Мероприятия по улучшению финансового состояния ОАО «ТПИ «Хабаровскпромпроект»

 

Анализируя структуру пассивов можно сказать следующее:

В структуре преобладают наиболее срочные обязательства (П1) — кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу) – они составляют 60,31%, 79,92%, и 74,37% в 2012-м, 2013-м и 2014-м годах соответственно. Некоторое снижение данной группы мы наблюдаем в 2014-м году, оно составляет 34%.

 

Рисунок 2.5. Структура пассивов ОАО «ТПИ «Хабаровскпромпроект»

 

 

Рисунок 2.6. Динамика структуры пассивов (%%) ОАО «ТПИ «Хабаровскпромпроект»

 

Рисунок 2.7. Динамика структуры пассивов (тыс. руб) ОАО «ТПИ «Хабаровскпромпроект»

Краткосрочные пассивы (П2) — краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты на данном предприятии равны 0.

Долгосрочные пассивы (П3) — долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы — статьи раздела IV баланса «Долгосрочные пассивы», также равны 0.

Но постоянные пассивы (П4) имеют удельный вес в 2014-м году в размере 25,63%. П4 — статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи раздела V баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов».

Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих периодов» и «Убытки».

Таким образом, мы видим, что на предприятии преобладают наименее ликвидные активы и наиболее срочные обязательства.

Ликвидность баланса определим далее.

 

2.3 Анализ ликвидности  баланса

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия.

Ликвидность баланса – это возможность субъекта хозяйствования обращать свои активы в наличность и погашать свои платежные обязательства; определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Методика анализа ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности (А1, А2, А3, А4), с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков (П1, П2, П3, П4). Группировка активов и пассивов ООО «РН-Востокнефтепродукт» по степени ликвидности за 2011-2012 гг. представлена в табл. 6. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

А1 > П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4

В нашем анализе показатели ликвидности баланса по данному правилу следующие:

	Т1	Т2	Т3
A1 >= П1	НЕТ	НЕТ	НЕТ
A2 >= П2	ДА	ДА	ДА
A3 >= П3	ДА	ДА	ДА
A4 <= П4	ДА	ДА	ДА
	Т1	Т2	Т3
A1 - П1	-14 426	-52 677	-38 904
A2 - П2	0	0	0
A3 - П3	29 673	64 757	50 322
П4 - А4	15 247	12 080	11 418

 

Требуемое неравенство А1>П1 было нарушено во всех трех годах. В целом это свидетельствует о неплатежеспособности организации на момент составления баланса и том, что у организации недостаточно средств для покрытия наиболее срочных обязательств и наиболее ликвидных активов.

Сравнение А3 и П3 характеризует перспективную ликвидность, на основе которой прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность. По данным таблицы  А3>П3 и в 2012 г., и в 2014 г., что свидетельствует о том,  что в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

О соблюдении минимального условия финансовой устойчивости на 31.12.12 г. Свидетельствует  выполнение неравенства А4 < П4. В 2012, 2013 и 2014 годах  наблюдается тенденция к снижению разницы между П4 и А4, и, исходя из этого, можно говорить об ухудшении структуры баланса и снижении его ликвидности.

Однако следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи следующих финансовых коэффициентов:

- коэффициент текущей ликвидности;

- коэффициент быстрой ликвидности;

- коэффициент абсолютной ликвидности;

- общий показатель ликвидности баланса.

В ходе анализа ликвидности баланса каждый из рассмотренных коэффициентов ликвидности рассчитывается на отчетный и предшествующий период. Полученные значения сравниваются  с рекомендуемыми и в динамике.

Текущая ликвидность ТЛ свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени: 

 

ТЛ= (А1+А2) - (П1+П2)              (2.1) 

Перспективная ликвидность (ПЛ) – это прогноз платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) на основе сравнения будущих поступлений и платежей.          ПЛ = А3 - П3                                  (2.2)  

Рассмотрим текущую и перспективную ликвидность на анализируемом нами предприятии ОАО «ТПИ «Хабаровскпромпроект»:

 

 

 

 

Таблица 2.6.

Текущая и перспективная ликвидность ОАО «ТПИ «Хабаровскпромпроект»

	2012	2013	2014	2013/2012	2014/2013	2013-2012	2014-2013
	Т1	Т2	Т3	Т2 / Т1	Т3 / Т2	Т2 - Т1	Т3 - Т2
ТЛ	-14 426	-52 677	-38 904	365,15%	73,85%	-38 251	13 773
ПЛ	29 673	64 757	50 322	218,24%	77,71%	35 084	-14 435

 

Из таблицы 2.6 мы видим, что в настоящий период на конец 2014-го года предприятие неплатежеспособно, но имеет положительный прогноз платежеспособности в будущем.

Далее рассмотрим коэффициенты ликвидности данного предприятия:

Таблица 2.7.

Коэффициенты ликвидности  ОАО «ТПИ «Хабаровскпромпроект»

		2012	2013	2014	2013/2012	2014/2013	2013-2012	2014-2013
		Т1	Т2	Т3	Т2 / Т1	Т3 / Т2	Т2 - Т1	Т3 - Т2
3	Ктл	1,58	1,20	1,28	75,93%	106,92%	-0,38	0,08
4	Кол	0,79	0,46	0,42	58,16%	90,93%	-0,33	-0,04
5	Кбл	0,46	0,15	0,05	31,84%	34,45%	-0,31	-0,10
6	Кал	0,46	0,15	0,05	31,84%	34,45%	-0,31	-0,10

 

Из таблицы 2.7 мы видим, что коэффициент текущей ликвидности (Ктл) , дающий общую оценку ликвидности предприятия, находится в положении  1 < Ктл < 2 и имеет промежуточную (недостаточную) ликвидность          Общий показатель ликвидности (Кол) рассчитывается по формуле

 

Кол = (А1 + 0.5*А2 + 0.3*А3) / (П1 + 0.5*П2 + 0.3*П3)            (2.3.)

 

 и характеризует ликвидность баланса предприятия в целом. При этом различные группы активов и обязательств входят с разными весовыми коэффициентами, учитывающими сроки поступления средств и погашения обязательств. Коэффициент общей ликвидности должен быть Кол >= 1, но в нашем случае он не соблюдается и имеет тенденцию к снижению в 2014-м году, что очень негативно сказывается на ликвидности баланса предприятия. Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) показывает какую часть обязательств предприятие может погасить за счет наиболее ликвидных активов. Рассчитывается по формуле:

Кбл = (А1+А2) / (П1+П2)                               (2.4)

И должен быть Кбл > 0.8.

В нашем анализе данное правило также не соблюдается ни в одном из периодов и наблюдается тенденция к снижению данного коэффциента почти до нулевого уровня.           Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) показывает какую часть обязательств предприятие может погасить немедленно за счет денежных средств. Рассчитывается по формуле:        Кал = (А1) / (П1+П2)                                                     (2.5) 

И должен быть Кал > 0.2.

Данное условие соблюдалось только в 2012-м году. Далее, мы также наблюдаем тенденцию к снижению данного показателя до нулевого уровня. Графически коэффициенты ликвидности отражены на рисунке 2.                     Рисунок 2.8 Коэффициенты ликвидности 2012-2014 гг

 

Анализируя полученные данные табл. 2.7 и рисунка 2.8, можно сказать, что изменения всех показателей в абсолютном выражении отрицательны.

2.4 Анализ финансовой устойчивости

Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Финансовая устойчивость – это такое состояние финансовых ресурсов организации, их распределение, использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и активов при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Кроме того, это характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции; формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

 Финансовая устойчивость обусловлена  как стабильностью экономической  среды, в рамках которой осуществляется  деятельность предприятия, так и  от результатов его функционирования, его активного и эффективного  реагирования на изменения внутренних  и внешних факторов.

Традиционные подходы к анализу финансовой устойчивости предполагают ее оценку с использованием абсолютных и относительных показателей, представленных в табл. 2.8 и 2.9. В ходе анализа проверяется обеспеченность запасов и затрат источниками формирования, определяется соотношение стоимости величин собственных и заемных средств и др. По окончании оценки финансовой устойчивости предприятия на основании систематизации промежуточных результатов анализа делается общий вывод о степени финансовой устойчивости предприятия (абсолютная, нормальная, неустойчивая, кризисная) и причинах ее изменения.

 

 

 

 

Таблица 2.8.

Динамика собственных оборотных средств на предприятии

	2012	2013	2014	2013/2012	2014/2013	2013-2012	2014-2013
	Т1	Т2	Т3	Т2 / Т1	Т3 / Т2	Т2 - Т1	Т3 - Т2
СОС	15 247,00	12 080,00	11 418,00	79,23%	94,52%	-3 167	-662

 

СОС = стр.1300 - стр.1100

 

Рисунок 2.9 Динамика собственных оборотных средств за 2012-2014 г.г

 

Из таблицы 2.8. и рисунка 2.9 мы видим, что собственные оборотные средства предприятия имеют тенденцию к снижению.

Далее проанализируем коэффициенты финансовой устойчивости.

Таблица 2.8.

Динамика коэффициентов финансовой устойчивости  в ОАО «ТПИ «Хабаровскпромпроект» 2012-2014 г.г.

		2012	2013	2014	2103/2012	2014/2013	2013-2012	2014-2013
		Т1	Т2	Т3	Т2 / Т1	Т3 / Т2	Т2 - Т1	Т3 - Т2
2	Косс	0,37	0,16	0,22	44,89%	133,02%	-0,20	0,05
3	Комз	7,90	0,44	0,53	5,54%	121,91%	-7,46	0,10
4	Кмк	0,87	0,78	0,81	89,27%	103,72%	-0,09	0,03
5	Кмо	0,79	0,74	0,18	93,40%	24,22%	-0,05	-0,56
6	Кпа	0,13	0,22	0,19	174,35%	86,82%	0,09	-0,03
7	Ксзк	0,00	0,00	0,00	-	-	0,00	0,00
8	Кд	0,00	0,00	0,00	-	-	0,00	0,00
9	Ка	0,40	0,20	0,26	50,60%	127,61%	-0,20	0,06
10	Ксзс	1,52	3,98	2,90	261,89%	72,92%	2,46	-1,08
11	Кфн1	0,60	0,80	0,74	132,51%	93,06%	0,20	-0,06
12	Кфн2	0,60	0,80	0,74	132,51%	93,06%	0,20	-0,06
13	Кми	18,97	21,64	19,43	114,05%	89,80%	2,67	-2,21