Краткосрочная финансовая политика

 

    Таблица 2.2

    Темп  роста пассивов ООО "Ижевское УПП "Спутник" ВОС", тыс. руб.

 

    Валюта  баланса увеличилась за 2006 год  на 4656 тыс. руб. и за 2007 год на 558 тыс. руб.;

    Не  соблюдается неравенство темп роста  оборотных активов больше темпа  роста внеоборотных активов, так  как за 2006 год ТрОбА (+1067 тыс. руб. или 11%) < ТрВнА (+3589 тыс. руб. или 27%), а  в 2007 году оборотные активы уменьшились  на 726 тыс. руб., в то время как внеоборотные активы увеличились на 1284 тыс. руб.;

    В 2006 году соблюдается равенство темп роста дебиторской задолженности  примерно равен темпу роста кредиторской задолженности, так как за 2006 год  ТрДз (229 тыс. руб. или 12%) и  ТрКз (606 тыс. руб. или 17%), а в 2007 году не соблюдается, так как ТрДз (256 тыс. руб. или 12%) и  ТрКз (1790 тыс. руб. или 42%);

    Собственный капитал предприятия > 50%.

    Финансовое  положение предприятия  с точки  зрения краткосрочных перспектив оценивается  с помощью показателей ликвидности.

    Ликвидность предприятия - способность предприятия  погасить краткосрочную задолженность  за счет имеющихся в распоряжении текущих активов.

    Платежеспособность  предприятия – это наличие  у предприятия денежных средств  и их эквивалентов достаточных для расчетов по кредиторской задолженности.

    Показатели  ликвидности и платежеспособности – это показатели, характеризующие  возможность предприятия своевременно и в полном объеме проводить расчеты  перед контрагентами.

    Таблица 2.3

    Система показателей оценки ликвидности ООО "Ижевское УПП "Спутник" ВОС"                                                                                                                   

 

    Исходя  из полученных соотношений, мы видим, что ликвидность баланса предприятия в большей степени отличается от абсолютной. Можно даже сказать, что предприятие неплатежеспособно.

    За 2007 год показатель снизился и составил 1,05. Положение хоть и ухудшилось на конец года, но все-таки организация  является нормально функционирующей (так как текущие активы превышают  по величине текущие обязательства).

    На  протяжении 2006 – 2007 годов, значение этого  показателя падает. В начале 2006 года 16% краткосрочных обязательств могли  быть погашены немедленно. К концу 2006 года значение коэффициента сократилось  до 10%, а концу 2007 года – до 6,3 %. В динамике наблюдается отрицательная тенденция.

    Финансовое  положение предприятия с точки  зрения долгосрочных перспектив оценивается  с помощью показателей финансовой устойчивости.

    Финансовая  устойчивость предприятия - это способность  субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его платежеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе.

    Показатели  финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних кредиторов. Они позволяют выявить уровень риска связанного со структурой источников формирования имущества предприятия.

Таблица 2.4

Система показателей оценки финансовой устойчивости предприятия

 

    Коэффициент концентрации собственного капитала характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. В течение 2006 года значение показателя не менялось и доля владельцев предприятия в общей сумме средств составляла 0,7. В 2007 году произошло незначительное снижение показателя до 0,673. Значение коэффициента концентрации собственного капитала более 0,5, это говорит о том, что предприятие финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов.

    Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств показывает, сколько заемных средств привлечено на рубль собственных средств. Дает общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Как показывают вычисления, заемные средства в 2006 и в 2007 гг. меньше наших собственных средств, это говорит о финансовой устойчивости предприятия. Но наблюдается отрицательная тенденция, так как значение этого показателя растет, что свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних кредиторов.

    Показатели деловой активности позволяют оценить финансовое положение предприятия с точки зрения платежеспособности: как быстро средства могут превращаться в наличность, каков производственный потенциал предприятия, эффективно ли используется собственный капитал, как использует предприятие свои активы для получения доходов и прибыли.  Коэффициент оборачиваемости показывает, сколько оборотов успевают совершить средства за год, или какой объем реализации продукции получен на 1 рубль данного средства. Продолжительность одного оборота показывает, сколько дней средства проходят все стадии кругооборота. У эффективно работающего предприятия коэффициент оборачиваемости должен в динамике расти, а продолжительность одного оборота – снижаться. 

    Таблица 2.5

    Система показателей оценки деловой активности ООО "Ижевское                           УПП "Спутник" ВОС"

 

    По  данным за 2006 год можно рассчитать, что коэффициент оборачиваемости  оборотных средств для дебиторской  задолженности был равен 56,11 (длительность 1 оборота равна 6,4 дней). В течение следующего года, оборачиваемость оборотных средств для дебиторской задолженности изменилась и составляла 54,3 (6,6 дней). Наблюдается отрицательная тенденция, так как чем меньше омертвляются финансовые ресурсы в этих активах, тем более эффективно они используются, быстрее оборачиваются, приносят предприятию все новые и новые прибыли.

    Период  оборота кредиторской задолженности  должен быть больше, чем период дебиторской  задолженности для поддержания  остатка свободных денежных средств у предприятия. Данное условие сохраняется в анализируемых периодах.

    Показатели  рентабельности (табл. 2.6) более полно, чем прибыль, идентифицируют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина отражает соотношение эффекта с вложенным капиталом или потребленными ресурсами.

    Таблица 2.6

    Система показателей рентабельности ООО "Ижевское УПП                             "Спутник" ВОС", тыс. руб.