Методы финансового планирования

      Балансовый  метод. Экономическая сущность этого метода состоит в том, что благодаря балансу имеющиеся в наличии финансовые ресурсы приводят в соответствие с фактическими потребностями в них.

      Балансовый  метод применяют при прогнозировании  поступлений и выплат из денежных фондов (потребления и накопления), составления квартального плана  доходов и расходов, платежного календаря  и т. п.

      Метод оптимизации плановых решений предполагает составление нескольких вариантов плановых расчетов, из которых выбирают оптимальный на основе различных критериев. Например, минимума приведенных затрат; минимума текущих расходов; минимума вложений капитала при наибольшей эффективности его использования; минимума времени на оборот капитала, т. е. ускорения оборачиваемости авансированных средств.

      Метод экономико-математического  моделирования. Он позволяет дать количественную оценку взаимосвязям между финансовыми показателями и факторами, влияющими на их численное значение. Данная взаимосвязь выражается через экономико-математическую модель, которая представляет собой точное описание экономических процессов с помощью математических символов и приемов (уравнений, неравенств, графиков, таблиц и др.). В модель включают только основные (определяющие) факторы. Она может базироваться на функциональной и корреляционной связи. 

     1.3. Текущее планирование и использование метода прогноза

              продаж 

     Текущее финансовое планирование является планированием осуществления; оно рассматривается как составная часть перспективного плана и представляет собой конкретизацию его показателей.

     Текущее планирование хозяйственной деятельности предприятия состоит в разработке плана прибылей и убытков, плана  движения денежных средств, планового бухгалтерского баланса, поскольку эти формы планирования отражают финансовые цели организации. Все три плановых документа основываются на одних и тех же исходных данных и должны корреспондироваться друг с другом. Документы текущего финансового плана составляются на период, равный одному году. Для точности результата осуществляют дробление планового периода на более мелкие единицы измерения: полугодие или квартал. Разработку финансового плана целесообразнее начинать с плана прибылей и убытков, этот документ показывает обобщённый результат текущей деятельности. Анализ соотношения доходов и расходов позволяет оценить резервы увеличения собственного капитала предприятия. Разработка этого плана происходит в несколько этапов:

• рассчитывается плановая сумма амортизационных отчислений
• определяется сумма затрат
• определяется выручка от реализации продукции.

     Следующим документом текущего финансового планирования является годовой план движения денежных средств, который представляет собой  собственно план финансирования, составляется на год с разбивкой по кварталам. Этот план можно составлять двумя методами:

• прямой метод основывается на исчислении притока и оттока денежных средств, таким образом подводятся балансы по трём видам деятельности предприятия: основной, инвестиционной, финансовой.
• косвенный метод основывается на последовательной корректировке чистой прибыли в связи с изменениями в активах предприятия. Исходным элементом этого метода является прибыль.

     Заключительным  документом финансового плана является плановый бухгалтерский баланс на конец планируемого года, который отражает все изменения в активах и пассивах в результате запланированных мероприятий и показывает состояние имущества и финансов предприятий.

     Процесс текущего финансового планирования обычно начинается с прогнозирования объема будущих продаж. Правильно определенный прогноз продаж служит основой для организации производственного процесса, а также для эффективного распределения средств и должного контроля над запасами.

     Период  прогноза продаж должен быть увязан с общим плановым периодом. Обычно прогноз продаж составляется на период от года до пяти лет. В свою очередь годичные планы разбиваются на квартальные и месячные.

     Чем короче периоды прогноза продаж, тем  точнее и конкретнее должна быть информация, содержащаяся в них. Прогнозы продаж могут быть рассчитаны в натуральном и денежном выражении. В любом случае они являются хорошим инструментом, помогающим определить влияние таких факторов, как: цена, объем производства и инфляция на потоки наличности предприятия. Величину будущих продаж можно определить с помощью следующих методов:

• оценки торговых работников – ценный источник информации, так как они наиболее тесно соприкасаются с потребностями покупателя;
• опрос потребителей – проводится для определения объема закупок в прогнозируемый период. Слабое место этого метода – высокая вероятность неожиданных изменений рыночной конъюнктуры;
• анализ временных рядов – необходим для учета временных колебаний величины продаж товаров. Включает в себя три основных метода:

     а) анализ тенденции (экстраполяция трендов);

     б) анализ цикличности;

     в) анализ сезонности

• эконометрические методы – с их помощью связывают размеры продаж с макроэкономическими показателями (ростом ВНП, колебаниями учетной ставки и т.д.), а также с отраслевыми характеристиками (емкость отраслей, уровень конкуренции);

     При возникновении противоположных  результатов между методами прогноза продаж, нужно выбрать из них результаты с наиболее весомыми, обоснованными  и продуманными способами расчета, а лучше всего определить не единственно возможный уровень продаж, а интервал, включающий в себя несколько вариантов.

     Бюджет  – это главный финансовый план компании.

     На  следующем рисунке представлена взаимоувязка различных финансовых планов при текущем планировании.

     

                       Рис.1.  Схема составных частей бюджета фирмы

 

      Основные этапы подготовки бюджета:

• подготовка прогноза продаж;
• определение ожидаемого объема производства:
• расчет производственных затрат и эксплуатационных расходов;
• определение движения денежных средств и расчет финансовых показателей;
• составление планируемых финансовых отчетов.

     Эта схема представляет собой упрощенную схему составных частей

     общего  бюджета фирмы.

     Чтобы продемонстрировать взаимосвязь между  сметами бюджета, рассмотрим финансовый план фирмы ЗАО «Бородинское», которая производит и реализует фармацевтическую продукцию.

 

2. ОРГАНИЗАЦИЯ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ НА

ЗАО «БОРОДИНСКОЕ»

      

     2.1. Анализ финансового состояния 

     Волгоградская область - это крупный промышленный центр с развитым сельским хозяйством. Входит в Поволжский экономический район.

         В отрасли сельского хозяйства функционирует 27 сельскохозяйственных предприятий (государственных), 150 акционерных обществ, 67 сельскохозяйственных товариществ, 12765 крестьянских (фермерских) хозяйств.

     Несмотря  на сложное финансовое положение большинства субъектов рынка, ЗАО «Бородинское» выпускают конкурентоспособную сельскохозяйственную продукцию и продолжает стабильно работать.

     Закрытое  акционерное   общество  «Бородинское»,   в   дальнейшем   именуемое   «Общество» было утверждено по решению учредителей.

     Полное  фирменное наименование «Общества»: Закрытое акционерное общество «Бородинское» Урюпинского района Волгоградской области. Сокращенное наименование «Общества»: ЗАО «Бородинское». Местонахождение «Общества»:   403150,   Российская   Федерация,   Волгоградская   область, г.Урюпинск.

     Совет директоров ЗАО «Бородинское» состоит из двух человек: Президента и Генерального Директора. Они имеют значительный стаж работы не только в сфере управления, но и непосредственно на рабочих местах в торговой и производственной сферах, где приобрели большой профессиональный опыт, продвигаясь вперед по ступеням карьеры. К настоящему моменту уже в течение ряда лет они грамотно осуществляют руководство фирмой ЗАО «Бородинское».

      ЗАО «Бородинское» занимается следующими видами деятельности: производство молока, мяса, зерна, муки, макаронных изделий.

      Для экономической характеристики деятельности ЗАО «Бородинское»  рассчитаем показатели выручки, себестоимости и прибыли.

Таблица 2.1.

Основные  показатели финансово-хозяйственной  деятельности ЗАО «Бородинское»  за 2007-2009 годы

 

      Таким образом, выручка предприятия за 2008 год превышает выручку за 2007 год на 30361 тыс. руб. или 161%. Себестоимость за указанный пе-риод повысилась на 39012 тыс. руб. или на 206%. На протяжении 2007-2008 годов деятельность ЗАО «Бородинское» была прибыльной (11276 тыс. руб. и 6386 тыс. руб. соответственно), однако в 2009 году из-за непропорционального в сравнении с выручкой роста себестоимости деятельность предприятия оказалась убыточной.

      Об  этом говорят и показатели рентабельности продаж и затрат. Если в 2007-2008 годах они положительные, то в 2009 году - отрицательные (-2,3% и - 2,4% соответственно). Деятельность любого предприятия строится, прежде всего, на основных производственных фондах. Для более подробного их изучения рассчитаем показатели фондоотдачи, фондоёмкости, фондовооружённости. 

Таблица 2.2.

Эффективность использования основных производственных фондов ЗАО «Бородинское»