Содержание 

Введение 3

1. Теоретическая часть 4

2. Практическая часть 12

Заключение 21

Список источников 23 
 

 

Введение

 

     Для любого предприятия особой задачей  является управление финансовыми ресурсами. Для того чтобы обеспечивать эффективное  функционирование деятельности предприятия, а также его экономический  и социальный рост, необходимо постоянно  заниматься поиском новых методических приемов обоснования управленческих решений , новых финансовых инструментов реализации этих решений.

     Целью данной работы является приобретение знаний от углубленного изучения финансовой деятельности предприятия.

     Задачи: изучить особенности и проблемы финансовой деятельности предприятия.

     Объект  исследования: ОАО «Алтай-Сад» 

     Предмет исследования: финансовая деятельность предприятия.

 

1. Теоретическая часть

 

     Существует  множество определений финансовой деятельности, авторы Попков В.П. и Семенов  В.П. считают, что финансовая деятельность коммерческого предприятия в общем виде представляет собой движение денежных средств во времени. Рассмотрим также более подробное определение.

     Финансовая  деятельность - это деятельность, направленная на обеспечение предприятия финансовыми  ресурсами, достижение им определенных целей экономического и социального  развития. Финансовая деятельность предопределяет изменения как величины, так и состава собственного и привлеченного (заемного) капитала предприятия.

     Финансовая  деятельность предприятия осуществляется на всех этапах жизненного цикла предприятия  от момента его рождения (формирования уставного фонда создаваемого предприятия) до момента его ликвидации как  самостоятельного хозяйствующего субъекта (финансового обеспечения ликвидационных процедур).

     Финансовая  деятельность предприятия характеризуется  следующими основными особенностями:

1. Она является главной формой ресурсного обеспечения реализации экономической стратегии предприятия, роста его рыночной стоимости. Практически все задачи экономического развития предприятия, расширения объема или обновления состава его активов требуют увеличения суммы привлекаемых финансовых ресурсов. Выбор источников формирования этих ресурсов, а также оценка и отбор для реализации наиболее эффективных объектов и инструментов их инвестирования осуществляются в процессе различных форм финансовой деятельности предприятия. Финансовая стратегия предприятия является неотъемлемой составной частью общей стратегии его экономического развития.
2. Финансовая деятельность носит подчиненный характер по отношению к целям и задачам операционной деятельности предприятия. Несмотря на то, что отдельные виды финансовой деятельности предприятия могут генерировать на отдельных этапах его развития большую прибыль (обеспечивая соответственно большие предпосылки роста его рыночной стоимости), чем операционная деятельность, главной стратегической задачей предприятия является развитие и диверсификация операционной деятельности, а также обеспечение условий возрастания формируемой им операционной прибыли. Финансовая деятельность предприятия призвана обеспечивать рост формирования его операционной прибыли в перспективном периоде по двум направлениям: а) путем обеспечения возрастания операционных доходов за счет увеличения объема производственно-коммерческой деятельности (финансирования строительства новых филиалов, расширения объема реализации продукции за счет освоения ее новых видов и т.п.); б) путем обеспечения снижения удельных операционных затрат (финансирования своевременной замены физически изношенного оборудования, обновления морально устаревших видов производственных основных средств и нематериальных активов и т.п.).
3. Операции, связанные с финансовой деятельностью предприятия, носят стабильный характер, т.е. осуществляются постоянно. Это связано с тем, что каждое предприятие в процессе своего развития в той или иной степени нуждается не только в собственных финансовых ресурсах, но и во внешнем финансировании, а соответственно и обеспечивает постоянное обслуживание финансовых средств, привлеченных из внешних источников. Даже при условии временного полного прекращения операционной деятельности в связи с неблагоприятной конъюнктурой рынка (или по иным причинам) финансовая деятельность предприятия не прекращается до полной его ликвидации – осуществляются операции по взысканию дебиторской задолженности, реализации отдельных финансовых активов, расчетам с бюджетом и внебюджетными фондами и т.п.
4. Формы и объемы финансовой деятельности в значительной мере зависят от отраслевых особенностей и организационно-правовых форм функционирования предприятия. Отраслевые особенности деятельности предприятия, формирующие продолжительность операционного цикла, его сезонность, общую и удельную капиталоемкость производства и реализации продукции, определяют пропорции в использовании собственного и заемного капитала, а также в объемах привлечения финансовых средств из внешних источников по отдельным периодам. Организационно-правовые формы деятельности предприятия влияют на состав внешних источников привлечения капитала (дополнительную эмиссию акций, привлечение дополнительного паевого капитала и т.п.)
5. Финансовая деятельность определяет специфический характер формируемых ею денежных потоков предприятия. Так, в процессе финансовой деятельности по привлечению заемных финансовых средств из внешних источников эта специфика заключается в том, что положительный денежный поток (поступление заемных финансовых ресурсов) всегда в итоге этой деятельности ниже по объему чем отрицательный денежный поток (обслуживание и возврат внешнего долга), хотя в отдельные периоды этот процесс может временно носить обратный характер. В тоже время денежный поток по финансированию инвестиций (т.е. отрицательный денежный поток по обслуживанию инвестиционных операций) при выборе эффективных объектов и инструментов инвестирования всегда перекрывается по объему денежным потоком по возврату инвестированных средств в форме совокупного инвестиционного дохода (т.е. положительным денежным потоком), однако последний формируется с существенным «лагом запаздывания».
6. Финансовая деятельность предприятия связана непосредственно с финансовым рынком – рынком денег и рынком капитала. Объемы и результаты этой деятельности в значительной степени подвержены колебаниям конъюнктуры отдельных сегментов финансового рынка.
7. Операции, связанные с финансовой деятельностью предприятия, генерируют свои специфические виды рисков, объединенных понятием «финансовый риск». Главными из этих рисков являются риск неплатежеспособности и риск потери финансовой устойчивости предприятия. Риск неплатежеспособности вызывается существенным возрастанием объема финансовых обязательств предприятия в процессе привлечения ресурсов, которые в периоды спада конъюнктуры товарного рынка не могут быть обеспечены активами в высоколиквидной форме. Риск потери финансовой устойчивости генерируется несовершенством структуры капитала (чрезмерной долей привлеченных финансовых средств). По своим финансовым последствиям эти риски относятся к числу наиболее опасных, формируя непосредственную угрозу банкротства предприятия. Механизм осуществления финансовой деятельности предприятия и оценка ее результатов строятся в тесной связи с уровнем финансового риска.
8. Финансовая деятельность обеспечивает стабилизацию экономического развития предприятия в целом. Инструментами такой стабилизации выступают формируемые в процессе финансовой деятельности различные страховые, резервные финансовые фонды на случай непредвиденных колебаний конъюнктуры не только финансового, но и товарного рынков, снижения объемов операционной деятельности, а соответственно и операционной прибыли. Чем выше доля этих страховых и резервных фондов в общей сумме используемого предприятием капитала, тем гарантированней уровень реализуемости задач его экономического развития в предстоящем периоде.
9. Финансовое состояние предприятия, отражающее результаты его финансовой деятельности на каждом конкретном этапе развития, в условиях рыночной экономики является основным индикатором эффективности его хозяйственной деятельности в целом. Уровень финансового состояния предприятия формирует соответствующий деловой имидж у партнеров на товарном и финансовом рынках, характеризует степень его конкурентоспособности на этих рынках, свидетельствует о потенциале финансового обеспечения высоких темпов экономического развития и возможностях роста его рыночной стоимости.

     Система финансов и финансовой деятельности предприятия опосредствует его  финансовые отношения как внешнего, так и внутреннего характера. К внешним следует относить финансовые отношения предприятия с бюджетами  всех уровней и внебюджетными  фондами, с прямыми участниками  и учреждениями инфраструктуры финансового  рынка (коммерческими банками, фондовыми  и валютными биржами, страховыми компаниями, инвестиционными фондами  и компаниями и т.п.); с партнерами по операционной деятельности и учреждениями инфраструктуры товарного рынка (поставщиками сырья и материалов, продавцами основных средств и нематериальных активов, покупателями готовой продукции, товарными  биржами и т.п.); органами производственной инфраструктуры (предприятиями транспорта, учреждениями связи и т.п.); с другими  хозяйствующими субъектами.

     К внутреннием следует отнести  финансовые отношения между головными  и дочерними предприятиями, между  различными структурными подразделениями  предприятия, предприятия с его  учредителями (акционерами), с персоналом и т.п. 

     Финансовая  деятельность предприятия направлена на решение следующих основных задач:

1. обеспечения финансовыми ресурсами текущей операционной, финансовой и инвестиционной деятельности предприятия;
2. поиск резервов увеличения доходов, прибыли и рентабельности предприятия;
3. обеспечение выполнения финансовых обязательств перед деловыми партнерами (поставщиками, подрядчиками, банками, страховыми и инвестиционными компаниями и т.д.), бюджетом и целевыми фондами;
4. финансовое обеспечение производственного и социального развития предприятия;
5. контроль за эффективным распределением и целевым использованием финансовых ресурсов.

     Эффективность финансовой деятельности обеспечивается формированием оптимального финансового  механизма предприятия. Финансовый механизм предприятия - это совокупность форм и методов формирования и  использования финансовых ресурсов с целью обеспечения финансирования деятельности предприятия. Финансовый механизм предприятия включает систему  финансовых методов (финансовое прогнозирование, планирование, финансовые показатели и коэффициенты, нормативы, лимиты, резервы, система расчетов, кредитования, инвестирования, налогообложения, страхования, стимулирования и т.д.) и финансовых рычагов (доход, прибыль, цена, норма амортизации, ставка налога, ставка дисконта, проценты, нормативы финансовых санкций и т.д.).

     Финансовую  работу на предприятии осуществляют по следующим основным направлениям:

     1) финансовое планирование и прогнозирование,  то есть разработкой перспективных,  текущих и оперативных финансовых  планов предприятия, бизнес-планов  реализации отдельных предпринимательских  проектов и соглашений;

     2) анализ и контроль финансово-хозяйственной  деятельности предприятия, с целью  диагностики его финансового  состояния, выявление резервов снижения затрат, увеличение доходов и доходов;

     3) оперативная (текущая) финансово-экономическая  работа - работа с поставщиками  относительно расчетов за сырье,  материалы, топливо и с покупателями  по расчетам за реализованную  продукцию, обеспечение своевременной  уплаты налогов и налоговых  платежей, погашения банковских  кредитов и уплаты процентов,  своевременных выплат заработной  платы и т.д. 

     Для ведения финансовой работы на крупных  предприятиях создают финансовое (финансово-экономический) отдел. Обычно отдельные звенья финансовой работы в финансовом отделе выполняют  отдельные сектора и группы.

     На  небольших предприятиях, где нет  самостоятельного финансового отдела, финансовую работу выполняет финансовый сектор (группа) в составе бухгалтерии. На малых предприятиях функции финансиста выполняет главный бухгалтер  или бухгалтер, которому поручается этот участок работы.

     Финансовая  служба на предприятии выполняет  следующие функции:

     а) на основе анализа резервов снижения издержек и увеличения доходов предприятия  разрабатывает перспективные, текущие  и оперативные финансовые планы;

     б) организует оперативный контроль за поступлениями денежных средств  от продажи продукции, товаров работ  и услуг;

     в) контролирует распределение и целевое  использование финансовых ресурсов;

     г) обеспечивает работу по выполнению финансовых обязательств предприятия перед  государственным бюджетом, целевыми фондами;

     д) осуществляет расчеты с контрагентами;

     е) организует расчеты с работниками  предприятия;

     ё) вместе с экономическим, производственным и техническим подразделениями  комплексно анализирует финансовую деятельность предприятия;

     ж) изучает состояние финансового  рынка страны и региона, принимает  решения и осуществляет планирование инвестиционной сфере. 

 

     

2. Практическая часть

 

       На основании данных финансовой отчетности (бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках) ОАО «Алтай-Сад» за отчетный период рассчитаем:

1. Изменения объема финансовых ресурсов в целом и по их видам в абсолютной величине, а также динамику и структуру финансовых ресурсов, показатели структурной динамики:

Таблица 1 - Динамика и структура финансовых ресурсов ОАО «Алтай-Сад» за 2008 год