Финансовый анализ предприятия

Таким образом, из представленной таблицы 2.1 видно, что  основную долю в структуре активов занимают внеоборотные активы во всех четырех периодах, который колеблется от 75,16% до 82,97%. Минимальное значение принимает в третьем периоде, максимальное  – в четвертом.

В структуре внеоборотных активов наибольшую долю занимают прочие внеоборотные активы. С первого периода по второй доля уменьшается с 51,8% до 45,6%, а со второго по четвертый увеличивается и принимает максимальное значение – 58,3%. Доля основных средств с 2008 года по 2009 увеличивается с 27,77% до 29,59%, а с 2009 год по 2011 уменьшается до 24,68%.

В структуре  оборотных активов наибольшую долю занимает в 2008 году дебиторская задолженность, она составляет 8,45%,и по истечению  времени доля уменьшается и в 2011 году принимает минимальное значение – 5,67%. В 2009, 2010 и в 2011 годах наибольшую долю занимают прочие оборотные активы, где максимальное значение принимает в третьем периоде – 12,47%, а минимальное в четвертом – 8,27%.

Доля запасов  уменьшается с 2008 года по 2011 год от 2,8%  до 0,63%. Доля денежных средств с первого периода увеличивается по третий период от 0,78% до 5,74% и в четвертом уменьшается до 2,453%.

Наибольший  удельный вес в структуре  пассива  баланса в 2008 и 2009 году занимает капитал и резервы и составляет 43,34% и 38,77%, соответственно. В 2010 и 2011 году наибольшую долю в структуре пассива занимают долгосрочные обязательства и составляют 43,64% и 50,46%, соответственно. В 2008 и 2009 году доля долгосрочных обязательств занимает второе место и составляет в 2008 году – 31,6% а в 2009 году – 33,5%.

В 2010 году на втором месте занимает доля краткосрочных  обязательств и составляет 29,31%, а  в 2011году на втором месте занимает раздел капитал и резервы и составляет 27,9%.

Третье место  занимает в 2008, 2009 и 2011 годах пятый  раздел краткосрочные обязательства и составляет в первом периоде 25,02%,  во втором 27,73%, а в четвертом 21,64%.  В 2010 году третье место занимает третий раздел и составляет 27,05%.

Наибольшую  долю в разделе капитал и резервы  во всех четырех периодах занимает нераспределенная прибыль. Доля нераспределенной прибыли с первого периода уменьшается от 35,67% по третий период и принимает минимальное значение 24,04% и в четвертом возрастает до 25,1%. Доля капитала с течением времени уменьшается с 7,66%  до 2,8%. 

В пятом разделе  наибольшую долю занимает в первом, втором и четвертом периодах занимает краткосрочная кредиторская задолженность, где с первого периода увеличивается с 11,13% по второй период до 13,9% и уменьшается по четвертый период  и принимает минимальное значение 8,08%.  Доля займа и кредита занимает первое место в третьем периоде, а в первом, втором и четвертом периодах занимает второе место. Доля займа и кредита с первого по третий период увеличивается и принимает максимальное значение 14,29%, а в четвертом уменьшается до 7,69%. На последнем  месте во всех четырех периодах занимают прочие обязательства, значение показателей которого колеблется от 3,06% до 5,88%.

Таблица 2.2

Горизонтальный  анализ баланса, %

Проводя горизонтальный анализ по активу баланса базисным методом, можно сделать вывод, что  валюта баланса во втором периоде  по сравнению с первым увеличивается  до 129,1%, в третьем до 168,56%, а в  четвертом увеличился до 180,03%.

Наибольшее  влияние на динамику изменения валюты баланса оказывает во втором и  третьем периодах второй раздел, а  в четвертом – первый раздел. Темпы изменения показателей  основных средств в течение всего  исследуемого периода увеличивается  до 159,98%. Темпы изменения прочих внеоборотных активов точно также как и  темпы изменения основных средств  увеличивается в течение всего  времени и достигает 202,65%.

Оценивая  динамику базисным способом, показатели запасов во втором периоде увеличивается  до 124,5%, а в третьем и четвертом  периодах по сравнению с первым уменьшается, во третьем до29,76%, в четвертом до 40,16%. Темп изменения дебиторской задолженности в трех последних периодах увеличивается по сравнению с первым. Во втором увеличивается на 27,15 процентных пункта, в третьем на 22,2 процентных пункта, а в четвертом на 20,73 процентных пункта. Темпы изменения денежных средств на протяжение всего исследуемого периода увеличивается, в первом до 255,88%, в третьем до 1238,24%, а в четвертом до 564,7%. Темпы изменения прочих оборотных активов во всех периодах увеличивается по сравнению с первым и максимальное увеличение в третьем периоде до 250,96%.

По пассиву  баланса можно сделать вывод, что наибольшее влияние на динамику изменения валюты баланса во втором периоде оказывает пятый раздел, в третьем и четвертом периодах – четвертый раздел.

Темпы изменения  капитала во втором периоде увеличивается  до 105,4%, а в третьем и четвертом  уменьшается до 66,03% и 65,73%  соответственно. Нераспределенная прибыль в 2009 году увеличивается до 117,65%, в 2010 году увеличивается до 113,6%, а в 2011 году увеличивается до 126,68%. Темп изменения долгосрочных обязательств на протяжении всего исследуемого периода увеличивается до 287,05%. Займы и кредиты в краткосрочных обязательствах в 2009 году увеличивается до 135,84%, в 2010 году увеличивается до 235,75%, а в 2011 году – до 135,43%. Краткосрочная кредиторская задолженность на протяжении всех периодов по сравнению с первым увеличивается. Темпы изменения прочих обязательств с течением времени увеличивается до 287,98%.

Вывод: Таким образом, из представленной таблицы 2.1 видно, что основную долю в структуре активов занимают внеоборотные активы во всех четырех периодах, который колеблется от 75,16% до 82,97%. Минимальное значение принимает в третьем периоде, максимальное  – в четвертом.

Проводя горизонтальный анализ по активу баланса базисным методом, можно сделать вывод, что  валюта баланса во втором периоде  по сравнению с первым увеличивается  до 129,1%, в третьем до 168,56%, а в  четвертом увеличился до 180,03%.

2.3 Вертикальный и горизонтальный  анализы формы № 2

«Отчет о прибылях и убытках» 

Горизонтальный (временной) анализ - сравнение  каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. 

Вертикальный анализ - иное представление  финансового отчета в виде относительных  показателей.

Таблица 2.1

Горизонтальный  анализ отчета о прибылях и убытках

Проводя горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках  делаем вывод, что выручка на протяжение всего исследуемого периода увеличивается с каждым годом и принимает максимальное значение в четвертом периоде147%. Темпы изменения себестоимости проданных товаров увеличивается во втором периоде на 31%, в третьем на 51%, а в четвертом на 71%. Темп изменения коммерческих расходов увеличивается во втором периоде до128%, в третьем – до 151%, а в четвертом увеличивается до199%. Темп изменения управленческих расходов по сравнению с первым периодом в остальных трех периодах увеличивается до 123%, 137% и 135% соответственно. Темп изменения прибыли от продаж в 2009 году увеличиваются на 26%, в 2010 году на 12%, а в 2011 на11%. Операционные доходы во втором периоде уменьшаются до 68%, в третьем и четвертом увеличиваются на4%  и 97 % соответственно. Темпы изменения операционных расходов с течением времени увеличиваются до 288%. Прибыль до налогооблажения во втором периоде увеличивается до 104%, в третьем уменьшается до77% и в четвертом уменьшается до 71%.

 Налог  на прибыль в 2009 году увеличивается  на 4%, в 2010 году уменьшается до 78%, в четвертом – до 72%. Во втором периоде наблюдается темп роста прибыли от обычной деятельности на 4%, а в третьем и четвертом периодах наблюдается темп снижения, в третьем до 76%, а в четвертом до 71%. Во всех периодах по сравнению с первым наблюдается темп роста чрезвычайных доходов, максимальный рост  в третьем периоде. Темп изменения чрезвычайных расходах в 2009 году составляет 103%, в 2010 году 0%, а в 2011 году уменьшается до 39%. Темп изменения чистой прибыли во втором периоде увеличивается до 107%, а в третьем и четвертом уменьшается до 90% и 74% соответственно.

Таблица 2.2

Вертикальный  анализ отчета о прибылях и убытках