Краткосрочная финансовая политика

    Глава 3. Рекомендации по улучшению  финансовой ситуации на предприятии ООО Ижевское УПП  «Спутник» ВОС

    За 2005-2007 гг. не произошло никаких изменений финансового состояния предприятия и оно находится в квадрате, обозначенном буквой “ F ”. Можно выделить следующие пути улучшения финансового состояния:

    1) Следует стремиться к тому, чтобы  величина (А₂ – П₂) приняла положительное значение или равнялось нулю, т.е. быстрореализуемые активы должны покрывать краткосрочные обязательства.

    2) Для повышения финансовой устойчивости  требуется следующее условие:

      

    т.е. собственные и долгосрочные заемные  источники формирования запасов  и затрат должны быть в достатке.

    В 2007 году по сравнению с 2006 годом произошло увеличение недостатка собственных и долгосрочных источников финансирования запасов и затрат с 5267 тыс.руб. до 6055 тыс.руб. Изменение произошло в связи с уменьшением собственных оборотных средств с 1967 тыс.руб. до 415 тыс.руб. (на 374%) и общей суммы запасов и затрат с 7234 тыс.руб. до 6470 тыс. руб. (на 10,56%).

    Основными путями улучшения финансового состояния предприятия являются:

    1) увеличение размера собственных источников средств - осуществляется за счет увеличения размера уставного фонда, а также за счет прибыли.

    2) пересмотр средневзвешенных величин запасов продукции на складах на день, неделю, месяц. Возможно, размер запасов необоснованно завышен. На основании этого рекомендуется произвести расчеты по определению оптимального запаса товарно-материальных ценностей, а необоснованную сумму запасов следует или реализовать, или использовать.

    3) уменьшение величины внеоборотных активов путем продажи неиспользуемых основных средств или сдачи их в аренду.

    4) получение долгосрочного финансирования.

    Проведем  расчеты прогноза при этом учтем следующие условия:

    1) источники собственных средств увеличиваются на сумму нераспределенной прибыли в прогнозируемом периоде с учетом темпа роста в базовом периоде - 2007 г. – 123% (на 2295 тыс. руб.);

    2) в 2006 году произошло значительное уменьшение показателя фондоотдачи с 15,6 руб. до 9,8 руб. Временное уменьшение показателя фондоотдачи может быть вызвано вводом в    действие новых производственных мощностей, дорогостоящим восстановлением основных средств посредством капитального ремонта или модернизации, которое впоследствии должно привести как к росту выручки, так и к дополнительному росту показателя фондоотдачи. Так как в 2007 году показатель фондоотдачи уменьшился до 6,78 руб., то это говорит о том, что ввод нового оборудования не эффективен и следует уменьшать величину внеоборотных активов.

    Выручка увеличивается с учетом темпа  роста в базовом периоде 2007 г. – 108,4% (итого выручка - 132 555 тыс.руб.)

    Путем продажи неиспользуемых основных средств или сдачи их в аренду предприятие выручит 3000 тыс.руб. и направит их на погашение кредиторской задолженности.

    Таким образом, показатель фондоотдачи в прогнозируемом периоде составит 7,96, его увеличение свидетельствует об эффективности использования основных фондов.

    3) темп роста суммы запасов и затрат в прогнозируемом году составляет 118,2% (итого запасы и затраты – 7635 тыс.руб.);

    4) нераспределенная прибыль направляется на уменьшение суммы краткосрочных кредитов (795 тыс.руб.), на увеличение наиболее ликвидной части оборотного капитала, т. е. денежных средств (340тыс.руб.), на увеличение суммы запасов и затрат (1160 тыс.руб.)

    Результаты  от проведения предложенных выше мероприятий  предоставлены в таблицах 3.1 и 3.2.

    Таблица 3.1

    Прогноз изменения показателей ликвидности, тыс.руб.

 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Таблица 3.2

    Прогноз улучшения финансового состояния  предприятия на примере абсолютных показателей финансовой устойчивости, тыс. руб.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    В результате проведенных мероприятий  произошло улучшение финансового  состояния предприятия (рис. 3.1.).

      
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Рис 3.1. Прогноз финансового состояния ООО Ижевское УПП  «Спутник» ВОС  
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Заключение

    В 2005-2007 гг. предприятие ООО Ижевское УПП  «Спутник» ВОС характеризуется неустойчивым финансовым положением, которое свидетельствует о нарушении платежеспособности, но при этом сохраняется возможность восстановления платежеспособности за счет сокращения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов.

    Характеризуя  ликвидность баланса предприятия  можно сказать, что за отчетный период наблюдается возросший платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. К концу периода возросла величина быстро реализуемых активов (на конец периода она составляла 2388 тыс.руб.), это уменьшило недостаток величины быстро реализуемых активов. Медленно реализуемые активы (т.е. в основном запасы и затраты) в течение отчетного периода превышали долгосрочные пассивы, размер которых, собственно, равнялся нулю, и к концу года их величина составила 6475 тыс.руб. Организация в отчетный период не имеет долгосрочных обязательств, а поэтому вся величина запасов и долгосрочных финансовых вложений – резерв ее перспективной платежеспособности.

    Общий показатель ликвидности позволяет увидеть, что ликвидность анализируемого предприятия в 2006 году упала в 1,15 раз, а в 2007 году – в 1,3 раза.

    В целом ООО Ижевское УПП  «Спутник» ВОС характеризуется низкой ликвидностью. С экономической точки зрения это означает, что в случае срывов (даже незначительных) в оплате продукции предприятие может столкнуться с серьезными проблемами погашения задолженности поставщикам. Здесь же надо отметить отрицательную динамику изменения общего показателя ликвидности, который свидетельствует о постепенном падении потенциальной платежеспособности предприятия.

    Основными путями улучшения финансового состояния предприятия являются:

    - увеличение собственного капитала,

    - продажа части постоянных активов,

    - сокращение сверхнормативных запасов,

    - совершенствование работы по взысканию дебиторской задолженности,

    - получение долгосрочного финансирования.  
 
 
 
 
 

    Список  используемой литературы:

    1. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2003 г. – 480с.

    2. Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях. – Учебное пособие для вузов. – М.: Маркетинг, 2001г. - 318с.

    3. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. – Учебное пособие. – М.: Финпресс, 2002г., 208с.

    4. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2002г.

    5. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2001 г. – 512с.

    6. Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 2003 г. - 512с.: ил.

    7. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. – М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2004г. – 424с.

    8. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: 2001 г. – 510с.

    9. Макарьева В.И., Андреева Л.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. – М.: Финансы и статистика, 2005г. – 264с.

    10. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент - М.: Перспектива, 2003 г. – 268с.

    11. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Финансы  предприятия. – М.: «ИНФРА-М», 2000 г.  – 518с. 

    12. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика  финансового анализа. – М.: «ИНФРА-М», 2003 г. – 208с.