Таким образом, в процессе кредитования используются различные формы кредита. Они отличаются друг от друга составом участников, объектом ссуд, динамикой, величиной процента и сферой деятельности. Формы кредита тесно связаны с его структурой и в определенной степени отражают сущность кредитных отношений.

       Коммерческие  банки представляют своим клиентам разнообразные виды кредитов, которые можно классифицировать по различным признакам (табл. 1.1).

       Таблица 1.1

       Классификация кредитов

 

       Краткосрочные ссуды (со сроком возврата менее 1 года) обслуживают текущие потребности  заемщика, связанные с движением  оборотного капитала. Краткосрочный  кредит служит одной из форм образования  и движения оборотного капитала предприятий. Он содействует формированию их оборотных фондов, повышает платежеспособность и укрепляет их финансовое положение. Краткосрочный кредит предоставляется банками на образование сезонных сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей, на сезонные затраты, связанные с производством и заготовкой продукции, временное восполнение недостатка оборотных средств и т.д.

       Что касается среднесрочных (срок погашения 6-12 месяцев) и долгосрочных кредитов (срок погашения более года), то они  обслуживают долговременные потребности, обусловленные необходимостью модернизации производства, осуществления капитальных затрат по расширению производства.

       Как правило, кредиты, формирующие оборотные  фонды, являются краткосрочными, а ссуды, участвующие в расширенном воспроизводстве основных фондов, относятся к средне- и долгосрочным кредитам.

       Помимо  кратко-, средне- и долгосрочных ссуд существует вид кредита особой срочности - онкольный кредит ( money of call (англ.) - ссуда до востребования), который  погашается по первому требованию. Он выдается банком брокерам, дилерам и клиентам для сверхкраткосрочных нужд и используется, как правило, при биржевых спекуляциях.

       По  способу выдачи банковские ссуды  разграничиваются на ссуды компенсационные  и платежные. При компенсационных ссудах кредит направляется на расчетный счет заемщика для возмещения последнему его собственных средств, вложенных либо в товарно-материальные ценности, либо в затраты. При платежных ссудах кредит направляется непосредственно на оплату расчетно-денежных документов, предъявляемых заемщику к оплате по кредитуемым мероприятиям.

       Кредит  классифицируется по видам в зависимости  от платности его использования. Здесь выделяют платный и бесплатный, дорогой и дешевый кредиты. За основу такого деления берется размер процентной ставки, установленной за пользование ссудой.

         

 

        2 ОРГАНИЗАЦИЯ И ПЛАНИРОВАНИЕ  КРАТКОСРОЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ

2.1 Роль  краткосрочного кредита в финансовой  деятельности предприятий, его  сущность и функции

       Цель  управления оборотным капиталом – обеспечение бесперебойного финансирования текущей деятельности. Изменение потребности в оборотном капитале вызывает объективную необходимость привлечения заемных средств или размещения временно свободных средств, высвобождающихся в процессе финансово-хозяйственной деятельности. Кредиту принадлежит важная роль в управлении оборотным капиталом предприятия, которая обусловлена выбранной моделью управления оборотными средствами.

       В теории финансового менеджмента  известны четыре модели финансирования текущих активов, которые различаются между собой с точки зрения роли краткосрочных обязательств в текущем финансировании фирмы (табл. 2.1). Идеальная модель - слишком теоретическая, действительно, трудно представить ситуацию, когда все оборотные средства сформированы за счет краткосрочных долгов, в реальной жизни она практически не встречается. В последних трех моделях (агрессивной, консервативной и компромиссной) главная идея состоит в том, что для обеспечения ликвидности предприятия необходимо, чтобы внеоборотные активы в совокупности с системной частью оборотных активов покрывались долгосрочными пассивами.

       Стоит заметить, что роль краткосрочных обязательств и их доля в составе источников финансирования текущей деятельности фирмы возрастает в направлении «консервативная – компромиссная – агрессивная – идеальная модель», риск нарушения ликвидности фирмы при этом изменяется в том же  направлении. Таким образом, кредит органично встроен в процесс управления оборотным капиталом фирмы, именно он обеспечивает маневренность поведения и адекватность реакции ее финансового обеспечения на изменение конъюнктуры рынка или рыночной стратегии компании.

       Таблица 2.1

       Роль  кредита в управлении оборотным  капиталом

 

       В сущности, выбор модели финансирования зависит от отраслевых особенностей кругооборота капитала, скорости его  оборота, равномерности поступления выручки.

       Выбор модели управления оборотным капиталом  является ключевым моментом финансового  менеджмента, определяющим характер взаимодействия предприятия с кредиторами и  дебиторами, объемы и сроки кредитных  сделок.

       Использование кредита позволяет обеспечить гибкость финансирования текущей деятельности предприятия, которая  включает в себя:

1. способность оплатить обязательства (поддержание ликвидности);
2. способность увеличить объем заимствований;
3. возможность выбора форм заимствований.

       Кредит  выполняет следующие функции:

1. аккумуляция временно свободных денежных средств;
2. перераспределение денежных средств на условиях их последующего возврата;
3. создание кредитных орудий обращения (банкнот и казначейских билетов) и кредитных операций;
4. регулирование объема совокупного денежного оборота.

2.2 Принципы  и объекты краткосрочного кредитования

       В настоящее время в России наиболее распространённым видом кредитования является краткосрочное кредитование. Это может быть обусловлено многими  факторами. Для оценки этих факторов необходимо выявить как положительные, так и отрицательные стороны данного типа кредитных операций.

       Принципы  краткосрочного кредитования:

1. Предоставление средств в соответствии с программами экономического и социального развития;
2. Целевой характер банковских ссуд, т.е. заемные средства предоставляются на  определенные цели;
3. Предоставление банковских ссуд в меру выполнения хозяйственных мероприятий;
4. Обеспечение ссуд товарно-материальными ценностями, производственными затратами, векселями и ценными бумагами;
5. Эффективность ссуд, т.е. предоставление при рентабельных коммерческих акциях;
6. Срочность участия банковских ссуд в кругообороте капитала обусловлена различной скоростью его движения в отдельных отраслях;
7. Возвратность кредита. Банки используют свободные денежные средства  предприятий и лиц и по первому требованию они должны быть возвращены (кроме срочных депозитивов, целевых вкладов, товарных сертификатов);
8. Платность банковских ссуд означает внесение предприятиями процентных денег за пользование заемным капиталом;
9. Дифференциация кредитования – выбор наиболее надежных судозаемщиков;
10. Опосредствование  платежного оборота связано с целевым предоставлением банковских ссуд и обеспечением стимулирования кругооборота капитала.

       Краткосрочное кредитование является наименее рискованным, так как кредит обычно выдаётся, в среднем, на 3 – 8 месяцев. В рамках данного периода представляется возможным оценить как экономическую ситуацию в целом по стране, так и кредитоспособность отдельного заёмщика, что не всегда удаётся осуществить на более длительный срок. Это связано, прежде всего, с тем, что на состояние финансового рынка влияют не только экономические причины, но и ряд других, которые следует принимать во внимание в условиях долгосрочного планирования.

       Заёмщик же порой нуждается больше в долгосрочном кредите, нежели в краткосрочном. Это  объясняется тем, что эффект от запланированного инвестиционного проекта может  следовать не сразу после осуществления  вложений. Именно в этом и расходятся мнения кредиторов и заёмщиков. Кредитор стремится как можно быстрее получить доход от произведённой кредитной операции, а заёмщик – как можно дольше отдавать плату  за пользование денежными средствами контрагента.

       Состав  объекта краткосрочного кредитования:

- сверхнормативные  (сверхплановые) сезонные и другие запасы товароматериальных ценностей, накопления, которые вытекают из планов снабжения производства и реализации;

- товары, отгруженные и сданные работы, срок оплаты, которых не наступил;

-  сезонные и другие  затраты, предусматриваемые в планах предприятия (например, под незавершенное производство);

- затраты на открытие аккредитива и покупку чековой лимитированной книжки (прочие нужды).

       Таблица 2.2

       Основные  условия краткосрочного кредитования

 

       Процентная  ставка по кредиту устанавливается  с учетом финансового положения заемщика, степени ликвидности обеспечения кредита, объемов и стабильности оборотов по счетам клиента, открытым в банке, кредитной истории и других условий.