Оценка банковских рисков

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 16 Декабря 2009 в 11:46, Не определен

Описание работы

виды банковских рисков, методы их оценки, пути совершенствования

Файлы: 1 файл

процесс управления кредитным риском.doc

— 228.00 Кб (Скачать файл)

     Что касается влияния на величину разрыва  характера деятельности кредитного учреждения, то, например, для ссудосберегательных институтов, в отличие от коммерческих банков, нормальным является отрицательный разрыв, т. к. в силу специфики деятельности их пассивы (в основном, вклады населения, имеющие небольшой срок хранения) переоцениваются раньше, чем активы (кредиты населению на приобретение жилья, дачных участков, вложения в промышленность, имеющие достаточно длительный срок погашения). Примером ссудосберегательного института является Сбербанк России, которому для сокращения процентного риска следует своевременно осуществлять переоценку своих пассивов: снижение процентных ставок по вкладам физических лиц при снижении темпов инфляции и рост ставок—при ее повышении. Методика анализа разрыва состоит из следующих этапов:

     - выбор горизонта планирования;

  • определение срока погашения или пересмотра ценовых условий по всем статьям активов и пассивов, чувствительным к процентным ставкам и по всем видам используемых при осуществлении операций с валютой;

            - построение календаря изменений процентных ставок путем группирования статей активов и пассивов по соответствующим срокам и в каждой валюте;

  • определение для каждого временного интервала величины разрыва и величины накопленного (кумулятивного) разрыва;
  • выбор возможного сценария изменения кривой доходности: параллельное изменение процентных ставок на 1 %;
  • снижение ставок на короткие сроки и рост — на длинные; рост — на короткие и снижение — на длинные сроки, любое другое прогнозируемое изменение;
  • расчет изменения чистого процентного дохода (рост или снижение) в зависимости от выбранного сценария изменения кривой доходности;

     Для оценки рисков, которым подвергаются процентные доходы, чувствительные к  изменениям процентных ставок, из активов каждой временной категории вычитаются соответствующие пассивы и определяется разрыв по активам и пассивам на данный срок пересмотра ставок. Полученное значение разрыва, умноженное на предполагаемую величину изменения процентной ставки (дi), дает приблизительный размер изменения чистого процентного дохода (ЧПД), вызванный таким изменением процентной ставки: ЧПД = Разрыв * дi

          Календарь изменения процентных ставок по статьям активов и пассивов содержит информацию о времени пересмотра процентных ставок всех активов и пассивов и позволяет ответить на вопрос: когда и как повышение или понижение процентных ставок повлияет на процентные доходы или расходы, а значит и чистую процентную маржу банка? Поскольку построение календаря должнj осуществляться в разрезе основных валют, используемых в банке, а для отечественных банков основными валютами в настоящий момент являются рубли, доллары США и евро, то для удобства расчетов по всем валютам, кроме рублей, можно учитывать их эквивалент в долларах США или в евро (в зависимости от того, в какой валюте у банка остатки на счетах являются наибольшими), составляя таким образом календарь изменения процентных ставок всего лишь в двух валютах (рублях и долларах (или евро)). Больше всего величина разрыва зависит от временного горизонта измерения, при этом возможна оценка влияния риска изменения процентных ставок как на достаточно далекую перспективу, например, на квартал или даже год, так и на ближайшую (один месяц).

     Предположим, что основные вложения банка осуществлены в рублях и долларах США. Для оценки процентного риска рассмотрим пример построения календаря изменения процентных ставок по статьям активов и пассивов в рублях (поскольку в долларах США он рассчитывается аналогично) в зависимости от срока до погашения или срока пересмотра значения или метода начисления процентных ставок по привлеченным или размещенным банком ресурсам (см. Приложение 2, табл.1).

     Анализируя  календарь изменения активов  и пассивов в рублях, можно сделать вывод о формировании у банка положительного или отрицательного разрыва в зависимости от выбора горизонта планирования. От 1 до 6 месяцев у банка сформировался отрицательный разрыв. Это означает, что банк придерживается тактики привлечения средств на короткие сроки и размещения средств на более длинные сроки. Следовательно, в пределах 6 месяцев банк подвержен риску роста процентных ставок.

     В случае параллельного повышения  процентных ставок на 1 %, падение чистого процентного дохода банка при выборе горизонта планирования 3 месяца составит 132 000 рублей. При выборе горизонта планирования 1 год у банка формируется положительный разрыв, что означает рост чистого процентного дохода при повышении ставок на 1 % в размере 452 000 рублей. Руководству банка следует обратить внимание на разрыв в 19 815 000 рублей для обязательств сроком на 1 месяц, значительный размер которого представляет собой серьезную угрозу для банка и может вызвать риск ликвидности.

     Итак, формируя свой портфель по структуре  активов и пассивов, управляя величиной и знаком разрыва по срокам привлечения/размещения ресурсов, банк ведет игру на изменении рыночных ставок, при этом стратегию его поведения можно условно разделить на осторожную и агрессивную.

      Осторожная  стратегия предполагает такое управление активами и пассивами банка, которое позволяет поддерживать разрыв близкий к нулевому. Эта стратегия допустимого риска операций банка, высокой ликвидности, приемлемого дохода и высокой стабильности банка. Данная стратегия характерна для небольших банков, капитал и резервы которых не позволяют играть на изменении процентных ставок. В то же время в периоды банковских кризисов эта стратегия характерна для банков всех размеров.

     Агрессивная стратегия предполагает сознательную и находящуюся в непосредственной связи с динамикой изменения процентных ставок диверсификацию банком по срокам и суммам его структуры активов и пассивов. Эта стратегия отличается высокими рисками операций и высокими доходами, но низкой ликвидностью и устойчивостью финансового состояния банка. Она используется крупными банками, обладающими большими резервами и капиталом. Успешность агрессивной стратегии в значительной мере зависит от того, насколько хорошо менеджеры банка владеют информацией как о состоянии финансового рынка и перспективах его развития, так и о собственном финансовом положении. Агрессивная стратегия требует от банка в разные периоды времени формирования и поддержания баланса как с отрицательным, так и с положительным разрывом.

     В зарубежных банках метод анализа  разрыва используется, в основном, с целью последующего хеджирования рисков с помощью таких финансовых инструментов, как процентные фьючерсы, форварды, свопы, опционы. В российских коммерческих банках эти методы хеджирования пока применяются не столь широко да и в основном при кратко- и среднесрочном горизонте планирования.

     Метод управления разрывом может использоваться самостоятельно и как основа для  расчета соответствующей системы  коэффициентов, оценивающих величину процентного риска. Так, для анализа и контроля величины разрыва и величины процентного риска применяют показатель соотношения: GAP/Активы, отражающий меру риска, на которую идет менеджмент кредитной организации в виде позиции процентного риска по тем или иным финансовым инструментам, используемым для привлечения и размещения средств. При этом позиция процентного риска, складывающаяся в банке, может быть стратегической, тактической и торговой.

      Стратегическая  позиция является результатом деятельности банка по предоставлению кредитов и привлечению депозитов, причем в государствах со стабильной экономикой предоставление кредитов осуществляется чаще всего на длительный срок, а привлечение средств — на короткий. В банках таких государств стратегическая позиция является достаточно устойчивой и поэтому в процессе управления ею в основном не возникает больших трудностей. Изменения стратегической позиции обычно сопровождаются незначительной корректировкой портфелей кредитов и депозитов, как правило, — за счет изменения цен на указанные финансовые инструменты, а также изменения маркетинговой стратегии банка.

     Тактическая позиция является следствием инвестирования средств и финансирования собственной деятельности банка с помощью инструментов, обращающихся на денежных рынках, рынках капиталов и производных финансовых инструментов. Поскольку эта позиция возникает в основном при использовании инструментов ликвидного первичного и вторичного рынков, она может быть быстро скорректирована в случае неожиданного движения процентной ставки или изменения ожиданий по поводу ее движения. Таким образом, если стратегическая позиция связана с риском, на который идет банк по среднесрочным инструментам (продолжительностью от недели до нескольких месяцев), то тактическая позиция требует ежедневного управления ею, а также используется при необходимости для корректировки нежелательной стратегической позиции.

     Торговую (спекулятивную) позицию занимают в  ожидании движения процентной ставки по весьма краткосрочным инструментам (длительность от нескольких минут до 1 -2 суток). Несмотря на столь короткий срок, размер позиции может быть очень большим, но для этого дилер должен быть уверен в том, что позиция может быть закрыта, при необходимости, в течение нескольких минут. На конец каждого рабочего дня торговая позиция обычно закрывается или значительно сокращается в рамках установленных лимитов.

     Предельные  значения коэффициента GAP/Активы, сложившиеся в международной банковской практике, представлены в табл.2 (см. Приложение 3, табл.2).

     Как видно из табл.2, чем выше значение коэффициента GAP/Активы, тем более рискованной является политика банка в области управления процентными ставками. К сожалению, для российских коммерческих банков отсутствуют критерии оценки данного показателя.

           Другим коэффициентом, используемым для анализа процентного риска в банке, является показатель GAP: Апд.

Поскольку ЧПМ = ЧПД х 100: Апд,

а ЛЧПМ = ДЧПД х 100 %: Апд = GAP дi: Апд,

то  GAP: Апд = ДЧПМ: дi,

где: GAP — размер колебаний планируемого разрыва;

Апд — активы, приносящие доход;

ДЧПМ  — допустимый размер колебаний чистой процентной маржи;

дi — ожидаемые изменения в процентных ставках.

     Данный  коэффициент показывает, в каких  пределах может меняться планируемый GAP при установленной аналитиками банка допустимой амплитуды колебаний показателя чистой процентной маржи.

     Еще одним коэффициентом, оценивающим  процентный риск, является соотношение активов, чувствительных к изменению процентной ставки и соответствующих пассивов: АЧП: ПЧП. Значение данного соотношения определяет знак разрыва (положительный, отрицательный или нулевой):

     т. е. если АЧП: ПЧП> 1, то GAP > 0; АЧП: ПЧП< 1, то GAP < 0; АЧП: ПЧП= 1, то GAP = 0.

     К сожалению, этот коэффициент недостаточно информативен и, кроме того, не учитывает объема операций банка, поскольку банки с различным объемом активов и пассивов будут иметь один и тот же показатель GAP. Контроль степени процентного риска в кредитной организации может осуществляться также и на основе специальных лимитов, среди которых выделяют:

  • лимиты максимального разрыва (включая кумулятивный разрыв) на различные временные периоды;
  • лимит на максимальный уровень убытков, вызванных несоответствием сроков привлечения и размещения ресурсов;
  • лимиты, установленные для приведенных выше коэффициентов и показателей.

В современной международной банковской практике одним из наиболее одним из наиболее распространенных способов контроля допустимой меры процентного риска выступает установление лимитов максимального значения разрыва на различные временные периоды. Этот способ зарекомендовал себя как эффективное и довольно простое средство ограничения не только процентного, но и риска ликвидности. Лимиты устанавливаются для разрыва в каждой валюте и ограничивают его величину определенным значением. Чем более дальним является временной период, по которому существует разрыв, тем выше опасность процентного риска, поэтому и размер лимитов разрыва должен убывать по мере возрастания сроков в будущем. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Информация о работе Оценка банковских рисков