами. Проводимые в России пенсионные реформы помогают достигать определенных результатов развития как пенсионной системы в целом, так и организационной структуры ПФР.

     До  создания ПФР и осуществления некоторых реформ подавляющее большинство пенсионеров фактически оказалось за чертой бедности прежде всего из-за краха не приспособленной к рыночным условиям пенсионной системы. Та деятельность, которую осуществляет ПФР, высшим и главным должностным лицам страны, управляющим страной, оказалась не по плечу. Но Правительство РФ приложило много усилий, чтобы создать все условия для достижения тех целей, ради которых был создан ПФР. Для этого:

     1.сформирована  соответствующая законодательная,  нормативная и правовая база, а также и структура ее исполнения;

     2. изменены финансовые механизмы  функционирования пенсионной системы  и закреплена субсидиарная ответственность  федерального бюджета по обязательствам  ПФР;

     3. полностью изменен порядок и  условия формирования пенсионных прав застрахованных лиц и расчета трудовой пенсии;

     4. проводятся своевременные структурные  и организационные мероприятия,  направленные на совершенствование  функционирования ПФР и пенсионной  системы в целом.

     Из  анализа доходной и расходной части бюджета ПФР можно сделать вывод, что в период 2007-2009 гг. доходы ПФР были увеличены с 1885,25 млрд. руб. до 3283,0 млрд. руб. и расходная часть была увеличена с 1946,8 млрд. руб. до 3041,5 млрд. руб. соответственно. По отношению к валовому внутреннему продукту доля доходов и расходов ПФР составила: в 2007 г. – 5,4 и 5,9%, в 2008 г. – 6,6 и 5,7%, в 2009г. – 8,4 и 7,8%.

     По  мнению автора, одним из дальнейших направлений работы ПФР  должно стать повышение качества обслуживания клиентов. Фонд должен стремиться к тому, чтобы  любое взаимодействие с гражданами было результативным и комфортным. Для того чтобы достичь этой цели должны вводиться в строй новые клиентские службы, постоянно проводиться обучение персонала и повышение его квалификации, активно использоваться сеть Интернет для предоставления услуг или справочной информации. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список  использованной литературы

1. Нормативно-правовые материалы

   1.Бюджетный кодекс Российской Федерации / Федеральный закон от 31 июля 1998 г. № 145 – ФЗ (с изменениями и дополнениями)// Собрание законодательства РФ. – 1998. – № 131.

   2. Налоговый кодекс Российской  Федерации. Часть вторая / Федеральный закон от 5 августа 2000 г. (с изменениями и дополнениями) // Собрание законодательства РФ. – 2000. – № . – Ст. 243.

   3. Федеральный закон от 3 декабря  2008 г. № 232 – ФЗ «Об исполнении  бюджета Пенсионного Фонда России  за 2007 год» // Журнал «Пенсия». – 2009. – №1.

   4. Федеральный закон от 27 декабря 2009 г. № 373 – ФЗ «Об исполнении бюджета Пенсионного Фонда России за 2008 год» // Журнал «Пенсия». – 2010. – №2.