Финансовый анализ предприятия

Традиционные  методы экономической статистики: средних и относительных величин, группировки, графический, индексный, элементарные методы обработки рядов динамики. 

Математико-статистические методы изучения связей: корреляционный анализ, регрессионный анализ, дисперсионный анализ, факторный анализ, метод главных компонент, ковариационный анализ, метод объекто-периодов, кластерный анализ и др. 

Эконометрические  методы: матричные методы, гармонический анализ, спектральный анализ, методы теории производственных функций, методы теории межотраслевого баланса. 

Методы  экономической кибернетики и  оптимального программирования: методы системного анализа, методы машинной имитации, линейное программирование, нелинейное программирование, динамическое программирование, выпуклое программирование и др. [13]

Методы  исследования операций и теории принятия решений: методы теории графов, метод деревьев, методы байесовского анализа, теория игр, теория массового обслуживания, методы сетевого планирования и управления.  
Чаще других используются методы дисконтирования, машинной имитации, корреляционно-регрессионного анализа, факторного анализа, обработки рядов динамики и др. 

Финансовый  анализ проводится с помощью различного типа моделей, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями. Можно выделить три основных типа моделей: дескриптивные, предикативные и нормативные. 

Дескриптивные модели известны также, как модели описательного характера, являются основными для оценки финансового состояния предприятия. К ним относятся: построение системы отчетных балансов, представление финансовой отчетности в различных аналитических разрезах, вертикальный и горизонтальный анализ отчетности, система аналитических коэффициентов, аналитические записки к отчетности. 

Предикативные модели – это модели предсказательного, прогностического характера, используются для прогнозирования доходов предприятия и его будущего финансового состояния. Наиболее распространенными из них являются: расчет точки критического объема продаж, построение прогностических финансовых отчетов, модели динамического анализа (жестко детерминированные факторные модели и регрессионные модели), модели ситуационного анализа. 

Нормативные модели позволяют сравнить фактические результаты деятельности предприятий с ожидаемыми, рассчитанными по бюджету. Эти модели используются в основном во внутреннем финансовом анализе. Их сущность сводится к установлению нормативов по каждой статье расходов по технологическим процессам, видам изделий, центрам ответственности и т. п. и к анализу отклонений фактических данных от этих нормативов. Анализ в значительной степени базируется на применении жестко детерминированных факторных моделей. [12]

Основной  принцип аналитического чтения финансовых отчетов – это дедуктивный метод, то есть от общего к частному, но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности. 

Практика  финансового анализа уже выработала основные виды анализа (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно  выделить 6 основных методов:

1. горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;
2. вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом; 
3. трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ; 
4. анализ относительных показателей (коэффициентов) – расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей; 
5. сравнительный (пространственный) анализ – это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям предприятия, филиалов, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данного предприятия в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными; 
6. факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез),когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель. [18]

На практике чаще использоваться дескриптивная  модель, т. е. модель описательного характера, в рамках которой применимы следующие  методы и направления анализа: 

• вертикальный и горизонтальный анализ отчетности – выражением данного метода является построение сравнительного аналитического баланса;
• построение системы аналитических коэффициентов, на основе которых будут рассматриваться финансовая устойчивость, ликвидность; 
• факторный анализ – определение степени влияния отдельных составляющих показателя на его величину – проводиться при рассмотрении структуры активов и пассивов, выручки от реализации; 
• анализ рентабельности – показатели этой группы используются для оценки общей эффективности вложения средств в данное предприятие. [17]

Проведение  финансового анализа является достаточно трудоемкой процедурой, требующей обработки огромного количества данных, поэтому провести качественный финансовый анализ без использования современных программных средств невозможно. Компании, применяющие финансовый анализ в качестве инструмента оперативного управления, обычно используют для этого возможности автоматизированных систем управленческого учета или же наборы файлов Excel. Это объясняется тем, что анализ в компании проводится на основе информации управленческого учета, которая не нуждается в корректировке и изначально более подробна, чем документы бухгалтерской отчетности.

Но существуют и специализированные программы  для финансового анализа. 

К числу  наиболее распространенных из них относятся Audit Expert (Expert Systems), «ИНЭК-Аналитик» и  «ИНЭК АФСП» («ИНЭК»), «Альт-финансы» («Альт»). Кроме того, на рынке присутствует еще несколько десятков систем локальных производителей, а также приложения для финансового анализа серийных программ (например, «1С:Финансовый анализ»). 

Специализированные  программы используют компании, которым  необходимо анализировать финансовое состояние предприятий, опираясь на данные официальной отчетности, то есть на отчет о прибылях и убытках, бухгалтерский баланс и некоторые другие документы, например статистическую форму 5-З «Сведения о затратах на производство и реализацию продукции (работ, услуг)». Обычно это банки, холдинги, инвестиционные компании и представители инвесторов, аудиторы. Реже ими пользуются сами предприятия, желающие понять, как выглядит их отчетность со стороны, или рассматривающие предложения о покупке других видов бизнеса. 

В настоящее  время, пожалуй, единственной программой, позволяющей обработать данные всех форм финансовой отчетности и на их базе составить комплексный аналитический  отчет, является аналитическое приложение РСФО, разработанное на платформе  аналитического программного комплекса  «Super Cell» компании «Sun IT». Важной особенностью данного аналитического приложения является то, что оно, не ограничивая возможности финансового аналитика-профессионала, в отличие от ряда аналогичных разработок, позволяет провести достаточно качественный финансовый анализ человеку, неискушенному в данной области науки, и поможет составить комплексный аналитический отчет, характеризующий все аспекты хозяйственной деятельности предприятия. Стоимость таких систем составляет в среднем 500—1000 долл. США за одно рабочее место.

Анализ  финансового состояния – обязательная составляющая финансового менеджмента любой компании. Задача такого анализа – определить, каково наше состояние сегодня, какие параметры работы компании являются приемлемыми и их необходимо сохранять на сложившемся уровне, какие - являются неудовлетворительными и требуют оперативного вмешательства. [16]

В большинстве  случаев, финансовый анализ превращается в статистический и представляет собой расчет бесконечного числа показателей.  
Без понимания основных закономерностей в экономике предприятия бесконечный строй показателей превращается в ненужный хлам. И наоборот, четкое знание этих взаимосвязей позволяет проводить качественную диагностику компании и строить эффективное управление на основании минимума показателей. 

Распространенный  штамп финансового анализа –  поиск причин изменения показателя в его расчетной формуле. 

Эффективный управляющий должен точно оценивать  сложившуюся ситуацию и выбирать возможные и наиболее эффективные комбинации решений.

   2 Анализ финансового состояния

2.1 Общая характеристика деятельности предприятия

ООО «Вуд Стар» — лесозаготовительное  предприятие. 
Все лесозаготовительные предприятия относятся к добывающим отраслям промышленности; основной предмет труда — естественный лес, продукты природы, а технологический процесс заключается в заготовке лесоматериалов для удовлетворения потребностей народного хозяйства. 
Весь процесс лесозаготовок происходит на закрытом воздухе, под  
воздействием климатических и атмосферных условий.

Предприятие оснащено различного вида транспортом, и другими механизмами. К объектам анализа относится техническая оснащенность предприятия, использование оборудования и механизмов по времени, местам и местам работы.

Форма собственности: общество с ограниченной ответственностью.

Основными принципами управления персоналом  выступают:

1) законодательные  акты и другие нормативные  документы по вопросам труда  и кадров (Гражданский кодекс  РФ, положения, инструкции, методические указания и правила Министерства труда РФ и других государственных органов, указы Президента РФ и распоряжения, постановления Правительства РФ по вопросам труда и т.п.);

2) приказы,  положения, правила и другие  документы, издаваемые руководством по вопросам труда, численности кадров, оплаты труда и т.п. (правила внутреннего трудового распорядка, должностные инструкции, штатное расписание и т.п.).

Должностные инструкции и квалификационные характеристики фиксируют требования (образование, практический опыт, стаж работы и т.п.) к работнику, занимающему конкретную должность. Разработка требований к персоналу производится на основе штатного расписания организации и заключается в формировании качественных характеристик персонала.

Местонахождение: 665702, Иркутская область, город Братск, улица 25 лет БГС – 39А.

Дата  создания: 05.07. 2007 год.

Цели  и задачи предприятия:

- получение  прибыли;

- обеспечение  потребителей продукцией;

- обеспечение  персонала предприятия заработной  платой и нормальными условиями  труда, возможностью профессионального  роста;

- создание  дополнительных рабочих мест;

- охрана  окружающей среды: земли, воздушного  и водного бассейна;

- недопущение  сбоев в работе предприятия  (срывы поставки сырья, выпуск бракованной продукции, резкое снижение объёмов производства и снижение рентабельности).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2 Вертикальный и горизонтальный анализ формы № 1

«Бухгалтерский  баланс»

Вертикальный  анализ - представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге.

Горизонтальный  анализ баланса заключается в  построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополнятся относительными темпами роста (снижения).

 Таблица 2.1

Вертикальный анализ баланса, %

Показатели	1	2	3	4
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
Основные средства	27,77	29,6	25,58	24,68
Прочие внеоборотные активы	51,79	45,65	49,57	58,298
Итого	79,56	75,24	75,16	82,97
2. Оборотные активы
Запасы	2,83	2,73	0,49	0,63
Дебиторская задолженность	8,45	8,33	6,13	5,67
Денежные средства	0,78	1,55	5,74	2,45
Прочие оборотные активы	8,37	12,15	12,47	8,27
Итого	20,44	24,76	24,84	17,03
Баланс	100,00	100,00	100,00	100,00
ПАССИВ
4. Каптал и резервы
Капитал	7,66	6,25	3,002	2,79
Нераспределенная прибыль	35,67	32,51	24,04	25,1
Итого	43,34	38,76	27,04	27,9
5. Долгосрочные обязательства	31,6	33,5	43,64	50,46
6. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	10,21	10,75	14,29	7,69
Краткосрочная кредиторская задолженность	11,13	13,92	10,16	8,07
Прочие обязательства	3,67	3,06	4,85	5,88
Итого	25,02	27,73	29,31	21,64
Баланс	100,00	100,00	100,00	100,00