Финансовое планирование на предприятии: сущность и методы

 

Содержание

 

Введение………………………………………………………………………..3

1. Финансовое планирование на предприятии: сущность и методы............................................................................................................4
2. Практическое задание………………..…...……………..…………….…..14

Список  использованной литературы………………………………………...18

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Любое предприятие, независимо от его  размеров, сталкивается с необходимостью планирования своих доходов и  расходов. Действительно, для поддержания, а тем более развития бизнеса  непрерывно требуются средства, чтобы  профинансировать расходы на зарплату, материалы, товары, другие прямые и  накладные расходы.

Доходы от грамотно и эффективно ведущегося бизнеса, как правило, превышают  расходы, но основная проблема финансирования любого предприятия заключается, как  известно, в запаздывании доходов  относительно расходов. Расходы необходимо произвести сейчас, а доходы, ради извлечения которых эти расходы производятся, будут получены только в будущем, часто весьма отдаленном. Кроме того, предприятию просто может не хватать  собственных доходов. Это происходит, например, при растущем бизнесе, и  для финансирования роста необходимо непрерывное привлечение и обслуживание заемных средств. Итак, первой задачей  является необходимость планирования потребностей в финансировании.

Второй задачей финансового  менеджмента является планирование и поддержание денежных потоков, обеспечивающих осуществление своевременных  текущих платежей кредиторам и поставщикам, другими словами, непрерывное поддержание  удовлетворительной текущей ликвидности  или платежеспособности (не путать с коэффициентом текущей ликвидности), что является необходимым условием долгосрочного успеха в бизнесе.

 

 

 

 

 

1.Финансовое планирование на предприятии: сущность и методы.

 

Любое предприятие, независимо от его  размеров, сталкивается с необходимостью планирования своих доходов и  расходов. Действительно, для поддержания, а тем более развития бизнеса  непрерывно требуются средства, чтобы  профинансировать расходы на зарплату, материалы, товары, другие прямые и  накладные расходы.

Доходы от грамотно и эффективно ведущегося бизнеса, как правило, превышают  расходы, но основная проблема финансирования любого предприятия заключается, как  известно, в запаздывании доходов  относительно расходов. Расходы необходимо произвести сейчас, а доходы, ради извлечения которых эти расходы производятся, будут получены только в будущем, часто весьма отдаленном. Кроме того, предприятию просто может не хватать  собственных доходов. Это происходит, например, при растущем бизнесе, и  для финансирования роста необходимо непрерывное привлечение и обслуживание заемных средств. Итак, первой задачей  является необходимость планирования потребностей в финансировании.

Второй задачей финансового  менеджмента является планирование и поддержание денежных потоков, обеспечивающих осуществление своевременных  текущих платежей кредиторам и поставщикам, другими словами, непрерывное поддержание  удовлетворительной текущей ликвидности  или платежеспособности (не путать с коэффициентом текущей ликвидности), что является необходимым условием долгосрочного успеха в бизнесе.

Потребность в решении комплекса  этих сложных проблем приводит руководство  предприятия к необходимости  и желанию заняться финансовым планированием, то есть, в первую очередь, построить  Бюджет доходов и расходов. Затем, построив графики выплат кредиторам и графики инкассации поступлений, сформировать Бюджет движения денежных средств как детальный график денежных выплат и поступлений во времени.

Финансовое планирование - это процесс  согласования показателей развития предприятия с имеющимися и привлекательными финансовыми ресурсами.

Финансовые потребности предприятия  включают потребности текущие, связанные  с разновременностью поступлений  и расходов, и капитальные инвестиции, в том числе на прирост оборотных  активов, на обновление и прирост  основного капитала. Источниками  обеспечения потребностей служат собственные  средства (прибыль, амортизационные  отчисления, взносы в уставный капитал) и заемные средства (займы, кредиты, кредиторская задолженность).

Создание системы финансового  планирования дает вклад в достижение следующих основных целей фирмы:

1) завоевание существенной доли рынка;

2) повышение устойчивости функционирования фирмы;

3) повышение финансово - экономической эффективности.

Финансовые планы обеспечивают согласование, сбалансированность потребностей и источников, способствующих решению  следующих задач:

• обеспечение интересов акционеров и др. инвесторов;
• взаимоувязка планов производственно-хозяйственного развития с финансовыми ресурсами и их источниками;
• снижение риска невыполнения обязательств предприятия перед бюджетом и партнерами по бизнесу;
• выявление и реализация резервов роста доходности предприятия и направлений его эффективного развития;
• контроль за финансовым положением фирмы (за уровнем ликвидности, финансовой устойчивости и др.)

Финансовое планирование, будучи одним  из этапов управления предприятием, в  значительной степени определяется сложившейся организационной системой управления, но в то же время может  активно на нее влиять.

Для успешной реализации финансовых планов важно:

а) определение реалистичных целей;

б) определение ключевых ограничивающих параметров деятельности предприятия;

в) вовлечение в процесс планирования руководителей структурных подразделений;

г) достижение согласованности целей  развития структурных подразделений;

д) определение критериев оценки результатов работы.

 

Методы финансового  планирования:

- «от достигнутого»;

- «с нулевого базиса».

Техника финансового  планирования:

а) определение исходных данных для  составления финансового плана, разработка учетной политики предприятия;

б) разработка сквозной системы финансовых планов, состоящих из ряда функциональных;

в) определение ответственного за финансовый план, который оказывает содействие руководителям всех подразделений, производит согласование функциональных финансовых планов;

г) использование принципа декомпозиции, т.е. финансовый план более низкого  уровня является детализацией финансового  плана более высокого уровня;

д) выделение центров ответственности  за финансовые планы и наделение  их необходимыми полномочиями;

е) определение системы пороговых  значений и возможных отклонений от финансового плана;

ж) расчет финансовых планов для разных уровней деятельности;

к) разработка скользящих финансовых планов;

л) использование 2-х уровневой системы  контроля с учетом принципа гибкости.

Планирование потока наличных средств  должно осуществляться так, чтобы компания была в состоянии удовлетворять  планируемые требования. Если периоды  финансовых трудностей ожидаются в  будущем, финансист должен уведомить  высшее руководство об альтернативных вариантах действий, в частности  о сокращении предложенных проектов до уровня, соотносимого с существующими  финансовыми возможностями, или  об увеличении дополнительных необходимых  средств.

В зависимости от горизонта прогнозирования  различают стратегическое, текущее  и оперативное финансовое планирование. Первоначальным исходным этапом планирования является прогнозирование основных направлений и целевых параметров финансовой деятельности путем разработки общей финансовой стратегии предприятия, которая призвана определять задачи и параметры текущего финансового  планирования. В свою очередь, текущее  финансовое планирование создает основу для разработки и доведения до непосредственных исполнителей оперативных  бюджетов по всем основным аспектам финансовой деятельности предприятия.

Текущие финансовые планы составляются на предстоящий год с разбивкой  по кварталам. Исходными предпосылками  для разработки текущих финансовых планов предприятия являются:

• финансовая стратегия предприятия и целевые стратегические нормативы по основным направлениям финансовой деятельности на предстоящий период;
• финансовая политика по отдельным аспектам финансовой деятельности предприятия;
• планируемые объемы производства и реализации продукции и другие экономические показатели операционной деятельности предприятия;
• система разработанных на предприятии норм и нормативов затрат отдельных ресурсов;
• действующая система налоговых платежей;
• действующая система норм амортизационных отчислений;
• средние ставки кредитного и депозитного процентов на финансовом рынке;
• результаты финансового анализа за предшествующий период.

Поскольку ряд исходных предпосылок  разработки текущих планов носят  вероятностный характер и разброс  их параметров в условиях современной  экономической нестабильности страны довольно высок, текущие финансовые планы по основным показателям желательно разрабатывать в нескольких вариантах  – «оптимистическом», «реалистическом», «пессимистическом».

Основные виды текущих финансовых планов

План доходов и расходов по операционной деятельности является одним из основных видов текущего финансового плана предприятия, составляемого на первоначальном этапе текущего планирования его финансовой деятельности.

Цель его разработки – определение  суммы чистой прибыли от операционной деятельности предприятия.

В процессе разработки этого плана  должна быть обеспечена четкая взаимосвязь  планируемых показателей доходов  от реализации продукции, издержек, налоговых  платежей, балансовой и чистой прибыли  предприятия.

В дополнение к плану доходов  и расходов составляются:

• шахматная таблица, содержащая деление всех видов доходов по направлениям расходования, заполнение которой начинается с итоговых строк;
• план валютных доходов и расходов;
• платежный календарь, в котором отражается ежедневное движение денежных средств через расчетный, валютный и иные счета. Платежный календарь позволяет финансовому менеджеру обеспечить оперативное выполнение расчетных и платежных обязательств, отслеживать состояние собственных средств, определять необходимость привлечения заемного капитала.
• налоговый календарь, в котором указываются сроки уплаты налогов, что позволяет избежать пени и штрафы.

План доходов и расходов по инвестиционной деятельности отражает основные аспекты  финансового обеспечения этой деятельности.

Цель разработки – определение  объема потребностей в финансовых ресурсах для реализации намеченных инвестиционных программ, а также возможных поступлений  этих ресурсов в процессе осуществления  инвестиционной деятельности (доходов  от реализации выбывающего имущества  в процессе его замены, инвестиционной прибыли и т.д.).

В этом плане отражается все затраты, связанные с осуществлением реальных инвестиций в предстоящем периоде, а также приростом объема долгосрочных финансовых вложений (прирост объема краткосрочных финансовых вложений осуществляется за счет остатка свободных  денежных средств).

План поступления и расходования денежных средств призван отражать результаты прогнозирования денежных потоков предприятия.

Цель разработки – обеспечение  постоянной платежеспособности предприятия  в плановом периоде.

В этом плане должна быть обеспечена четка взаимосвязь показателей остатка денежных средств на начало периода, их поступления и расходование в плановом периоде.

Балансовый план отражает результаты прогнозирования состава активов  и структуры капитала на конец  планового периода.

Цель разработки – определение  необходимого прироста отдельных видов  активов с обеспечением их внутренней сбалансированности, а также формирование оптимальной структуры капитала, обеспечивающей достаточную финансовую устойчивость предприятия в предстоящем  периоде.

При разработке балансового плана  используется укрупненная схема  статей баланса предприятия, отражающая требования его построения применительно  к специфике конкретной организационно-правовой форме предприятия.

Процесс текущего финансового планирования осуществляется в тесной связи с  процессом планирования его производственной деятельности.

Система оперативного планирования заключается  в разработке комплекса краткосрочных  плановых заданий по финансовому  обеспечению основных направлений  хозяйственной деятельности предприятия. Главной формой такого планового  задания является бюджет, составляемый на период до года в рамках предстоящего квартала или месяца, отражающий расходы  и поступления финансовых средств в процессе осуществления конкретных видов хозяйственной деятельности.

Он детализирует показатели текущих  финансовых планов и является главным  плановым документом, доводимым до «центров затрат» всех типов.