Следовательно, все многообразие связей, в которые  фирма вступает с субъектами внешней  среды, базируется на финансовой информации об этой фирме, позволяющей им оценивать возможность практической реализации своих экономических интересов во взаимоотношениях с данной фирмой. Наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния предприятия являются формы бухгалтерской отчетности.

      В первую очередь – это бухгалтерский баланс (форма №1). Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Актив баланса характеризует имущественную массу предприятия, то есть состав и состояние материальных ценностей, находящихся в непосредственном ведение хозяйства. Пассив баланса характеризует состав и состояние прав на эти ценности, возникающих в процессе хозяйственной деятельности предприятия у различных участников коммерческого дела (предпринимателей, акционеров, государства, инвесторов, банков и т.д.).

      Баланс  отражает состояние хозяйства в  денежной оценке. В РФ актив баланса  состоит в порядке возрастающей ликвидности средств, то есть в прямой зависимости от скорости превращения  этих активов в процессе хозяйственного оборота в денежную форму. В пассиве баланса группировка статей дана по юридическому признаку, то есть вся совокупность обязательств предприятия за полученные ценности и ресурсы разделяется по субъектам: перед собственниками и перед третьими лицами (кредиторами, банками и др.). Статьи пассива баланса группируются по степени срочности погашения (возврата) обязательств.

      Итог  баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в  распоряжении предприятия. Эта оценка является учетной и не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно выручить за имущество, например, в случае ликвидации предприятия. Текущая «цена» активов определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться в любую сторону от учетной, особенно в период инфляции.

      Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения.

      На  основе информации баланса внешние пользователи могут принять  решение о целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием как с партнером, оценить кредитоспособность предприятия как заемщика, оценить возможные риски своих вложений, целесообразность приобретения акций данного предприятия и его активов и другие вопросы.

     При анализе платежеспособности предприятия  с позиций допущения непрерывности  его деятельности обычно рассчитывается три основных коэффициента:

• коэффициент текущей платежеспособности;
• коэффициент быстрой платежеспособности;
• коэффициент абсолютной платежеспособности.

   Коэффициент текущей платежеспособности L(2.1) дает оценку возможности предприятия погашать свои долги, показывая, сколько рублей оборотных средств приходится на один рубль краткосрочной кредиторской задолженности. Данный коэффициент рассчитывается по формуле:

где:  А - оборотные активы фирмы;

     K - краткосрочная кредиторская задолженность.

     Этот  коэффициент демонстрирует, насколько  текущие долги фирмы покрываются ее оборотными активами. А определяется как итог раздела "Оборотные активы" баланса, K - это итог раздела "Краткосрочные обязательства" баланса.

     Обычно  приводится критическое нижнее значение показателя текущей платежеспособности, равное 2; однако это лишь ориентировочные  параметры, указывающие на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение.

     Такой элемент оборотных активов организации, как запасы, отражается в балансе по ценам приобретения. Если же рассматривать запасы организации как обеспечение ее краткосрочных обязательств, то во внимание должны приниматься возможные цены их продажи.

     При расчете коэффициента быстрой платежеспособности L(2.2), из числителя исключается такой показатель как запасы, то есть материалы, полуфабрикаты, готовая продукция и товары. Коэффициент принимает следующий вид:

где:  ДЗ - сумма дебиторской задолженности, показанной в активе баланса предприятия,

     ДC - денежные средства фирмы и их эквиваленты (краткосрочные финансовые вложения).

     ДЗ  определяется как сумма строки "Дебиторская  задолженность" (платежи по которой ожидаются в течение двенадцати месяцев после отчетной даты), а ДC - как сумма строк: "Краткосрочные финансовые вложения", "Касса", "Расчетные счета", "Валютные счета" и "Прочие денежные средства".

     Логика  исключения из числителя суммы оценки запасов состоит не только в значительно меньшей в сравнении с дебиторской задолженностью и денежными средствами степенью их ликвидности, но и (что гораздо более важно) то, что деньги, которые можно выручить в случае вынужденной продажи запасов, могут быть существенно меньше расходов по их приобретению.

     В большинстве современных работ, посвященных анализу отчетности, приводится ориентировочное нижнее значение показателя быстрой платежеспособности - 1, однако эта оценка носит также  весьма условный характер.

     Коэффициент абсолютной платежеспособности L(2.3) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия, показывая, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств. Коэффициент абсолютной платежеспособности имеет следующий вид:

     Обычно  приводимое в литературе по финансовому  менеджменту нижнее значение коэффициента абсолютной платежеспособности составляет 0,25. При расчете данных трех коэффициентов возникает логическая некорректность, ибо активы (А) представлены на определенный момент, а долги (К), хотя и числятся на ту же дату, должны быть погашены за определенное время. И, следовательно, когда смотрим на долги, не следует особенно пугаться. Все зависит от того, когда их надо оплачивать. Так, например, если большая часть долгов предприятия подлежит погашению более чем через шесть месяцев после отчетной даты, то показатели платежеспособности уже не будут выглядеть столь удручающими, так как знаменатель коэффициентов платежеспособности станет существенно меньше на момент расчета.

     Еще одним препятствием при определении  платежеспособности организаций выступает  оценка активов, представленных в бухгалтерском  балансе по себестоимости. В том  случае, если активы организации мы рассматриваем как обеспечение долгов, нас должны интересовать цены их возможной продажи. Однако такую оценку баланс предприятия предоставить не может. Отсюда рассчитываемый по данным баланса коэффициент общей платежеспособности при наличии запасов в активе организации будет отчасти занижен, так как запасы в балансе оцениваются по себестоимости, а не по возможным ценам их продажи.

     Оценка  платежеспособности предприятия за период представляет собой анализ финансово-экономического состояния предприятия на основе учета трех важнейших факторов — дохода, имущества и финансовых ресурсов. Все эти три составляющих платежеспособности непосредственно проходят этапы образования, распределения и использования.

      Основными источниками информации для анализа платежеспособности и кредитоспособности предприятия служат бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса. Анализ платежеспособности предприятия осуществляют путем соизмерения наличия и поступления средств с платежами первой необходимости. Различают текущую и ожидаемую (перспективную) платежеспособность.

 
ГЛАВА 3. ФОРМИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «СТРОЙ-ИНВЕСТ»

 
3.1. Характеристика ООО «СТРОЙ-ИНВЕСТ»

        Общество с Ограниченной Ответственность  «СТРОЙ – ИНВЕСТ», зарегистрировано  в 1996году. Юридический адрес: Тульская  область г. Новомосковск.  Общество является юридическим лицом и осуществляет свою деятельность на основании законодательства, действующего на территории Российской Федерации, учредительного договора и устава Общества.

        Общество является хозяйственным  обществом, уставной капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров. Общество обладает полной хозяйственной самостоятельностью, обособленным имуществом, имеет самостоятельный баланс, расчетный счет.

       Общество является коммерческой  организацией, преследующей в качестве основной цели своей предпринимательской деятельности извлечение прибыли. Предметом деятельности Общества являются:

     - производство и реализация строительных  блоков из пенно – бетона;

     - оптовая продажа строительных  пиломатериалов;

     - посредническая торгово–закупочная деятельность;

     - любые иные виды деятельности, не запрещенные законодательством  и обеспечивающие получение прибыли.

        Руководство Обществом осуществляется  Генеральным директором на основании  Устава. 01 января 2006г. ООО « СТРОЙ – ИНВЕСТ», разработана и утверждена учетная политика на 2006г., в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету и положения « Учетная политика организации».

        Согласно принятой учетной политике  на предприятии бухгалтерский  учет организован по журнально–ордерной системе. Весь бухгалтерский учет ведется на компьютере по программе «1-С. Предприятие», « 1-С Бухгалтерия». Налоговая отчетность составляется по программе «Налогоплательщик ЮЛ», согласно действующей версии.

        В соответствии с Налоговым  Кодексом, приказом Минфина и планом счетов бухгалтерского учета,  на предприятии разработан рабочий план счетов. На основании представляемых отчетов можно сделать вывод о том, что основными составляющими оборотного капитала Общества выступают запасы сырья и готовой продукции, а также дебиторская задолженность, денежные средства находящиеся на расчетном счете и в кассе.

        В соответствии с Гражданским   и Налоговым Кодексами на предприятии  утверждено штатное расписание. Среднесписочный состав работников  предприятия по состоянию на 01.10.2006г., составляет 129 человек.

        Всем работникам ООО «СТРОЙ  – ИНВЕСТ» гарантировано социальное, медицинское страхования, а так  же все выплаты предусмотренные  действующим законодательством.

         На предприятии установлен 8-ми  часовой рабочий день. Для работников ИТР в одну смену, для рабочих основного производства в три смены.

        Первоначально предприятие было  организовано для осуществления  оптовой торговли строительными   пиломатериалами. В 2001году руководство  приняло решение об изменении направления своей деятельности. Наряду с основным видом деятельности стали развивать производство пенно – бетонных блоков.

       Для организации производства пенно – бетонных блоков был приобретен производственный цех, распределительная электрическая подстанция а также помещение под склад готовой продукции, закуплено необходимое оборудование. Для этого в 2001г. был взят долгосрочный кредит в банке на сумму 3500000 рублей. На собственные средства бала произведена реконструкция производственного цеха, установлено необходимое оборудование, закуплено сырье.

     Начатое в 2002году производство предполагаемой прибыли не принесло, более того предприятие по итогом года было признано не платежеспособным. Это произошло  из-за того, что в течение 2001 – 2002года, проходила отработка технологического процесса. Немаловажную роль сыграло и то, что руководство данного предприятия  четко не придерживалось составленного и утвержденного бизнес – плана.

        Не полное представление о  рынке сбыта своей продукции  привело к тому, что предприятие в 2003 году также понесло убытки. Тяжелое финансовое положение усугублялось тем, что предприятию необходимо было уплачивать ежемесячные взносы и проценты по взятому кредиту.