Формы кредитных отношений предприятий с банками

Плановая потребность в краткосрочном кредите для формирования оборотных средств предприятия определяется следующим образом:

Кпотр = ОС.потр – ОС.соб - DОСпр - DКЗ,                                     (2.1) 

Где Кпотр – необходимый размер кредита;

ОСпотр -  необходимая сумма оборотных средств;

ОСсоб – собственные оборотные средства на начало планового периода.

DОСпр - пополнение оборотных средств за счет прибыли;

DКЗ – уменьшение кредиторской задолженности [12].

Кредитная сделка предполагает возникновение обязательства ссудополучателя вернуть соответствующий долг. Международный опыт деятельности банков выработал механизм организации возврата кредита, включающий:

1.Порядок  погашения конкретной ссуды за  счет выручки (дохода)

2.Юридичесое  закрепление ее порядка погашения  в кредитном договоре

3.Использование  разнообразных форм обеспечения  полноты и своевременности обратного  движения ссуженной стоимости.

Под формой обеспечения возвратности кредита следует понимать конкретный источник погашения имеющегося долга, юридическое оформление права кредитора на его использование, организацию контроля банка за достаточностью и приемлемостью данного источника [14].

В банковской практике источники погашения ссуд подразделяются на первичные и вторичные. Первичным источником является выручка от реализации продукции, оказания услуг. Для финансово устойчивых предприятий, являющихся первоклассными клиентами банка, юридическое закрепление в кредитном договоре погашения ссуд за счет поступающей выручки представляется вполне достаточной. Чаще же на практике складывается ситуация, когда возникает определенный риск своевременного поступления выручки. Факторы риска могут быть связаны как с процессом производства или реализацией ценностей, так и состоянием расчетов с покупателями, изменением конъюнктуры рынка и т.д.

Во всех этих случаях возникает необходимость иметь дополнительные гарантии возврата кредита. К их числу относятся: залог имущества и прав, уступка требований и прав, гарантии и поручительства, страхование [7].

Залог имущества клиента является одной из распространенных форм обеспечения возвратности банковского кредита. Предметом залога могут выступать вещи, ценные бумаги, иное имущество и имущественные права.

В зависимости от материально-вещественного содержания предметы залога подразделяются на группы, указанные на рис.2.1 [2]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 2.1. Классификация залога

Общим требованием к количественной определенности размеров залога является превышение стоимости заложенного имущества по сравнению с основным обязательством, которое имеет залогодатель по отношению к залогодержателю [12].

Банк может осуществлять расчет достаточной суммы обеспечения, по формуле:

О= КР+П                                        (2.2)

где: О – сумма обеспечения;

КР – сумма кредита (лимит задолженности);

П – сумма процентов, рассчитанная за весь срок пользования кредитом с учетом графика его погашения (по кредитам, предоставленным в соответствии с первоначальным договором на срок до 12 месяцев), либо сумма процентов, причитающихся в соответствии с договором к уплате в течение ближайших 12 месяцев (по кредитам предоставленным в соответствии с первоначальным договором на срок свыше 12 месяцев) [7].

  Важным элементом залогового механизма является оценка качества предмета залога.

В российской практике качество залога, которое учитывается при классификации ссуд по степени риска, определяется по двум критериям:

1) Соотношению стоимости заложенного имущества и суммы ссуды (включая сумму процентов и возможные издержки, связанные с реализацией залоговых прав)

2) Степени  ликвидности залога.

Показателем ликвидности залога принят срок его реализации, не превышающий 150 дней со дня, когда реализация залоговых прав становится для банка необходимой.

Применительно к этим критериям выделяют 3 степени качества залога:

1. Полное соответствие установленным критериям;
2. Несоответствие хотя бы одному из них;
3. Несоответствие обоим критериям.

В практике некоторых стран в качестве форм обеспечения возвратности кредита наиболее часто применяются уступка (цессия) требований и передача права собственности.

Уступка (цессия) – это документ заемщика, в котором он уступает свое требование (дебиторскую задолженность) кредитору в качестве обеспечения возврата кредита.

При передаче права собственности кредитору в обеспечение долга имущество клиента остается в его пользовании. Это происходит, когда передача ценностей кредитору невозможна и нецелесообразная и если заемщик не может отказаться от использования объекта обеспечения ссуды. В качестве объектов обеспечения могут выступать как отдельные предметы (автомобиль), так и группа предметов, находящихся на складе (товары, запасы материалов, полуфабрикатов).

Формой обеспечения возвратности кредита являются также гарантии и поручительства. В качестве субъекта гарантированного обязательства могут выступать финансово устойчивые предприятия или специальных учреждения, располагающие средствами; банки; реже – сами предприятия заемщики [3].

Поручительство также есть форма обеспечения возвратности кредита. Она применяется как при взаимоотношениях банка с юридическими, так и с физическими лицами и всегда оформляется письменным договором. В соответствии с ним поручитель обязуется перед кредитором отвечать за исполнение должником его обязательств на всю сумму кредитов и процентов по нему или на их часть.

Перспективы развития в России различных форм обеспечения возвратности кредита следует связывать с оценкой риска, который содержится в каждой из них. В международной практике используется система балльной оценки эффективности разных форм. В таблице 3 приведена дифференцированная оценка (в баллах) этих форм, рассмотрены их преимущества и недостатки [2].

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.1

Балльная оценка качества форм обеспечения возвратности кредита

Форма обеспечения возвратности кредита	Предпосылки использования	Преимущества	Недостатки	Рейтинг каче-ства в баллах	Максималь-ная сумма кредита в % к сумме обеспечения
1. Ипотека	а)нотариальное удостоверение б)внесение в поземельную книгу	а)стабильность цены б)неоднократное использование в)простота контроля за сохранностью г)возможность использования залогодателем	а)высокие расходы на нотариальное удостоверение б)трудность оценки	3	60-80%
2. Залог вкладов, находящихся в  банке, который предоставил кредит	а)договор о залоге б)сберегательная книжка может быть сдана в банк на хранение	а)низкие расходы б)высоколиквидное обеспечение	могут быть проблемы, связанные с налоговым правом	3	100%
3.Поручительство (гарантия)	а)письменный договор о поручительстве б)письменная гарантия	а)низкие расходы б)участие второго лица в ответственности	Могут быть проблемы при проверке кредитоспособности поручителя	2	В зависимости от кредитоспособности поручителя до 100%
4.Залог ценных бумаг	а)договор о залоге б)передача ценных бумаг банку на хранение	а)низкие расходы б)удобство контроля за изменениями цены	Может быть резкое падение рыночной цены	2	Акции – 50-60%, ценные бумаги, приносящие твердый процент – 70-80%
5.Уступка требований по поставке  товаров или оказанию услуг	а)договор о цессии б)передача копии счетов или списка дебиторов	а)низкие расходы б)быстрое использование	а)интенсивность контроля б)проблемы, связанные с налоговым правом	1	20-40%
6.Передача права собственности	а)договор о передаче права собственности	а)низкие расходы б)быстрая реализация	а)проблемы оценки б)проблемы контроля	1	20-50%

Как видно из таблицы, наибольшее количество баллов, означающее наибольшую эффективность, имеют: ипотека и залог депозитных вкладов. В этих случаях имеют место сравнительно высокий размер максимальной суммы кредита относительно представленного обеспечения кредита. Более низкую оценку получили поручительство (гарантии) и залог ценных бумаг. Максимальная сумма кредита при наличии поручителя может достигать 100%, если же кредитоспособность поручителя сомнительна – степень риска возрастает, и поэтому банк может снизить сумму предоставленного кредита по сравнению с суммой, указанной в договоре о поручительстве.

Наличие в арсенале банковского инструментария различных форм обеспечения возвратности кредита предполагает правильный с экономической точки зрения выбор одного из них в конкретной ситуации. Данный выбор зависит прежде всего от уровня кредитоспособности заемщика, который может определяться различными методами. Ниже приведены некоторые методики оценки кредитоспособности [1].

1.Обобщенная  методика американских банков. Большинство  банков США учитывает следующие  факторы при оценке кредитоспособности:

-анализ  финансовой отчетности заемщика;

-анализ  отрасли деятельности заемщика

-качество  финансовой отчетности заемщика

-оценка  уровня менеджмента организации

-размеры  компании

В практике американских банков часто применяется «правило пяти си»: character (характер заемщика),capacity (финансовые возможности), capital (капитал), collateral (обеспечение), conditions (экономические условия)

2. Французская  методика. Процесс определения кредитоспособности  включает в себя 3 блока:

1)Общая  финансово-экономическая оценка  предприятия

2)Прикладная  оценка кредитоспособности (с точки  зрения различных аспектов: трудовых, производственных, финансовых ресурсов, экономической среды)

3)Обращение  в картотеку банка Франции

3.Методика банка России. Важнейшим источником информации о финансовом состоянии заемщика является бухгалтерская отчетность предприятия. Кредитная организация рассчитывает следующие показатели:

-коэффициент  текущей ликвидности, который характеризует  обеспеченность предприятия собственными  средствами. Предельное значение показателя:>=2

-коэффициент  обеспеченности собственными средствами, который определяет наличие собственных  оборотных средств. Предельное значение:>=0,1

- стоимость  чистых активов заемщика, которая  не должна быть меньше величины  уставного капитала предприятия.

Дополнительные требования Банка России включают в себя анализ прогноза денежного потока заемщика, планирование объема продаж и прибыли, анализ бизнес-плана и ТЭО кредита. Также желательно ознакомление с кредитной историей заемщика. Основным критерием кредитоспособности выступает финансовое состояние заемщика, анализ которого проводится по следующим направлениям:

- финансовые  результаты (прибыль, убыток);

-ликвидность (платежеспособность);

-рыночная  позиция (деловая активность, конкурентоспособность);

-движение  денежных потоков, прогноз на  срок кредитования [1].

Применяемые банками методы оценки кредитоспособности заемщиков различны. Но все они содержат определенную систему коэффициентов. В нее входят:

1. коэффициент абсолютной ликвидности;
2. коэффициент быстрой ликвидности;
3. общий коэффициент покрытия;
4. коэффициент финансовой независимости [9].

Таблица 2.2

Система финансовых коэффициентов, применяемых при оценке кредитоспособности заемщиков

Вид коэффициента	Экономическое содержание	Формула для расчета
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)	Выражает способность предприятия осуществлять расчеты по всем видам обязательств – как по краткосрочным, так и по долгосрочным	Кал = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства
Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия)	отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции	Кбл = (Текущие активы — Запасы) / Текущие обязательства
Общий коэффициент покрытия	Показывает соотношение общей суммы текущих активов и обязательств	Кп= Текущие активы/ Текущие обязательства
Коэффициент финансовой независимости (обеспеченности)	характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме авансированных средств	Кфн= Капитал/ Итог баланса