Автор работы: Пользователь скрыл имя, 18 Декабря 2011 в 09:19, курсовая работа
Предприятие (организация) – самостоятельный хозяйствующий субъект, обладающий правами юридического лица, занимающийся различными видами предпринимательской деятельности, цель которой извлечение прибыли, приращение капитала и обеспечение общественных потребностей.
Финансы предприятий и корпораций выражают систему денежных отношений, возникающих в процессе хозяйственной деятельности и необходимых для формирования и использования капитала, доходов и денежных фондов.
Бухгалтерский баланс (ф.
№1)
I
Рис. 3.
Алгоритмы расчёта собственных оборотных
средств.
Условные
обозначения:
СОС – собственные оборотные средства;
ЧОК – чистый оборотный капитал;
ТА – текущие (оборотные) активы (2 раздел актива – расходы будущих периодов);
ВО – внеоборотные активы;
СК – собственный капитал (расчёт приведён в таблице 8);
ДО – долгосрочные обязательства (пассивы);
КО – краткосрочные обязательства (текущие пассивы, которые включают краткосрочные кредиты банков + вся краткосрочная кредиторская задолженность).
АКТИВ |
На начало года |
ПАССИВ |
На начало года |
Платёжный излишек или недостаток | |||||
200_ |
200_ |
200_ |
200_ |
На начало года | |||||
200_ | 200_ | ||||||||
А1 | Наиболее
ликвидные активы
|
П1 | Наиболее
срочные обязательства
|
||||||
% к итогу | % к итогу | ||||||||
А2 | Быстро реализуемые активы | П2 | Краткосрочные
пассивы
|
||||||
% к итогу | % к итогу | ||||||||
А3 | Медленно
реализуемые активы
|
П3 | Долгосрочные
пассивы
|
||||||
% к итогу | % к итогу | ||||||||
А4 | Труднореализуемые активы | П4 | Постоянные
пассивы
|
||||||
% к итогу | % к итогу | ||||||||
Баланс |
Баланс | х |
х | ||||||
% к итогу | 100,0 | 100,0 | % к итогу | 100,0 | 100,0 | х | х |
Показатель |
На начало года |
Норматив- ное значение | |
200_ |
200_ | ||
1.Общая сумма текущих активов, тыс. руб. | |||
2.Сумма
денежных средств, |
|||
3.Сумма
денежных средств и |
|||
4.Краткосрочные
обязательства, тыс. руб. |
|||
5.Коэффициенты
ликвидности:
а) текущей б) быстрой в) абсолютной |
> 2,0 > 1,0 > 0,2 | ||
6.Коэффициент соотношения суммы собственных оборотных средств к сумме краткосрочных обязательств | > 1,0 |
Показатель |
На начало года | |
200_ |
200_ | |
1. Собственный
капитал |
||
2.Долгосрочные
кредиты и займы |
||
3.Внеоборотные активы | ||
4.Наличие собственных оборотных средств | ||
5.Наличие
собственных и долгосрочных |
||
6.Краткосрочные
кредиты и займы |
||
7.Общая
величина источников |
||
8.Общая сумма запасов и затрат | ||
9.Излишек(+) или недостаток(-) собственных оборотных средств | ||
10.Излишек(+)
или недостаток(-) собственных и
долгосрочных заёмных |
||
11.Излишек(+)
или недостаток(-) общей величины
основных источников |
||
12.Тип финансовой ситуации |
Показатель |
На начало года |
Норматив- ное значение | |
200_ |
200_ | ||
1. Собственный капитал, тыс. руб. | |||
2.Долгосрочные кредиты и займы, тыс. руб. | |||
3.Краткосрочные
кредиты и займы и |
|||
4.Внеоборотные активы, тыс. руб. | |||
5.Общая сумма текущих активов, тыс. руб. | |||
6.Сумма
износа основных средств и
нематериальных активов, тыс.
руб.
|
|||
7.Первоначальная стоимость основных средств и нематериальных активов, тыс. руб. | |||
8.Валюта баланса, тыс. руб. | |||
9.Наличие
собственных оборотных средств, тыс.
руб. |
|||
10.
Коэффициенты:
а) собственности |
> 0,6 | ||
б) финансовой зависимости | |||
в)
заёмных средств |
< 0,40 | ||
г) финансирования | > 1,00 | ||
д) финансовой устойчивости | > 0,75 | ||
е) обеспеченности собственными оборотными средствами | > 0,10 | ||
ж)
маневренности |
≈ 0,40 | ||
з) инвестирования | > 1, 00 | ||
и) накопления амортизации | |||
к) финансового риска | <0,67 |
Таблица 13 – Показатели оборачиваемости активов и капитала
Показатель |
Год | Отклоне-
ния 200_г. в % к 200_г. | |
200_ |
200_ | ||
1.Выручка
от реализации продукции, |
|||
2.Средняя величина активов, тыс. руб. | |||
3.Средняя
величина текущих активов, тыс. |
|||
4.Средняя
величина собственных |
|||
5.Средняя
величина долгосрочных |
|||
6.Средняя
величина основных средств, |
|||
7.Коэффициенты
оборачиваемости:
а) активов б) текущих активов в) собственного капитала г) инвестированного капитала д) основных средств |
Показатель |
Год | Откло-
нения | |
200_ | 200_ | ||
1.Прибыль до налогообложения, тыс. руб. | |||
2.Чистая прибыль, тыс. руб. | |||
3.Средняя величина активов, тыс. руб. | |||
4.Средняя
величина текущих активов, тыс. |
|||
5.Средняя
величина собственного |
|||
6.
Средняя величина долгосрочных
обязательств, тыс. р. |
|||
7.Средняя
величина краткосрочных |
|||
8.Выручка
от реализации продукции, |
|||
9.Затраты на производство реализованной продукции, работ, услуг, тыс. руб. | |||
10.
Рентабельность, %:
а) активов |
|||
б)
текущих активов |
|||
в)
инвестиций |
|||
г) собственного капитала | |||
д) реализуемой продукции | |||
е)
затрат |
Примечание:
Средняя величина рассчитывается как
частное от деления сумм показателей на
начало и конец года на два.
3.8.
Отечественные методики
прогнозирования банкротства
Модель
А. Колышкина
Колышкин А. для определения
вероятности банкротства
М1 = 0,47К1+0,14К2+0,39К3 (3.38)
М2 = 0,62К4+0,38К5 (3.39)
М3 = 0,49К4+0,12К2+0,19К6+0,19К3
(3.40),
где М1 – коэффициент вероятности банкротства 1-й модели;
М2 – коэффициент вероятности банкротства 2-й модели;
М3 - коэффициент вероятности банкротства 3-й модели;
К1 – отношение собственных оборотных
средств к активу
баланса;
К2 – рентабельность собственного капитала (отношение
чистой прибыли к собственному капиталу);
К3 – отношение чистого денежного потока к краткосрочным
обязательствам;
К4 – коэффициент текущей ликвидности (отношение
текущих активов к краткосрочным обязательствам);
К5 – рентабельность активов (отношение чистой прибыли к
активу баланса);
К6 – рентабельность продаж (отношение чистой прибыли к
выручке-нетто от продаж).
Для определения критических
значений моделей Колышкин А.
рассчитал каждую из них
на основе данных по 17 российским
предприятиям различных
Информация о работе Оценка финансового состояния коммерческой организации