Автор работы: Пользователь скрыл имя, 29 Июня 2015 в 04:07, курсовая работа
Актуальность выбранной темы заключается в том, что только после проведения правильного финансового состояния компании, можно делать правильные инвестиционные вложения, или принимать необходимые правильные решения для развития компании.
Предметом анализа финансового состояния предприятия является анализ и оценка эффективности его финансового состояния.
Целью анализа финансового состояния предприятия является повышение эффективности его работы па основе системного изучения деятельности и обобщения ее результатов.
ВВЕДЕНИЕ
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Информационное обеспечение анализа финансового состояния: значение, задачи и источники
1.2. Методы анализа и оценки финансового состояния
1.3 Система показателей для оценки финансового состояния предприятия
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «ТПИ» ХАБАРОВСКПРОМПРЕКТ»
2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика организации
2.2 Анализ имущественного потенциала
2.3 Анализ ликвидности баланса
2.4 Анализ финансовой устойчивости
2.5 Анализ деловой активности
2.6 Анализ финансовых результатов и рентабельности
3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «ТПИ «ХАБАРОВСКПРОМПРОЕКТ»
3.1. Список мероприятий по улучшения финансового состояния предприятия
3.2 Мероприятия по улучшению финансового состояния ОАО «ТПИ «Хабаровскпромпроект»
3.2. Расчет эффективности предложенных мероприятий
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
Итоговые показатели эффективности внедрения проектного мероприятия рассмотрим в таблице 3.3.
Таблица 3.3
Результаты расчета экономической эффективности по внедрению автоматизированной системы обработки информации
Наименование показателя |
Обозначение |
Единица измерения |
Числовое значение |
Прирост прибыли |
П |
Руб. |
261 530 |
Затраты на внедрение проекта |
К |
Руб |
540000 |
Расчетный коэффициент экономической эффективности вложений |
Ер |
0,48 |
|
Расчетный срок окупаемости вложений |
Ток |
Год |
2,06 |
Внедрение автоматизированной системы обработки информации позволит увеличить прибыль на 261 530 руб., при затратах на внедрение проектного мероприятия 540000 руб. Таким образом, срок окупаемости составит 2.06 года.
Таблица 3.4 – Внедрение программы «Управление финансовыми потоками» в ОАО «ТПИ «Хабаровскпромпроект»
Наименование показателя |
Ед.изм. |
Величина показателя |
Среднедневной объем выручки до внедрения программы |
тыс. руб. |
8072 |
Относительный прирост среднедневного объема выручки за период в сравнении с периодом до внедрения программы |
% |
2,1 |
Количество дней учета объема выручки в периоде |
дн |
365 |
Прибыль на 1 руб. реализации услуг |
руб |
0,25 |
Затраты на внедрение программы |
тыс руб |
540 |
Прирост выручки от реализации услуг определяется по формуле:
∆ = Vср. дн* β*Д/100
где: Vср.дн. – среднедневной объем выручки до внедрения программы, тыс. руб.;
β – относительный прирост среднедневного объема выручки за период в сравнении с периодом до внедрения программы, %;
Д – количество дней учета объема выручки в периоде.
∆ = 8072*2,1*365/100 = 61871
Прирост прибыли составит:
ΔП = ΔV × Пр,
где Пр – прибыль на 1 руб. выручки, руб.
ΔП = 61871 × 0,25 = 15469 тыс. руб.
Текущий (годовой) экономический эффект от внедрения программы «Управление финансовыми потоками»:
Эт = 15469 – 540 = 14928 тыс. руб.
3.3.3 Расчет экономического эффекта от внедрения мероприятий по управлению дебиторской задолженностью
Для оптимизации управления дебиторской задолженностью и запасами предлагаем применение открытого факторинга без регресса.
Немного справочной информации:
Факторинг без регресса - это так называемый «Настоящий факторинг», при котором клиент Фактора получает не только финансирование, но и полную защиту от недобросовестных покупателей – все риски просрочки и неплатежа лежат на факторинговой компании
Факторинг без регресса включает в себя следующий комплекс услуг:
- финансирование поставок товаров (85-90% в день поставки)
- полное страхование риска неплатежа дебитора
- учет состояния дебиторской задолженности (информационое обслуживание)
- работу с дебиторами по своевременной оплате (АУДЗ)
Схема факторинга без регресса выглядит следующим образом:
Рис. 3.1. Схема факторинга без регресса
1. Клиент заключает Договор с Фактором, поставляет товар покупателю (Дебитору) на условиях отсрочки платежа от 10 до 120 календарных дней и направляет Дебитору «Уведомление об уступке права требования».
2. Клиент уступает дебиторскую задолженность Фактору. Для этого предоставляет: реестр уступленных требований, накладные и счета-фактуры.
3. Фактор выплачивает финансирование в день передачи документов в объеме 85-90% от суммы реестра накладных.
4. Дебитор оплачивает поставленный Клиентом товар на счет Фактора
5. В течение 1-2 дней после получения платежа от Дебитора Фактор перечисляет Клиенту второй платеж – разницу между оставшимися 10-15% и суммой комиссионного вознаграждения Фактора. При неоплате дебитором суммы долга второй платеж Клиенту не отправляется
Рассмотрим данную экономическую модель на анализируемом предприятии:
Предлагаем, нашему предприятию заключить договор факторинга с банком и реализовать ему текущую дебиторскую задолженность в размере 25864 тыс. руб. на следующих условиях. На начало периода банк перечисляет 18104 тыс. рублей (70%), а через две недели, после расчета покупателей с банком – еще 7242,72 рублей. Остальные 517,28 тыс. рублей (2%) банк оставляет себе в качестве оплаты.
Себестоимость товаров составила 25346 тыс.рублей.
В учете ОАО «ТПИ «Хабаровскпромпроект» будут произведены следующие записи:
Таблица 3.5.- Последовательность операций факторинга и их отражение в бухучете
Корреспонденция счетов |
Сумма, тыс. рублей |
||
Дебет |
Кредит |
||
62 |
90 |
25 864 |
Отгружен товар покупателю |
90 |
41 |
24312 |
Списана себестоимость отгруженного товара |
90 |
99 |
1552 |
Определен финансовый результат от реализации товара (25864-24312) |
76 |
91 |
25346 |
В момент заключения договора факторинга отражена новая дебиторская задолженность по договору факторинга |
51 |
76 |
18104 |
Поступили от финансового агента денежные средства в счет погашения задолженности по заключенным договорам |
51 |
76 |
7242,72 |
Отражены денежные средства, поступившие от коммерческого банка через две недели |
91 |
62 |
25864 |
Закрыт счет 62 по расчетам за товары |
99 |
91 |
517,28 |
Выявлен финансовый результат (убыток) по договору факторинга (стоимость товара – стоимость факторинга) |
Т.к. признание убытка от реализации права требования состоялось после наступления срока платежа, предусмотренного договором, по которому совершена уступка, то полученный от сделки убыток включается в состав внереализационных расходов организации в 100%-ном объеме.
Исходя из этого, в нашем расчете, убыток от реализации права требования долга составляет 517,28 тыс. руб рублей (25346 тыс. рублей – 25864 тыс. рублей), следовательно, 517,28 тыс рублей включаются в состав внереализационных расходов в целях снижения налогообложения прибыли на дату сделки.
Если ранее отсрочка платежа по дебиторской задолженности составляла порядка 120 дней, то теперь она сократилась, и оплата по отгруженной продукции производится по факту.
Следовательно, данный факт положительно влияет на финансовое состояние предприятия и способствует скорейшему покрытию кредиторской задолженности предприятия.
Изменение коэффициентов представлено ниже.
Далее, проведя укрупненный расчет, и внеся необходимые коррективы в баланс, посмотрим как изменятся финансовые коэффициенты от внедрения данных мероприятий:
Результаты изменения финансовых коэффициентов при внедрении мероприятий представлены в таблице 3.6
Таблица 3.6
Коэффициенты ликвидности ОАО «ТПИ «Хабаровскпромпроект»
2012 |
2013 |
2014 |
План после мероприятий 2015 |
2013/2012 |
2014/2013 |
2015/2014 |
2013-2012 |
2014-2013 |
2015-2014 | ||
Т1 |
Т2 |
Т3 |
Т4 |
Т2 / Т1 |
Т3 / Т2 |
Т4/Т3 |
Т2 - Т1 |
Т3 - Т2 |
Т4-Т3 | ||
3 |
Ктл |
1,58 |
1,20 |
1,28 |
1,30 |
75,93% |
106,92% |
101,50% |
-0,38 |
0,08 |
0,02 |
4 |
Кол |
0,79 |
0,46 |
0,42 |
1,06 |
58,16% |
90,93% |
252,41% |
-0,33 |
-0,04 |
0,64 |
5 |
Кбл |
0,46 |
0,15 |
0,05 |
0,96 |
31,84% |
34,45% |
1924,38% |
-0,31 |
-0,10 |
0,91 |
6 |
Кал |
0,46 |
0,15 |
0,05 |
0,96 |
31,84% |
34,45% |
1924,38% |
-0,31 |
-0,10 |
0,91 |
Мы видим изменение:
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) увеличивается и приближается к значению 2. Ликвидность текущая пока еще недостаточная, но при сохранении всех остальных условий работы предприятия, данный коэффициент может достичь рекомендуемого уровня – 2. Общий показатель ликвидности (Кол), который должен быть более 1, удовлетворяет условиям.
Коэффициенты быстрой и абсолютной ликвидности, показывающие, какую часть обязательств предприятие может погасить за счет наиболее ликвидных активов, также вышли на уровень соблюдения правил финансового анализа.
Далее, проанализируем ликвидность баланса:
Таблица 3.7.
Динамика активов предприятия
Т1 |
Т2 |
Т3 |
Т4 |
Т2 / Т1 |
Т3 / Т2 |
Т4 / Т3 |
Т2 - Т1 |
Т3 - Т2 |
Т4 - Т3 | ||
1 |
A1 |
12 084 |
8 942 |
2 047 |
39 392 |
74,00% |
22,89% |
1924,38% |
-3 142 |
-6 895 |
37 345 |
2 |
A2 |
0 |
0 |
0 |
0 |
- |
- |
- |
0 |
0 |
0 |
3 |
A3 |
29 673 |
64 757 |
50 322 |
13 760 |
218,24% |
77,71% |
27,34% |
35 084 |
-14 435 |
-36 562 |
4 |
A4 |
2 201 |
3 406 |
2 695 |
2 695 |
154,75% |
79,13% |
100,00% |
1 205 |
-711 |
0 |
5 |
А |
43 958 |
77 105 |
55 064 |
55 847 |
175,41% |
71,41% |
101,42% |
33 147 |
-22 041 |
783 |
Информация о работе Мероприятия по улучшению финансового состояния ОАО «ТПИ «Хабаровскпромпроект»