Оценка финансового положения ОАО «ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА»

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 01 Ноября 2010 в 14:28, Не определен

Описание работы

Курсовая работа

Файлы: 1 файл

Документ Microsoft Office Word.docx

— 147.64 Кб (Скачать файл)
 

2008 год 

Показатели Формула Комментарий Расчетные данные Изменение за период
начало конец
Показатели, характеризующие рентабельность продаж
1. Рентабельность  всей реализованной продукции  (продаж) - Rп (Пр/В)*100% Показатель характеризует  процесс окупаемости затрат и  указывает на адекватность ценовой  политики и расширение рынка сбыта. Рентабельность продаж растет, что  свидетельствует о повышении  спроса на продукцию и является "+" тенденцией 4,43% 4,57% 0,14%
2. Общая  рентабельность (Пр дн/В)*100% Показывает сколько  получено прибыли с рубля продаж 1,81% 1,90% 0,09%
3. Чистая  рентабельность ЧП/В*100% Рост данного  показателя является следствием роста  цен или снижения затрат. В нашем  случае рост является "+". 1,19% 1,12% -0,08%
Показатели, характеризующие рентабельность издержек производства
1.Рентабельность  затрат по основной деятельности ПР/Себ*100% Показывает сколько  прибыли приходится на 1 руб затрат. Динамика свидетельствует о пересмотрении  цен. 5,25% 5,50% 0,25%
2. Затрата-отдача (уровень рентабельности) ПР/(Себ+Упр+ Ком)*100% Показывает сколько  прибыли от продаж приходится на 1 руб  затрат. Рост данного показателя свидетельствует  о более быстром росте прибыли  по сравнению с затратами 4,64% 4,79% 0,15%
3. Рентабельность  производства ПР дн/СР(о.с.+запасы) Рост показателя свидетельствует о более эффективном  использовании имущества производственного  назначения 0,54% 0,85% 0,31%
Показатели, характеризующие доходность капитала и его частей
1. Рентабельность  имущества (совокупных активов) ROA ПР дн/СР(ВБ)*100% Показатель говорит  о том, что привлеченные ден. ед.  используются неэффективно, но наблюдается "+" динамика 1,58% 2,50% 0,92%
2. Экономическая  рентабельность ЧП/Ср(ВБ)*100% За 2008 год эффективность  использования всего имущества  предприятия увеличилась 1,04% 1,47% 0,43%
3. Рентабельность  ВНА ЧП/Ср(ВНА)*100% На 1 единицу стоимость  ВНА величина ЧП не приходится 12,14% 17,18% 5,04%
4. Рентабельность  оборотных активов ЧП/Ср(ОА)*100% Эффективность использования  текущих активов выросла, т.е. Прибыль  в ОА не вкладывается 1,14% 1,61% 0,47%
5. Рентабельность  ЧОК ПР дн/СР(ЧОК)*100% На 1 руб ЧОК величина прибыли не приходится 41,90% 66,48% 24,58%
6.Рентабельность  Пермонентного капитала ЧП/Ср(СК+ДО)*100% Показывает, что  ЧП на инвестированные в организацию  собственные и долгосрочные заемные  средства не приходится 1,95% 2,76% 0,81%
7. Рентабельность  СК ПР дн/СР(СК)*100% Показатель  свидетельствует о неэффективном  использовании средств, вложенных  в предприятие с целью получения  прибыли. Наблюдается "+" динамика 32,23% 51,13% 18,91%
ROE ЧП/Ср(СК)*100 21,24% 30,05% 8,81%
8. Период  окупаемости СК СР(СК)/ЧП Период окупаемости  увеличился, следовательно выросла  неопределенность и риски получить низкий результат 4,71 3,33 -1,38
Частные показатели
1. Рентабельность  инвестиций Дох по цб от дол.учас/ср(КФВ+ДФВ+Нез  стр) У предприятия инвестиционная политика отсутствует 0,00% 0,00% 0,00%
2.Рентабельность  функц капитала В/СР(ВБ-(срКФВ+ДФВ+Нез  стр) Предприятие ведет  производственную деятельность 23,25% 35,20% 11,95%
3. Валовая  рентабельность Вал.пр/В*100 Величина валовой  прибыли в каждом руб реализованной  продукции возрасла, что является "+" тенденцией 15,59% 16,88% 1,29%
 

2009 год 

Показатели Формула Комментарий Расчетные данные Изменение за период
начало конец
Показатели, характеризующие рентабельность продаж
1. Рентабельность  всей реализованной продукции  (продаж) - Rп (Пр/В)*100% Показатель характеризует  процесс окупаемости затрат и  указывает на адекватность ценовой  политики и расширение рынка сбыта. Рентабельность продаж растет, что  свидетельствует о повышении  спроса на продукцию и является "+" тенденцией 4,57% 10,41% 5,84%
2. Общая  рентабельность (Пр дн/В)*100% Показывает сколько  получено прибыли с рубля продаж 1,90% 1,60% -0,30%
3. Чистая  рентабельность ЧП/В*100% Рост данного  показателя является следствием роста  цен или снижения затрат. В нашем  случае рост является "+". 1,60% 0,34% -1,26%
Показатели, характеризующие рентабельность издержек производства
1.Рентабельность  затрат по основной деятельности ПР/Себ*100% Показывает сколько  прибыли приходится на 1 руб затрат. Динамика свидетельствует о пересмотрении  цен. 5,50% 13,92% 8,42%
2. Затрата-отдача (уровень рентабельности) ПР/(Себ+Упр+ Ком)*100% Показывает сколько  прибыли от продаж приходится на 1 руб  затрат. Рост данного показателя свидетельствует  о более быстром росте прибыли  по сравнению с затратами 4,79% 11,62% 6,83%
3. Рентабельность  производства ПР дн/СР(о.с.+запасы) Рост показателя свидетельствует о более эффективном  использовании имущества производственного  назначения 0,85% 0,57% -0,28%
Показатели, характеризующие доходность капитала и его частей
1. Рентабельность  имущества (совокупных активов) ROA ПР дн/СР(ВБ)*100% Показатель говорит  о том, что привлеченные ден. ед.  используются неэффективно, но наблюдается "+" динамика 1,72% 1,16% -0,56%
2. Экономическая  рентабельность ЧП/Ср(ВБ)*100% За 2008 год эффективность  использования всего имущества  предприятия увеличилась 1,45% 0,25% -1,20%
3. Рентабельность  ВНА ЧП/Ср(ВНА)*100% На 1 единицу стоимость  ВНА величина ЧП не приходится 20,50% 3,49% -17,01%
4. Рентабельность  оборотных активов ЧП/Ср(ОА)*100% Эффективность использования  текущих активов выросла, т.е. Прибыль  в ОА не вкладывается 1,56% 0,27% -1,29%
5. Рентабельность  ЧОК ПР дн/СР(ЧОК)*100% На 1 руб ЧОК величина прибыли не приходится 78,81% 53,10% -25,70%
6.Рентабельность  Пермонентного капитала ЧП/Ср(СК+ДО)*100% Показывает, что  ЧП на инвестированные в организацию  собственные и долгосрочные заемные  средства не приходится 3,95% 0,67% -3,28%
7. Рентабельность  СК ПР дн/СР(СК)*100% Показатель  свидетельствует о неэффективном  использовании средств, вложенных  в предприятие с целью получения  прибыли. Наблюдается "+" динамика 43,80% 29,51% -14,29%
ROE ЧП/Ср(СК)*100 36,84% 6,28% -30,56%
8. Период  окупаемости СК СР(СК)/ЧП Период окупаемости  увеличился, следовательно выросла  неопределенность и риски получить низкий результат 2,71 15,93 13,21
Частные показатели
1. Рентабельность  инвестиций Дох по цб от дол.учас/ср(КФВ+ДФВ+Нез  стр) У предприятия инвестиционная политика отсутствует 0,00% 0,00% 0,00%
2.Рентабельность  функц капитала В/СР(ВБ-(срКФВ+ДФВ+Нез  стр) Предприятие ведет  производственную деятельность 35,20% 28,22% -6,99%
3. Валовая  рентабельность Вал.пр/В*100 Величина валовой  прибыли в каждом руб реализованной  продукции возрасла, что является "+" тенденцией 16,88% 25,21% 8,33%

Вывод:

     Рентабельность  всей реализованной продукции в 2007 году составила 4,43% и 2008 году увеличилась до 4,47%. Данная тенденция говорит о снижении спроса на продукцию. В 2009 году рентабельность выросла и составила 31,31%.

     Общая рентабельность компании составила 1,81%/1,90/1,60%.Данный показатель говорит о том, что продажи не окупают себя, необходимо срочно вносить изменения в ценовую политику.

     Чистая  рентабельность составила 0,97%/1,12%/0,34%.Снижение данного показателя говорит о том, что при постоянных ценах растут издержки. Необходимо снижать управленческие и коммерческие расходы.

     Рентабельность  затрат по основной деятельности составила 5,25%/5,0%/13,92%.

     Затратоотдача составила 4,64%/4,79%/11,62%. Данная тенденция говорит об увеличении ;прибыли с рубля затрат от реализации продукции.

     Рентабельность  производства составила 0,54%/0,85%/0,57%. Данная тенденция говорит о том, что эффективность использования имущества производственного назначения предприятия значительно увеличилась в 2008 году и почти достигла уровня 2007 года в 2009.

     Рентабельность  имущества составила 2,7%/2,5%/1,16%. Данное изменение показывает, что прибыль привлеченная предприятием для получения 1 рубля прибыли независимо от источников  привлечения средств снизилась. Дивиденды по акциям снизились соответственно.

     Экономическая рентабельность составила 1,45%/1,47%/0,25%.Данная тенденция показывает, что использование имущества предприятия не эффективно, и показатель стремительно падает вниз. В 2009 году наблюдается самое неэффективное использование имущества предприятия.

     Рентабельность  внеоборотных активов составила  19,63%/17,18%/3,49%. Снижение показателя свидетельствует понижению величины чистой прибыли приходящейся на величину стоимости внеоборотных активов 2008 году и в 2009.

       Рентабельность оборотных активов  составила 1,57%/1,61%/0,27%.Данная тенденция говорит о том, что в 2008 году текущие активы  работали неэффективно. В 2009 году эффективность значительно уменьшилась.

       Рентабельность чистого оборотного  капитала составила 78,84%/66,48%/53,10%. Данная тенденция говорит о том, что чистый оборотный капитал работает неэффективно, в 2008 и особенно в 2009 году теряет свой потенциал быстрыми темпами.

       Рентабельность перманентного капитала составила 1,59%/2,76%/0,67%. Снижение показателя свидетельствует о снижении величины чистой прибыли получаемой в расчете на 1 рубль инвестированных в организацию собственных и привлекаемых на длительный срок заемных источников.

       Рентабельность собственного капитала  составила 37,93%/51,13%/29,51%. Данная тенденция говорит о том, что эффективность использования средств собственников, вложенных в предприятие с целью получения прибыли падает. В 2008 году и еще стремительней падает в 2009.

     Рентабельность  функционирующего капитала составила  23,25%/35,20%/28,22%. Данные о рентабельности инвестиций отсутствуют, поэтому нельзя судить о более выгодной деятельности для компании.

   Валовая рентабельность составила 15,59%/16,88%/25,21%/. Рост показателя свидетельствует росту величины валовой прибыли в каждом рубле реализованной продукции. 

Рассматривая  вышеперечисленные показатели, можно  сказать, что рентабельность предприятия  падала в 2008 году. Такое изменение  может привести к серьезным проблемам, необходимо пересматривать ценовую  политику предприятия, лучше контролировать себестоимость, а также повышать эффективность использования ВНА,ОА и СК. В 2009 году предприятие смогло улучшить свое финансовое состояние, увеличив показатели рентабельности.

 

4. Анализ организационной  структуры и правовой  формы ОАО «ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА»

Открытое акционерное  общество ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА является коммерческой организацией, коммерческий капитал которой разделен на определенное число акций, которые удовлетворяют  обязательственные права акционеров по отношению к Обществу. Зарегистрированные в законном уставном порядке акции Общества свободно обращаются на на рынке ценных бумаг в соответствии с действующим законодательством.

Общество зарегистрировано в решением Регистрационной палаты города Санкт-Петербурга № 229522 от 12 января 2001 года, свидетельство о государственной  регистрации № 131225.

Общество является юридическим лицом по Законодательству РФ и обладает правами юридического лица с момента его государственной  регистрации.

Общество несет  имущественную ответственность  по своим обязательствам всем своим  имуществом и выступает в суде, арбитражном суде и третейском суде от своего имени.

Общество имеет  самостоятельный баланс, расчетный  и иные счета в рублях и иностранной  валюте на территории РФ и за ее пределами, печать со своим полным фирменным  наименованием и указанием на место нахождения Общества, штампы, бланки. Печать Общества включает в  себя зарегистрированы товарный знак Общества.

Целью деятельности Общества является извлечение прибыли.

Имущество общества принадлежит ему на праве собственности  и образуется из средств, вырученных от размещения акций Общества, основных фондов и оборотных средств, движимого  и недвижимого имущества, ценных бумаг, полученных доходов, а также  иного имущества, приобретенного им по другим основаниям, не запрещенным  законодательством. В связи с  участием в образовании имущества  Общества его акционеры имеют  обязательственные права.

Высшим органом  управления общества является Общее  собрание акционеров, состоящее из акционеров или их представителей, действующих на основании надлежаще  составленной и удостоверенной доверенности.

Совет директоров устанавливает дату и порядок  проведения Общего собрания, решает иные вопросы, связанные с подготовкой  и проведением Общего собрания.

Годовое общее  собрание акционеров созывается Советом  директоров путем письменного уведомления, направленного каждому акционеру  по адресу, указанному в реестре  акционеров.

Совет директоров Общества осуществляет общее руководство  деятельностью Общества, за исключением  решения вопросов, отнесенных к исключительной компетенции Общего собрания.

Президент общества осуществляет координацию действий Общего собрании акционеров Общества, Генерального директора и Правления  Общества, дочерних и зависимых обществ  Общества.

Формирует положительный  образ Общества в общественном мнении и деловых кругах.

В Обществе существуют единоличный исполнительный орган - Генеральный Директор Общества, и  коллегиальный исполнительный орган  – Правление Общества.

Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью. Общество для проверки и подтверждения  его финансово-хозяйственной деятельности ежегодно привлекает профессионального  аудитора, не связанного имущественными интересами с Обществом или его  акционерами. Ежегодная аудиторская  проверка проводится не позднее сентября года, следущего за проверяемым. 
 
 
 
 
 
 
 

Информация о работе Оценка финансового положения ОАО «ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА»