Функции государственного кредита

2. МЕХАНИЗМ  УПРАВЛЕНИЯ ГОСУДАРСТВЕННЫМИ КРЕДИТАМИ В РЕСПУБЛИКЕ БЕЛАРУСЬ

 

2.1 Основы правового регулирования государственного кредита в Республике Беларусь 
 

       Международный рынок капиталов, подразделяется на:

       1) мировой денежный рынок, охватывающий  краткосрочные депозитно-ссудные  операции;

       2) мировой рынок средне- и долгосрочных  иностранных и еврокредитов;

       3) рынок ценных бумаг (иностранных и евробумаг).

       В качестве участников таких рынков выступают  как крупные частные и институциональные  инвесторы, так и сами государства. Формы участия государств могут  быть следующие:

       1) получение либо предоставление  займов (кредитов) от своего имени;

       2) выдача правительственных гарантий, как правило, за национальных  корпоративных заемщиков;

       3) выпуск ценных бумаг на зарубежных  и международных рынках.

       Все названные операции с точки зрения системы национальных счетов (СНС) относятся  к числу связанных с движением  капитала. В настоящее время около 2/3 проводимых на валютных рынках операций связано с движением капиталов.

       Существует  целый ряд показателей и коэффициентов, характеризующих кредитоспособность государства на внешних рынках. Один из важнейших - отношение внешнего долга  к ВВП, который дает представление  о том, какая часть экономического роста финансируется извне, т.е. насколько  страна зависима от внешнего финансирования. В настоящее время в Беларуси этот показатель превышает 40%.

       Другими показателями являются широко используемые в статистике Международным валютным фондом (МВФ) коэффициенты нормы обслуживания долга (отношение платежей по обслуживанию долга к поступлениям от экспорта), "платежи-поступления" (платежи  по обслуживанию долга / поступления  от нового внешнего финансирования), платежеспособность (затраты на импорт / (поступления  от экспорта + внешние займы)) и др.

       Отличительной особенностью государственных займов является статус государства как  заемщика. В международном частном  праве существует две основные теории, объясняющие такой статус:

       1) теория абсолютного иммунитета, отрицающая возможность привлечения  государства как суверена в  качестве ответчика в суде  и применения против него принудительных процедур взыскания долга без его на то согласия;

       2) теория ограниченного (функционального)  иммунитета, исходящая из равенства  государства и других субъектов  в сфере частного права. Белорусское  законодательство, как и законодательства  большинства других государств, придерживается второй позиции  (ст. 124, 1114 Гражданского Кодекса Республики  Беларусь – далее ГК). Вместе  с тем в текстах международных  кредитных соглашений, заемщиком  по которым выступает Республика  Беларусь, а также правительственных  гарантий специально содержится  оговорка об отказе от иммунитета  по искам, связанным с возвратом  долга по кредитам (займам).

       Таким образом, в случае неисполнения государством-заемщиком  своих обязательств по международному кредитному соглашению иностранный  суд может вынести решение  о принудительном взыскании долга, выдать исполнительный документ и на его основании обращать взыскание  на имущество государства-должника, находящееся за границей. В качестве такового могут фигурировать как  финансовые активы, так и морские, воздушные суда, произведения искусства  из государственных коллекций и  т.д. Вместе с тем согласно п. 3 ст. 22 Венской конвенции о дипломатических  сношениях от 18.04.1961 (в которой  участвует и Беларусь) помещения  дипломатического представительства, предметы их обстановки и другое находящееся  в них имущество, а также средства передвижения представительства пользуются иммунитетом от обыска, реквизиции, ареста и исполнительных действий.

       Какие-либо универсальные конвенции, регулирующие международные заемно-кредитные операции, в том числе с участием государств, отсутствуют. В этой связи основное значение имеет национальное законодательство сторон, в первую очередь то, что выбрано сторонами в качестве применимого.

       Государственный заем в соответствии со ст. 769 ГК представляет собой договор, заемщиком по которому выступает само государство или  его административно-территориальная  единица. Причем нормы ГК применяются  к такому займу, если только не противоречат специальному законодательству. Последнее  представлено, в частности, Бюджетным  кодексом Республики Беларусь (далее - БдК), согласно ст. 53 которого долговые обязательства Республики Беларусь могут существовать в формах:

       1) кредитных соглашений (договоров), заключенных  от имени Республики Беларусь  как заемщика с кредитными  организациями, иностранными государствами,  международными организациями и  иными резидентами и нерезидентами  Республики Беларусь, а также  соглашений (договоров), заключенных  от имени Республики Беларусь, о пролонгации и реструктуризации  долговых обязательств Республики  Беларусь прошлых лет;

       2) государственных займов, осуществленных  путем выпуска ценных бумаг  от имени Республики Беларусь;

       3) договоров о предоставлении гарантий  Правительства Республики Беларусь;

       4) займов, осуществленных путем выпуска  ценных бумаг местными исполнительными  и распорядительными органами;

       5) договоров о предоставлении гарантий  местных исполнительных и распорядительных  органов (для областных, районных  и городских (городов областного  подчинения) исполнительных комитетов);

       6) договоров о получении бюджетных  кредитов.

       При этом долговые обязательства могут  быть краткосрочными (до одного года) и  долгосрочными (свыше одного года).

       Кроме того, существует Положение о внешних  государственных займах (кредитах), утвержденное Указом Президента Республики Беларусь от 18.04.2006 N 252 (далее - Положение N 252), которое распространяется на:

       1) привлечение займов:

       а) Республикой Беларусь и Правительством Республики Беларусь;

       б) резидентами Республики Беларусь под  государственные гарантии Республики Беларусь, от имени которой выступает  Правительство Республики Беларусь;

       в) Правительством Республики Беларусь, резидентами под гарантии Правительства  Республики Беларусь для предоставления их другим резидентам;

       2) выдачу гарантии Правительства  Республики Беларусь по займам, привлеченным резидентами;

       3) привлечение займов Республикой  Беларусь путем выпуска и размещения  на внешних финансовых рынках  государственных ценных бумаг  в качестве государственных долговых  обязательств.

       Внешние государственные займы привлекаются в пределах лимита внешнего государственного долга, устанавливаемого в законе о  бюджете на очередной финансовый год. Цели, на которые могут быть привлечены внешние государственные  займы, перечислены в п. 4 Положения N 252. В частности, привлечение займов осуществляют:

       1) Республика Беларусь - для покрытия  дефицита республиканского бюджета,  для иных целей, предусмотренных  Президентом Республики Беларусь  и законодательными актами;

       2) Правительство Республики Беларусь:

       - для решения социальных и экологических  проблем, ликвидации последствий  стихийных бедствий и поддержки  экономических реформ;

       - для иных целей, предусмотренных  Президентом Республики Беларусь  и законодательными актами;

       3) резиденты Республики Беларусь  под гарантии Правительства Республики  Беларусь, а также Правительство  Республики Беларусь и резиденты  под гарантии Правительства Республики  Беларусь - для предоставления займов  заемщикам-резидентам на условиях  переуступки:

       - для импорта сырья, энергоресурсов, других необходимых товаров и  продуктов в случае критического  положения в обеспечении ими  республики;

       - для реализации инвестиционных  проектов и государственных программ  согласно приоритетным направлениям  развития экономики республики;

       - для иных целей в соответствии  с законодательными актами.

       Кроме того, следует учитывать, что превалирующей  формой государственного займа (в первую очередь внутреннего) является выпуск долговых ценных бумаг в документарной  и бездокументарной форме. В таких  случаях отношения по государственному займу регулируются соответствующими нормативными актами, посвященными эмиссии  ценных бумаг.

       Обращает  на себя внимание тот факт, что в  соответствии с формулировкой ст. 769 ГК не считается государственным  займом операция, когда государство  выступает в роли заимодавца, а  не заемщика. Это можно объяснить  тем, что в таких случаях речь идет уже о бюджетных отношениях, регулируемых нормами финансового, а не гражданского права. В частности, это Положение о порядке предоставления из республиканского бюджета и возврата бюджетного займа, бюджетной ссуды, утвержденное Указом Президента Республики Беларусь от 28.03.2006 N 182 (далее - Положение N 182), а также гл. 10 БдК.

       В частности, ст. 69 БдК предусматривает, что государственные кредиты предоставляются Республикой Беларусь (Правительством Республики Беларусь по решению Президента Республики Беларусь) иностранным государствам, международным организациям и иным нерезидентам Республики Беларусь.

       Долговые  обязательства иностранных государств, международных организаций и  иных нерезидентов Республики Беларусь перед Республикой Беларусь как  кредитором формируют долг иностранных  государств, международных организаций  и иных нерезидентов Республики Беларусь перед Республикой Беларусь. При  этом законом о республиканском  бюджете на очередной финансовый год утверждаются:

       1) предельный объем государственных  кредитов, предоставляемых Республикой  Беларусь иностранным государствам, международным организациям и  иным нерезидентам Республики  Беларусь;

       2) программа предоставления Республикой  Беларусь государственных кредитов  иностранным государствам, международным  организациям и иным нерезидентам  Республики Беларусь.

       Государственный кредит может быть предоставлен Республикой  Беларусь только тем иностранным  государствам, международным организациям и иным нерезидентам Республики Беларусь, которые не имеют просроченной задолженности  по ранее предоставленным государственным  кредитам.

       Что касается гарантий Правительства Республики Беларусь под привлекаемые иностранные  кредиты, то их выдача подробно регламентирована ст. 26 - 32 Инвестиционного кодекса  Республики Беларусь (далее - ИК). Такие  гарантии предоставляются иностранным  кредиторам на основании решения  Правительства Республики Беларусь по согласованию с Президентом Республики Беларусь.

       Предложения о предоставлении иностранных кредитов под гарантии Правительства Республики Беларусь для рассмотрения целесообразности их использования направляются республиканским  органом государственного управления (государственной организацией, подчиненной  Правительству Республики Беларусь), получившим указанные предложения  от иностранного кредитора или от белорусского инициатора использования  кредитов (инвестора (заемщика)), в Министерство экономики Республики Беларусь, Министерство финансов Республики Беларусь, Министерство иностранных дел Республики Беларусь и Национальный банк Республики Беларусь.