Оборотный капитал предприятия: формирование и анализ

      К_об =  

      Р - объем реализации, выручка от реализации

      ОбК - средние остатки оборотного капитала, или потребность в оборотном капитале на один оборот

      длительность  оборота: 

      Дл =  

      Т - длительность рассматриваемого периода

      При оценке эффективности движения оборотного капитала считается, что эффективность использования оборотного капитала тем выше, чем 1-ый показатель больше и 2-ой показатель меньше. При положительном изменении даных показателей происходят процессы относительного и абсолютного высвобождения оборотного капитала.

      Таким образом, абсолютное высвобождение  имеет место в том случае, когда  один и тот же объем производства может быть обеспечен меньшим  количеством оборотного капитала, относительное - рост объемов производства обеспечивается тем же количеством оборотного капитала ри ускорении его оборачиваемости

      Абсолютное  высвобождение можно выразить формулами: 

      ∆ОбК = (О₁ - О₂)

      ∆ОбК =  

      О₁ - оборачиваемость (в днях) в отчетном периоде

      О₂ - оборачиваемость в базовом периоде

      Р - объем реализации

      Т - длительность рассматриваемого периода

      n - количество оборотов

      В связи с подвижностью оборотного капитала в процессе производства и  реализации продукции его величина в течение года меняется в связи  с изменениями условий приобретения, хранения, переработки, отгрузки и реализации, а также с изменениями правил расчета. Поэтому, как правило, для покрытия потребностей предприятия в оборотном капитале используются 2 группы средств:

      собственные

      заемные

      В качестве собственных источников используется уставный капитал, прибыль предприятия, средства резервных, страховых, иных фондов, формируемых из прибыли, а также приравненные к собственным средствам устойчивые пассивы. Основу заемных средств составляют краткосрочные кредиты банков (сезонные кредиты на пополнение заемных средств), а также кредиторская задолженность. Кредиторская задолженность как источник финансирования потребностей имеет преимущество, т.к не предполагает финансовых издержек. Однако масштабы использования этого источника должны определяться объективными требованиями к обеспечению финансовой устойчивости предприятия.

Заключение

      Получение прибыли это результат правильных решений о пропорциях вложения капитала в основные и оборотные средства, принятых еще до начала операционной деятельности предприятия. Поэтому эффективное управление капиталом предполагает ясное представление о специфике их функционирования и воспроизводства. Для обеспечения бесперебойного процесса производства и реализации продукции каждая фирма должна располагать одновременно и основными фондами и оборотными фондами.

      В данной работе рассмотрены методологические основы сущности и управления оборотным  капиталом на предприятии, как наиболее важным элементом производства.

      Оборотные средства - средства, заключенные в производственных запасах предприятия, незавершенном производстве, запасах готовой и отгруженной продукции, в дебиторской задолженности, а также наличные деньги в кассе и денежные средства на счетах предприятия

      Анализ  эффективности использования оборотных средств должен помочь выявить дополнительные резервы и способствовать улучшению основных экономических показателей работы предприятия. Обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность, состояние нормируемых запасов материальных ценностей, эффективность использования банковского кредита и его материальное обеспечение, оценка устойчивости платежеспособности предприятия, являются основными показателями, характеризующими финансовое состояние фирмы.

      Ход изложение и качество материала  свидетельствует о выполнении задач, поставленных при написании работы, и реализации цели настоящего исследования.

Список литературы

1. Ильина  О.И. Финансовый менеджмент малых предприятий: руководство по изучению дисциплины -, 2008.
2. Леднев В.А., Волнин В.А. Финансовый менеджмент: Практикум., 2007.
3. Литовских А.М. Финансовый менеджмент: ТРТУ, 2004
4. Новашина Т.С., Карпунин В.И., Волнин В.А. Финансовый менеджмент: руководство по изучению дисциплины / Под ред. Новашиной Т.С. - М., 2007.
5. Новашина Т.С. Финансовый менеджмент в кредитных организациях: руководство по изучению дисциплины - М., 2007.
6. Носова С.С. Экономика. Энциклопедический словарь. - М.: Гелиос АРВ, 2004
7. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Учебник/Под редакцией М.В. Романовского,2007