Методы финансового планирования

      Исходя  из таблицы, можно сказать, что на предприятии наблюдается устойчивый рост основных производственных фондов (за 3 года на 41211 тыс. руб. или на 244,5%). За указанный период среднесписочная численность работников подвергалась колебаниям. Судя по показателям фондоотдачи, эффективность использования основных средств за 2007-2009 годы снижалась. Фондоемкость (обратный показатель фондоотдачи) показывает, что на каждый рубль выпускаемой продукции в 2009 году используется 0,73 руб. основных средств, что на 114,7% выше в сравнении с 2007 годом. Фондовооруженность показывает, сколько основных производственных фондов приходится на одного работника. На 1 работника в 2007 г. приходилось 108,74 руб. основных средств, в 2008 г. - 212,59 руб., а в 2009 г. - 137,29 руб. Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие. Для изучения состава имущества ЗАО «Бородинское», его структуры и динамики воспользуемся таблицей 2.3.

Таблица 2.3.

Структура и динамика показателей имущества  ЗАО «Бородинское»

      По  сравнению с 2007 г. имущество ЗАО «Бородинское» возросло на 58,48%. Рост был обусловлен увеличением стоимости внеоборотных активов на 41659,5 тыс. руб. (246,86%). Динамика оборотных средств была незначительной (-0,88%).

      Среди оборотных активов увеличились лишь запасы (на 3753,5 тыс. руб. или на 15,74%). При этом остальные виды оборотных средств показали отрицательную динамику: дебиторская задолженность сократилась на 1088 тыс. руб. или 5,5%, краткосрочные финансовые вложения - на 2907 тыс. руб. или 32,36%, денежные средства - на 228 тыс. руб. или 24,2%. Рост стоимости запасов связан с увеличением объемов производства зерна, молока и мяса.

      В 2009 г. краткосрочные финансовые вложения сократились на 2907 тыс. руб. по сравнению с 2007 г. за счет возврата краткосрочных займов.

      Основные  причины сокращения дебиторской  задолженности это погашение  задолженности покупателями.

      Основными составляющими увеличения внеоборотных активов является рост стоимости  основных средств на 512,34% (приобретение новой техники) и незавершенного строительства на 314,84% (реконструкция производственных помещений).

      Проанализируем  структуру имущества ЗАО «Бородинское».

      В 2007 году в структуре имущества организации внеоборотные активы занимали 23,96%, а оборотные средства - 76,04%. Однако в 2008-2009 годах наблюдался рост удельного веса внеоборотных активов: в 2008 году их доля равнялась 36,75%, в 2009 году - уже 52,44%. При этом доля оборотных активов снижалась до 63,25% и 47,56% соответственно. Эти изменения связаны с наращиванием объемов производства на предприятии за счет покупки нового оборудования.

      Среди внеоборотных активов наибольший удельный вес в имуществе предприятия  имеют основные средства, причем их доля, как уже упоминалось, возросла (с 23,93% до 52,44%). Доля же нематериальных активов и доходных вложений в материальные ценности незначительна. Она колеблется от 0,001% до 0,002% по нематериальным активам и от 0,03% до 0,07% по доходным вложениям в материальные ценности. Эти значения обусловлены большой ролью основных средств в воспроизводственном процессе и отсутствием значительных объектов интеллектуальной собственности в организации.

      Среди оборотных активов ЗАО «Бородинское» наибольшие доли занимают запасы и дебиторская задолженность. Причем из-за роста показателя основных средств эти доли снижались - по запасам с 33,87% до 24,73%, по дебиторской задолженности с 28,08% до 16,75%. Наименьшие доли среди оборотных активов имеют денежные средства (0,64% в 2009 году против 1,34% в 2007 году) и краткосрочные финансовые вложения (5,44% в 2008 году против 12,75% в 2007 году).

      Такое преобладание запасов и дебиторской  задолженности над денежными  средствами и краткосрочными финансовыми  вложениями в структуре имущества  организации говорит о возможных проблемах предприятия с ликвидностью.

Таблица 2.4.

Структура и динамика показателей собственного капитала ЗАО «Бородинское»

      По  сравнению с 2007 годом объем собственного капитала в 2009 году возрос на 20992 тыс. руб. или на 69,28%. Это было обусловлено ростом добавочного капитала (на 15115 тыс. руб. или на 131,39%) и увеличением нераспределенной прибыли (на 5877 тыс. руб. или на 31,29%). Уставный капитал в 2007-2009 годах был стабилен - 10 тыс. руб.

      Соответственно  и в структуре собственного капитала доля уставного капитала минимальна - 0,02-0,03%. Добавочный капитал и нераспределенная прибыль имеют примерно одинаковый удельный вес в структуре собственного капитала за 2009 год - 51,9% и 48,08% соответственно. Но в 2006 году доля нераспределенной прибыли была больше - 62%, доля добавочного капитала была 37,97%. Это вызвано тем, что за период с 2007 по 2008 годы произошло значительное пополнение добавочного капитала. Такая структура и динамика собственного капитала ЗАО «Бородинское» обусловлена прежде всего прибыльной деятельностью (за исключением 2009 года) организации. 

     2.2. Составление бюджетов  доходов и расходов 

      Бюджет  доходов и расходов показывает структуру себестоимости продукции, соотношение затрат и результатов хозяйственной деятельности за определенный период. По этому бюджету можно судить о рентабельности производства (норме прибыли), возможности вернуть в срок кредит и другие заемные средства, с его помощью можно рассчитать точку безубыточности бизнеса.

      В формате этого бюджета находит  отражение все виды расходов и  затрат, которые необходимы для конкретного  бизнеса. Главный смысл формата  бюджета доходов и расходов - показать руководителям предприятия эффективность хозяйственной деятельности каждого вида бизнеса, структурного подразделения и компании в целом в предстоящий период, установить лимиты (нормативы) основных видов расходов, прибыли, проанализировать и определить резервы формирования и увеличения прибыли, оптимизации налоговых и других отчислений в бюджет, формирования фондов накопления и потребления и т.п.

      Исходить  будем из того, что возможны 3 сценария: оптимистичный, реалистичный и пессимистичный.

      При составлении оптимистичного бюджета доходов и расходов инфляция принималась равной 15%. Учитывая экономический кризис, объемы продаж закладывались на уровне 2009 года. Соответственно, совокупные доходы предприятия прогнозируются на уровне 91677 тыс. руб. (от продажи молока 35651 тыс. руб., от продажи мяса 23568 тыс. руб., от продажи зерна 32458 тыс. руб.). При этом если доходы от продажи мяса равномерно распределены по кварталам, то доходы от продажи зерна сосредоточены в 4 квартале, от продажи молока во 2 и 3 кварталах в силу особенностей сельскохозяйственного воспроизводства. Аналогичная тенденция будет наблюдаться и в реалистичном и пессимистичном прогнозах.

      Что касается расходов, то некоторые виды (корма, электроэнергия, прочие) также  распределены равномерно по кварталам.

      Но  расходы на ГСМ и зарплату сосредоточены во 2 и 3 квартале. При расчете расходов также учитывалась инфляция в 15%. Однако элементы системы бюджетирования позволят сократить неоправданно возросшие управленческие расходы на предприятии (примерно на 1000 тыс. руб).

      Однако  основной статьей сокращения представляются корма, так как при росте объема продаж в денежном выражении на 10,4% расходы на фураж, сено и сенаж  увеличились на 25%.

      На  лицо неэффективное использование  денежных средств (экономия может достигнуть 6000 тыс. руб.). Также усилившийся контроль поможет снизить расходы на электроэнергию на сумму около 1000 тыс. руб. Таким образом, вместо убытка в 3670 тыс. руб. при оптимистичном сценарии предприятие может получить положительное сальдо финансового результата в 5096 тыс. руб. 
 

Таблица 2.5.

Реалистичный  прогнозный бюджет доходов ЗАО «Бородинское» на 2010 год