Оборотный капитал предприятий

                                         А+(0,5*Б)

                                                 К=      А+Б        , где 

А - затраты, производимые единовременно в начале производственного цикла;

Б - остальные  затраты, входящие в себестоимость  продукции. 
 
 
 

При неравномерном  нарастании затрат по дням производственного  цикла коэффициент определяется по формуле:

                                 (Се*Е)+(С2*T2)+(C3*T3)+...+(0,5*Cp*T) 

         К=             С*Т                                ,где 

Се- единовременные затраты первого дня производственного  цикла;

С2, С3,... - затраты по дням производственного цикла;

Т2, Т3... - время от момента разовых операций до окончания производственного цикла;

Ср - затраты, производимые равномерно в течении  производственного цикла;

С - производственная себестоимость изделия;

Т - длительность производственного цикла.

      Затраты, нарастающие равномерно (Ср), принимаются в расчет средней себестоимости изделия в половинном размере, так как на всех стадиях незавершенного производства они находятся одновременно.

      Норматив  по статье «Расходы будущих периодов» исчисляются по формуле : 

Н=Ро+Рn-Рс, где 

Ро- сумма  расходов будущих периодов на начало планируемого периода;

Рn- расходы, производимые в плановом периоде по смете;

Рс- расходы, включаемые в себестоимость продукции  планируемого периода.

      Готовая продукция, изготовленная на предприятии, характеризует переход оборотных средств из сферы производства в сферу обращения. Это единственный нормируемый элемент фондов обращения.

      Норматив  оборотных средств  на готовую продукцию  определяется по формуле: 

Н=Р*Д, где 

Р- однодневный  выпуск товарной продукции по производственной себестоимости;

Д- норма  запаса в днях.

      Норма оборотных средств по годовой  продукции определяется отдельно для  готовой продукции на складе и  для товаров отгруженных, по которым  расчетные документы находятся  в оформлении.

      Норма по готовой продукции на складе определяется временем комплектования и накопления продукции до необходимых размеров, хранения продукции на складе до отгрузки, упаковки и маркировки продукции, доставки ее до станции отправления и отгрузки.

      Норма по товарам отгруженным, по которым документы не сданы в банк, определяется установленными сроками выписки счетов и платежных документов, сдачи документов в банк, временем зачисления сумм на счета предприятия.

      Таким образом устанавливаются частные  нормативы по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Затем определяется совокупный норматив оборотных средств, отражающий общую потребность предприятия в собственных оборотных средствах в планируемом периоде, путем сложения частных нормативов.

      Далее необходимо сравнить полученный совокупный норматив с совокупным нормативом прошлого периода с тем, чтобы определить, как изменяется потребность предприятия в собственных оборотных средствах в плановом периоде.

      Разница между нормативами составляет сумму  прироста или уменьшения норматива оборотных средств, что находит отражение в финансовом плане предприятия.

2. Определение плановой потребности  в оборотном капитале на примере ОАО "Пензгазификация"

За анализируемый  период валюта баланса увеличилась  на 384,373 тыс. руб. или на 30,3%  и составляет на конец года 1 652 тыс. руб.  

Структура актива баланса

( тыс.  руб. )

 
 
 
 
 

Структура пассива баланса

( тыс.  руб. )

 

    Из  таблицы видно, что на стороне активов увеличение баланса произошло за счет роста незавершенного производства на 406 352 тыс. руб. (4,5%). Существенно снизились оборотные активы на 18 627 тыс. руб.(3,9%), что повлияло на общее финансовое состояние фирмы. Отмечается  уменьшение суммы основных средств. Дебиторская задолженность уменьшилась на 13 539 тыс. руб. в основном за счет дочерних и зависимых обществ. У  предприятии на отчетную дату остались непокрытые убытки прошлых лет в сумме 449,2 тыс. руб.

    На  стороне пассивов произошло увеличение в основном за счет резкого  увеличения кредиторской задолженности на 307 690 тыс. руб. (17,4). Задолженность во внебюджетные фонды составляет 1 291,8 тыс. руб. и перед бюджетом 568,8 тыс. руб. Сумма заемных средств за год увеличилась на 80 713 тыс. руб. В течении года произошло снижение доли “Собственных средств” в финансировании. За 1999 г. прибыли у фирмы не было.

    Рассматривая  структуру внешних источников финансирования (целевое финансирование, как источник собственных средств) можно заметить падение доли авансирования и рост задолженности по статьям расчетов с кредиторами. Это свидетельствует о снижении финансовой надежности предприятия. 
 

Показатели  финансовой устойчивости

( тыс.  руб..)

 

Значение  исчисленных показателей не дает основания для положительной  оценки финансового состояния предприятия.

Превышение  обязательств над активами Компании не обнаружено. Стоимость чистых активов  на 01.01.00 г.  составляют 645 521,9 тыс. руб.

Оценка  структуры баланса 

 

    Финансовое  состояние предприятия за отчетный период, следует охарактеризовать как  неустойчивое, вследствие недостаточной  обеспеченности оборотными и денежными  средствами для покрытия краткосрочных  обязательств. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности показывает, что кредиторская  задолженность в 3 раза превышает дебиторскую.

3. Показатели, характеризующие  эффективность использования  оборотного капитала.

 

      В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Проблема улучшения использования оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятия требуют полной ответственности за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств - организации их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.