Таблица 15 – Вероятность банкротства 

 

       Колышкин А. выявил также, что наименьшую ошибку имеет модель № 3. Результаты расчётов по анализируемому объекту необходимо оформить в виде таблицы.

     Таблица 16 – Определение вероятности банкротства по  методике А.  Колышкина  

 
 
 

Модель  О.П. Зайцевой  

    Комплексный коэффициент банкротства  рассчитывается по формуле со  следующими весовыми значениями: 

            К = 0,25 К1 + 0,1К2 + 0,2К3 + 0,25К4 + 0,1К5 + 0,1К6,                  (3.41) 

где         К1 – коэффициент убыточности предприятия (отношение

                       чистого убытка к собственному  капиталу);

               К2 – отношение кредиторской к  дебиторской

                        задолженности;

               К3 – отношение краткосрочных обязательств к наиболее

                        ликвидным активам;

               К4 – убыточность реализации продукции (отношение

                         чистого убытка к выручке-нетто от продаж);

               К5 –  отношение заёмного капитала к собственному;

               К6 –  коэффициент загрузки (отношение  валюты актива к

                         выручке-нетто от продаж). 

     Весомые значения частных показателей для  коммерческих организаций определены экспертным путём.  Фактический комплексный показатель банкротства следует сопоставить с нормативным.

     Нормативный показатель  банкротства  рассчитывается студентом самостоятельно  на основе рекомендуемых минимальных значений частных показателей: 

К1=0;  К2=1;   К3=7;   К4=0;   К5=0,7;  К6=К6, исходя из данных предприятия по этому показателю в предыдущем (отчётном) периоде. 

     Если  фактический комплексный показатель банкротства больше нормативного, то вероятность банкротства велика, если меньше – то вероятность банкротства мала. 

Расчёты необходимо представить в табличном  виде (таблица 17) 

.  

     Таблица 17 – Определение вероятности банкротства по методике  Зайцевой О.П. 

      

Модель  Р.С. Сайфуллина –  Г.Г. Кадыкова  

    Р.С. Сайфуллин и Г.Г. Кадыков  предложили  использовать для  оценки финансового состояния  предприятий рейтинговое число: 

           R = 2К1 + 0,1К2 + 0,08К3 +0,45К4 + К5,                                   (3.42) 

где    К1 – коэффициент собственности (отношение собственного

                   капитала к валюте баланса;

          К2 – коэффициент текущей ликвидности (отношение текущих

                   активов к краткосрочным обязательствам);

          К3 – оборачиваемость активов (отношение выручки-нетто

                   от продаж к валюте актива);

          К4 – рентабельность продаж (отношение чистой прибыли

                   к выручке-нетто от продаж);

         К5 – рентабельность собственного капитала (отношение

                   чистой прибыли к собственному  капиталу).

 

     При полном соответствии финансовых коэффициентов  их минимальным нормативным  значениям рейтинговое число будет ≥ 1, и организация имеет удовлетворительное финансовое состояние. Финансовое состояние предприятий с рейтинговым числом < 1 характеризуется как неудовлетворительное.

     Расчёты необходимо оформить в табличном  виде.                                                                                             

     Таблица 18 – Определение вероятности банкротства по методике Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

 

Библиографический список

 

1. Гражданский кодекс РФ.
2. Налоговый кодекс РФ.
3. Бюджетный кодекс РФ.
4. Закон РФ «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996г. № 39-ФЗ.
5. Закон РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10.12.2003г. № 173-ФЗ.
6. Закон РФ «О банках и банковской деятельности» от 03.02.1996г. № 17-ФЗ.
7. Закон РФ «О несостоятельности (банкротстве) от 26.10.2002г. № 127-ФЗ.
8. Закон РФ «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей» от 9.07.2002 № 83-ФЗ.
9. Закон РФ «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25.02.1999г. №
10. Закон РФ «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.10.1998г. № 164-ФЗ.
11. Закон РФ «Об акционерных обществах» от 26.12.1995г. № 208-ФЗ.
12. Закон РФ «О бухгалтерском учёте» от 21.11.1996г. № 129-ФЗ.
13. Положение по ведению бухгалтерского учёта и отчётности в РФ, утв. Приказом Минфина РФ № 34н от 29.07.1998г.
14. Постановление Правительства РФ «О реализации Федерального закона «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей» от 30 января 2003г.  № 52.
15. «О  формах бухгалтерской отчётности организаций». Приказ Минфина от 02.07.2010г. № 66н.
16. Методические указания по бухгалтерскому учёту материально-производственных запасов. Приказ Минфина РФ №119н от 28.12.2001г.
17. Бочаров, В.В. Современный финансовый менеджмент / В.В. Бочаров. – СПб.: Питер, 2006. – 464 с.: ил. – (Серия «Академия финансов»).
18. Белова Л.А. Финансовая деятельность предприятия: программа производственной практики и указания по выполнению отчёта / Л.А. Белова, Краснояр. Гос. аграр. ун-т. – Красноярск, 2006. – 46 с.
19. Ковалёв, В.В. Введение в финансовый менеджмент /  В.В. Ковалёв. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 767 с.
20. Ковалёв, В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 560 с.
21. Котляров, Т.Д. Управление затратами: учеб. пособие / Т.Д. Котляров. – СПб: Питер, 2005. – 160 с.
22. Романовский, М.В. Финансы предприятий: учебник / М.В. Романовский. – СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2005. – 528 с.
23. Савчук, В.П. Управление финансами предприятия: учеб. издание / В.П. Савчук. – 2-е изд., стереотип. – М.: БИНОМ. Лаборатория знаний, 2005. – 480 с.
24. Сергеев И.В. Организация и финансирование инвестиций / И.В. Сергеев, И.И. Веретенникова, В.В. Яновский. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 400 с.: ил.
25. Стоянова, Е.С. Финансовый менеджмент. Теория и практика: учебник / Е.С. Стоянова, Т.Б. Крылова, И.Т. Балабанов, Е.В. Быкова, И.Г. Кукукина и др.; под ред.  Е.С. Стояновой. – 6-е изд., перераб. и доп. – М.: Перспектива, 2005. – 656 с.