Автор работы: Пользователь скрыл имя, 16 Декабря 2009 в 11:46, Не определен
виды банковских рисков, методы их оценки, пути совершенствования
Организация анализа странового риска в зарубежных банковских учреждениях должна осуществляться следующим образом. Эксперты-политики дают оценку политических факторов риска; операционные отделы, вовлеченные в международную деятельность, составляют оценочный рейтинг частного сектора, а группа экономистов-международников — оценочные рейтинги госсектора и банковской системы в целом. Комитет страновых исследований на основе предложенных рейтинговых оценок утверждает окончательные показатели рейтинговой оценки рисков и направляет их пользователям в системе банка —высшему руководству, курирующему международную деятельность, подразделению планирования международной деятельности, операционным отделам, комитетам и отделам.
Поскольку кредитный риск является одним из основных рисков коммерческого банка, его анализу и оценке должно уделяться особое внимание при управлении финансовыми рисками.
В целом риски, связанные с кредитными операциями, снижаются при:
При этом наиболее значимым фактором риска является, конечно же, кредитоспособность заемщика.
Процентный риск—один из важнейших видов рыночных рисков, влияющих на финансовое состояние, как отдельных кредитных организаций, так и банковской системы в целом. Несмотря на то, что риск изменений процентных ставок в России чрезвычайно высок, осуществлять его оценку достаточно сложно. Разрабатываемые отечественными специалистами сложные динамические модели по оценке процентного риска трудно использовать на практике в силу высоких требований, предъявляемых данными методиками к автоматизированным системам банков, а также высоких финансовых затрат, связанных с их реализацией (при том, что в условиях российского финансового рынка вообще не представляется возможным получать высокую точность прогнозов). В теории и практике управления зарубежными банками накоплен значительный опыт принятия подобных решений на основе правил и методик, позволяющих банкам снижать величину процентного риска и обеспечивать необходимую доходность их
деятельности. В числе наиболее распространенных методов: GAP — анализ; метод оценки чувствительности экономической стоимости банка к изменению Value-at-Risk (VAR) и др.
Концепция Value-at-Risk (VAR) характеризует вероятность рискового события (как правило, крупных убытков, снижающих рентабельность или даже угрожающих существованию кредитной организации) в зависимости от количества дней, в течение которых существует та или иная позиция по инструментам (кредитам, ценным бумагам и т. д.).
Сложность определения VAR заключается в необходимости привлечения широких статистических данных о значениях процентных ставок по тем или иным статьям баланса и их изменениям в течение довольно длительного статистически значимого периода времени (обычно несколько лет).
В западной банковской практике последних лет методам оценки риска на основе теории VAR уделяется повышенное внимание, однако в России они пока что не получили должного распространения. Во-первых, имеет место: сопоставимости данных за разные временные интервалы из-за наличия инфляции. Во-вторых, в российских условиях банки вынуждены в большей степени ориентироваться не на стратегическую, а на текущую деятельность. Зарубежные банки в условиях отлаженного рыночного хозяйства, стабильного законодательства, и, в отличие от российских банков, несут минимальные политические риски, поэтому имеют возможность осуществлять планирование своей деятельности в интервале от одного до десяти лет. Стратегия управления активами, пассивами и рисками в российских условиях носит более оперативный характер (горизонт планирования, "как правило, ограничен одним годом) и может быть определена как оптимизация величины чистого процентного дохода банка при минимизации процентного риска.
Метод оценки чувствительности экономической стоимости банка является менее наглядным, но позволяет получить обобщающий показатель подверженности банка процентному риску. Сутью данного метода является расчет величины экономической стоимости банка как разности между суммарной текущей стоимостью всех будущих денежных потоков по активным и пассивным операциям банка, определенным исходя из условий заключенных банком сделок. При этом расчет текущей стоимости денежных потоков производится с использованием текущих рыночных процентных ставок. Варьируя уровень ставок при расчете текущей стоимости денежных потоков, можно получить количественную оценку влияния изменений в уровне процентных ставок на величину экономической стоимости банка.
Одним из основных недостатков данного метода является его низкая точность в случае существенных колебаний процентных ставок на финансовых рынках. Кроме того, из-за больших объемов вычислений использование данного метода анализа доступно лишь крупным финансовым институтам. Мелкие банки предпочитают использовать менее трудоемкий, но и менее надежный метод анализа разрыва.
Сутью метода GAP-анализа является группировка статей активов и пассивов по срокам до ближайшего пересмотра ценовых условий их размещения/привлечения (по чувствительности активов и пассивов к изменению уровня процентных ставок по ним) с дальнейшим исследованием соответствия между объемами приблизительно одновременно переоцениваемых активов и пассивов. Такое исследование позволяет делать вывод о направлениях изменения процентного спрэда банка в любой предстоящий период времени при общем снижении или повышении рыночных процентных ставок. Хотя данный метод не позволяет получать точную количественную оценку возможных потерь банка, с его помощью можно принимать достаточно обоснованные решения о хеджировании процентной позиции и предупреждать образование отрицательной процентной маржи.
Метод анализа разрыва и метод оценки чувствительности экономической стоимости банка имеют много схожего и взаимно дополняют друг друга. Первый позволяет оценивать возможные изменения чистого процентного дохода и чистой процентной маржи банка в ближайшей перспективе, однако не показывает как изменения ставки процента затрагивают рыночную цену собственного капитала банка (его экономическую стоимость). Напротив, второй метод позволяет оценивать экономическую стоимость банка и ее возможные изменения вследствие благоприятного или неблагоприятного для банка движения процентных ставок. В отличие от первого метода он служит не только для оценки текущего процентного риска, а также имеет более широкий горизонт прогнозирования, затрагивая при этом весь спектр сроков долговых обязательств как балансовой, так и внебалансовой деятельности банка.
Поскольку указанные методы оценки процентного риска предназначены для достижения одних и тех же целей, но в основе их лежат различные временные интервалы, то данные методы можно трактовать как тактику и стратегию по расчету величины экономической стоимости банка как разности между суммарной текущей стоимостью всех будущих денежных потоков по активным и пассивным операциям банка, определенным исходя из условий заключенных банком сделок. При этом расчет текущей стоимости денежных потоков производится с использованием текущих рыночных процентных ставок. Варьируя уровень ставок при расчете текущей стоимости денежных потоков, можно получить количественную оценку влияния изменений в уровне процентных ставок на величину экономической стоимости банка.
Рассмотрим подробнее наиболее простой метод — анализ разрыва. Разрывом (GAP) называют разницу между стоимостью чувствительных к изменениям процентных ставок активов (далее — АЧП) и стоимостью чувствительных к изменениям процентных ставок пассивов (далее —ПЧП). Чувствительные к процентной ставке активы и пассивы — это стоимость активов и пассивов, которые подлежат переоценке или погашению через конкретный промежуток времени. Деление на чувствительные к изменении активы и пассивы является достаточно условным, при этом к чувствительным активам относят, как правило: выданные коммерческие кредиты, краткосрочные ценные бумаги, межбанковские кредиты. К нечувствительным активам — средства, находящиеся в кассовых расчетах, здания, сооружения, хозяйственный инвентарь и т. д.
Чувствительные пассивы представляют собой привлеченные кредиты, вклады и остатки на счетах физических и юридических лиц, межбанковские кредиты. Нечувствительные пассивы — это, главным образом, различные фонды банка, включая уставный, резервный и т. д.
Для оценки процентного риска разрыв или ГЭП (GAP), как правило, рассчитывается для вложений в каждой валюте и по каждому временному интервалу путем соответствующего группирования активов и пассивов по следующей формуле:
GAP = АЧП -ПЧП.
При этом разрыв может быть положительным (когда чувствительные активы превышают чувствительные пассивы), отрицательным (когда чувствительные пассивы превышают чувствительные активы) и нулевым (когда чувствительные активы равны чувствительным пассивам).
Существуют следующие варианты формирования разрыва.
Ситуация положительного разрыва (когда банк чувствителен по активам) благоприятна для банка в том случае, когда ожидается рост процентных ставок и, соответственно, не желательна, когда ожидается их снижение. При росте процентных ставок будет переоцениваться больше активов чувствительных к процентным ставкам, чем пассивов, соответственно доходная часть такой переоценки будет превышать расходную часть, и чистая процентная прибыль банка будет увеличиваться. Такая ситуация связана с тем, что банки привлекают ресурсы на долгосрочном рынке по более низким ставкам, а размещают на краткосрочном по более высоким ставкам и достигают выигрыша в доходности за счет скорости рефинансирования этих ресурсов.
Ситуация отрицательного разрыва (когда банк чувствителен по пассивам) желательна для банка, если ожидается снижение уровня процентных ставок и является неблагоприятной в случае их повышения. Когда процентные ставки снижаются» банки стараются формировать отрицательный разрыв, привлекая ресурсы на краткосрочном рынке по более низким ставкам и размещая на долгосрочном рынке по более высоким ставкам. Переоценка пассивов по более низким ставкам происходит быстрее, чем переоценка активов, что ведет к увеличению чистой прибыли банка. Однако ситуация отрицательного разрыва сопряжена с повышенным риском ликвидности. Если большое число банков будет придерживаться стратегии отрицательного разрыва, то это приведет к повышению спроса на краткосрочные ресурсы, и, как следствие, к росту стоимости привлекаемых на короткие сроки средств. Одновременно увеличение спроса на финансовые средства может привести к оттоку на свободный рынок ссудного капитала средств до востребования банка, что создаст проблему ликвидности.
Нулевой разрыв предполагает, что для данного интервала времени активы и пассивы банка согласованы по срокам. Достижение ситуации нулевого разрыва банка во многом обеспечивает решение проблемы ликвидности банка. В то же время на практике нулевой разрыв не гарантирует полную защиту от процентного риска, поскольку изменение ставок по активам и пассивам банка осуществляется не синхронно, чаще всего изменение процентной ставки по кредитам несколько отстаёт от снижения процентной ставки по займам на денежном рынке.
Вариант позиции разрыва, в первую очередь, определяется общеэкономической ситуацией в стране, а также в значительной степени характером деятельности кредитного учреждения. Так в экономически стабильных условиях функционирования требования банков чаще всего превышают их обязательства на величину собственного капитала, поэтому общий объем чувствительных к процентным ставкам активов, как правило, превышает общий объем чувствительных к процентным ставкам пассивов, т. е. банки формируют положительный разрыв. До 1998 года большинство коммерческих банков в России имело положительный разрыв, т. е. их активы переоценивались значительно раньше пассивов. Особенно характерной была такая ситуация для условий высоких и быстроизменяющихся процентных ставок в период гиперинфляции 1992-1995 годов, когда банки выдавали сверхкороткие межбанковские кредиты и чуть более длительные коммерческие кредиты. По мере стабилизации финансовой ситуации в стране, снижения инфляции и уровня процентных ставок, усилились стимулы к более долгосрочному коммерческому кредитованию под фиксированные процентные ставки, и балансы банков приобрели отрицательный разрыв.