Финансы организаций

Вопрос  № 1

Финансы – это система денежных отношений, выражающих формирование и использование денежных фондов в процессе их кругооборота.

Финансы организаций - совокупность объективно обусловленных экономических отношений

организаций, имеющих  распределительный характер, денежную форму

выражения и  материализуемых в доходах, поступлениях, накоплениях,

формируемых в  распоряжении субъектов хозяйствования для целей

обеспечения их деятельности.

Финансы организаций  как экономическая категория  проявляет свою

сущность посредством определенных функций. Общепризнанным является

выделение функций, присущих в целом финансовым отношениям,

распределительной и контрольной.

1) Распределительная  функция проявляет себя в процессе  формирования

первоначального капитала, который образуется за счет вкладов учредителей,

распределения валового внутреннего продукта в  стоимостном выражении.

Эта функция  проявляет себя также в процессе обеспечения оптимальности в

сочетании интересов  субъекта хозяйствования, государства  и его

контрагентов.

2) Контрольная  функция проявляет себя в процессе  осуществления

стоимостного  учета затрат на производство и реализацию продукции,

выполнения работ, оказания услуг в процессе формирования доходов

предприятия и  его денежных фондов. Определяющим принципом реализации

этой функции  является оперативное отслеживание степени рациональности

распределения и эффективности использования  имеющихся финансовых

ресурсов на всех стадиях воспроизводственного процесса с целью

своевременного  информирования о имеющих место  нарушениях в

кругообороте  средств предприятия и принятия соответствующих адекватных

мер по их устранению. Учитывая тот факт, что доходы организации

формируются в  условиях его тесного взаимодействия с различными

физическими и  юридическими лицами и государством, финансовый контроль

за деятельностью  данного субъекта осуществляют все  заинтересованные в

распределении вновь созданной стоимости лица (МНС, независимые аудиторские и  консалтинговые фирмы, банки). 

В основе организации  финансов предприятия лежат следующие принципы: 
· самостоятельность в области финансово-хозяйственной деятельности; 
· самофинансирование; 
· заинтересованность в результатах работы; 
· ответственность за эти результаты; 
· образование финансовых резервов; 
· разделение средств на собственные и заемные; 
· первоочередность выполнения обязательств перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами; 
· финансовый контроль за деятельностью предприятия. 
 
 

В процессе предпринимательской

деятельности  у организаций возникают хозяйственные  связи с

контрагентами: поставщиками, покупателями, партнерами, в результате

которых возникают  финансовые отношения по поводу формирования и

использования фондов денежных средств. Материальной основой

финансовых отношений  выступают деньги, а необходимым  условием их

возникновения является движение денежных средств. Финансовые

отношения организаций  включают:

- отношения с  другими хозяйствующими субъектами  по факту

осуществления поставок соответствующих видов  материально-

технических ресурсов, реализации продукции, выполнения работ,

оказания услуг;

- отношения между  учредителями юридического лица  в момент его

создания;

- отношения с  бюджетом по поводу уплаты  налогов и других платежей  и

сборов;

- отношения с  банковской системой в связи  с осуществлением расчетов

по банковским услугам, при получении и погашении кредитов, покупке и

продаже валюты и ценных бумаг, оказания других услуг;

- отношения субъекта  с его структурными подразделениями  по поводу

распределения полученных доходов;

- отношения с  работниками хозяйствующих субъектов при выплате им

заработной платы, процентов по ценным бумагам, по факту  исполнения

финансовых санкций  к лицам, причинившим материальный ущерб;

- отношения с  вышестоящими организациями внутри  финансово-

промышленных  рупп и т.д.

- отношения организаций  со страховыми организациями по поводу

формирования  средств страхового фонда и выплаты  страхового

возмещения при  наступлении страховых случаев;

- отношения с  товарными, фондовыми, сырьевыми  биржами по поводу

проведения операций с материальными и финансовыми  активами;

- отношения с  инвестиционными институтами при  реализации

соответствующих программ;

- отношениями  с акционерами, не являющимися  членами трудового

коллектива;

- отношения с  контролирующими организациями. 

В основе организации  финансов предприятия лежат следующие принципы: 
· самостоятельность в области финансово-хозяйственной деятельности; 
· самофинансирование; 
· заинтересованность в результатах работы; 
· ответственность за эти результаты; 
· образование финансовых резервов; 
· разделение средств на собственные и заемные; 
· первоочередность выполнения обязательств перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами; 
· финансовый контроль за деятельностью предприятия. 

Вопрос  №2        

Распределение прибыли организации.

 

Объектом распределения  является балансовая прибыль предприятия. Под ее распределением понимается направление прибыли в бюджет и по статьям использования на предприятии. Законодательно распределение прибыли регулируется в той ее части, которая поступает в бюджеты разных уровней в виде налогов и других обязательных платежей. Определение направлений расходования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, структуры статей ее использования находится в компетенции предприятия.

На предприятии  распределению подлежит чистая прибыль, т.е. прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей. Из нее взыскиваются санкции, уплачиваемые в бюджет и некоторые внебюджетные фонды.

Распределение чистой прибыли отражает процесс  формирования фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей производства и развития социальной сферы.

Вся прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, подразделяется на две части:

1. Накопление.
2. Потребление

При этом не обязательно  всю прибыль, направляемую на накопление, использовать полностью. Остаток прибыли, не использованной на увеличение имущества, имеет важное резервное значение и может быть в последующие годы направлен для покрытия возможных убытков, финансирования различных затрат.

Нераспределенная  прибыль в широком смысле как прибыль, использованная на накопление, и нераспределенная прибыль прошлых лет, свидетельствуют о финансовой устойчивости предприятия, о наличии источника для последующего развития.

Распределение и использование прибыли товариществ и акционерных обществ имеют свои особенности, обусловленные организационно-правовой формой этих предприятий. 

Распределение чистой прибыли - одно из направлений  внутрифирменного планирования, значение которого в условиях рыночной экономики  возрастает. Порядок распределения и использования прибыли на предприятии фиксируется в уставе предприятия и определяется положением, которое разрабатывается соответствующими подразделениями экономических служб и утверждается руководящим органом предприятия. 

Эффективность политики управления прибылью предприятия определяется не только результатами ее формирования, но и характером ее распределения. Распределение прибыли представляет собой процесс формирования направлений ее предстоящего использования в соответствии с целями и задачами развития предприятия. Характер распределения прибыли определяет многие существенные аспекты деятельности предприятия, оказывая влияние на ее результативность. Это влияние проявляется в различных формах обратной связи распределения прибыли с ее формированием в предстоящем периоде. Высокая роль характера распределения прибыли в деятельности предприятия определяется следующими основными положениями:

1. Распределение  прибыли непосредственно реализует  главную цель политики управления - повышение уровня благосостояния собственников предприятия. Оно формирует пропорции между текущими выплатами им дохода на капитал (в форме дивидендов, процентов и т.п.) и ростом этих доходов в предстоящем периоде (за счет обеспечения возрастания вложенного капитала). При этом собственники предприятия самостоятельно формируют эти направления удовлетворения своих потребностей во времени.

2. Распределение  прибыли является основным инструментом воздействия на рост рыночной стоимости предприятия. В прямой форме это воздействие проявляется в обеспечении прироста капитала в процессе капитализации части распределенной прибыли, а косвенно оно обеспечивается основными пропорциями этого распределения.

3. Пропорции  распределения прибыли определяют  темпы реализации стратегии развития предприятия. Эта стратегия реализуется в процессе инвестиционной деятельности предприятия, объемы которой определяются возможностями формирования финансовых ресурсов, в первую очередь, за счет внутренних источников. А реинвестируемая в процессе распределения прибыль является основным из этих внутренних источников.

4. Характер распределения  прибыли является важнейшим индикатором инвестиционной привлекательности предприятия. В процессе привлечения собственного капитала из внешних источников уровень выплачиваемых предприятием дивидендов (или других форм инвестиционного дохода) является одним из основных оценочных критериев, определяющих результат предстоящей эмиссии акций. Кроме того, как было показано ранее, возрастание уровня дивидендных выплат определяет соответствующий рост стоимости акций на фондовом рынке, формируя дополнительный доход инвесторов.

5.  Распределение  прибыли является одной из  действенных форм воздействия на трудовую активность персонала предприятия. Объемы и формы участия персонала в прибыли определяют уровень трудовой мотивации работников, способствуют стабилизации персонала и росту производительности труда.

6.  Пропорции  распределения прибыли формируют  уровень обеспечения дополнительной социальной защищенности работников. В условиях низкой действенности государственных форм социальной защиты занятых работников, эта роль распределительного механизма прибыли на предприятии позволяет дополнить их минимальную социальную защищенность.

7. Характер распределения  прибыли оказывает влияние на уровень текущей платежеспособности предприятия. Выплаты прибыли, предусмотренной к потреблению собственниками и персоналом предприятия, осуществляются, как правило, в денежной форме, т.е. в форме основного актива, обеспечивающего платежеспособность по неотложным финансовым обязательствам. При большом объеме выплат прибыли на цели потребления, уровень платежеспособности предприятия в текущем периоде может существенно снизиться.

Распределение прибыли осуществляется в соответствии со специально разработанной политикой (ее основу составляет дивидендная политика), формирование которой представляет собой одну из наиболее сложных задач общей политики управления прибылью предприятия. Эта политика призвана отражать требования общей стратегии развития предприятия, обеспечивать повышение его рыночной стоимости, формировать необходимый объем инвестиционных ресурсов, обеспечивать материальные интересы собственников и персонала. При этом в процессе формирования политики распределения прибыли необходимо учитывать противоположные мотивации собственников предприятия (акционеров, вкладчиков) - получение высоких текущих доходов или значительное увеличение их размеров в перспективном периоде.