Финансовый анализ деятельности ООО «Агро-Сервис»

2. Выводы по анализу деловой активности. По данным проведенного анализа, можно сказать, что коэффициент оборачиваемости  собственного капитала в 2016 году увеличился на 0,04 тыс. руб. или 3,87 %, говорит о том, что собственные средства ООО «Агро-Сервис» вводит в оборот. Ресурсоотдача говорит о том, какой объем реализованной продукции  приходится на 1 рубль вложенного капитала, её увеличение на 3,78 %, говорит об увеличении скорости оборота всего капитала предприятия, ускорении кругооборота средств предприятия. Снижение коэффициента устойчивости экономического роста на 13,2% показывает уменьшение оборачиваемости и снижение темпов развития предприятия. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает число оборотов, совершенных дебиторской задолженностью за анализируемый период. Этот коэффициент уменьшился на 12,6%, из этого следует, что у организации потребность в оборотном капитале, который необходим для увеличения объемов продаж. При этом длительность 1 оборота дебиторской задолженности, т.е. количество дней, за которое дебиторы предприятия рассчитываются с ним, составила в 2015 году 53,45 дня, а в 2016 году – 61,17 день.  Является отрицательной тенденцией, так как ведет к увеличивающейся потребности организации в финансировании текущей производственной деятельности. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает скорость расчетов с кредиторами. К концу 2015 года коэффициент уменьшился на 0,74%, это означает что организации сложности с выплатами по предоставленным счетам. При этом скорость 1 оборота кредиторской задолженности, т.е. средний срок возврата долгов предприятием, составила в 2015 году 64,82 дня, а в 2016 году – 65,29 дней. Ускорение в оборачиваемости кредиторской задолженности является отрицательным явлением, так как не благоприятно сказывается на ликвидности предприятия. Снижение коэффициента оборачиваемости материально-производственных запасов на 52,8% говорит об увеличении скорости производственного цикла предприятия, связанной с производством или реализацией готовой продукции. Увеличение на 1 день оборота МПЗ говорит об увеличении дней на реализацию МПЗ. Фондоотдача характеризует степень эффективности использования основных производственных средств, рост этого показателя на 5,52% говорит о повышении эффективности использования основных средств. Увеличение продолжительности операционного цикла на 34,2% говорит о том, что это является отрицательным фактом, поскольку приводит к росту потребности в оборотных средствах для финансирования текущей деятельности, Повышение продолжительности финансового цикла на 22,32 является отрицательным фактом, т.к. замедляет процесс реинвестирования прибыли в текущую деятельность организации.

3. Выводы по анализу ликвидности предприятия.

За рассматриваемый период коэффициент текущей ликвидности на конец периода меньше 1, это говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что организация не в состоянии стабильно оплачивать свои счета. Коэффициент абсолютной ликвидности уменьшился с 0,718 до 0,015. Если сравнить значение показателя с рекомендуемым уровнем, можно отметить, что предприятие имеет дефицит наличных денежных средств для покрытия текущих обязательств. Коэффициент промежуточной ликвидности уменьшился на 0,717 и стал  равен 0,577,  что меньше нормы, это свидетельствует о низкой текущей платежеспособности предприятия.

4. Выводы по анализу финансовой устойчивости предприятия: к концу 2016 года прослеживается увеличения запасов и затрат с 4691 до 5671 тыс. руб., это означает, что имеется маленький спрос на продукцию, и следовательно  увеличение складских расходов на ее содержание.

Вывод по абсолютным показателям финансовой устойчивости: На конец периода происходит уменьшение собственных оборотных средств на 25,48%, одна из причин уменьшения, этот снижение прибыли предприятия. Сумма СОС меньше суммы запасов и затрат, это говорит о том, что предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние, необходимо привлекать заемный капитал в покрытие дефицита собственных средств. Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат за рассматриваемый период уменьшилось на 154,97%, это является негативной тенденцией. .  Рассмотрев данные показатели, было увидено, что в 2015 году у ООО «Агро-Сервис» нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая его платежеспособность. А в 2016 году понижение этих показателей привело к неустойчивому финансовому состоянию, сопряженным с нарушением платежеспособности. Но при этом сохраняется возможность восстановления равновесия путём пополнения источников собственных средств и дополнительного привлечения заемных средств.

Вывод по относительным показателям финансовой устойчивости:

Величина собственного капитала в общей величине источников имущества имеет достаточное значение. В 2015 году доля собственного капитала составляет 50 % от величины всех источников, в 2016 году доля собственного капитала составляет 51,8 % от величины всех источников. За данный период увеличился на 3,6%, что говорит о организации как финансового устойчивой.

По коэффициенту финансовой устойчивости: по данным видно, что в 2016 году состоялось уменьшение этого коэффициента на 7,15 % по сравнению с 2015 годом. Если в 2015 году за счет собственного капитала формировалось 83,9 % чистых активов в совокупных активах организации, то в 2016 году эта доля понизилась до 77,9 %.

По коэффициенту финансовой зависимости: на конец периода данный показатель уменьшился на 2,91%. Уменьшилась зависимость организации от внешних займов.

По коэффициенту манёвренности собственного капитала: как на начало, так и на конец периода меньше нормативного значения, это говорит, что организация финансово зависима, и имеет высокий риск неплатежеспособности.

По коэффициенту соотношения заёмных и собственных средств: данный показатель за рассматриваемый период находится в пределах от 0,7 до 1, что указывает на неустойчивость финансового положения и существование признаков неплатежеспособности.

По  коэффициенту финансовой зависимости в части формирования запасов: что на начало периода, что и на конец данный показатель ниже нормы, что говорит о неустойчивом финансовом состояние организации, поскольку возникает необходимость привлекать заемный капитал для формирования запасов в связи с дефицитом собственных средств.

5. Выводы по анализу рентабельности: по данным анализа видно, что рентабельность активов организации ООО «Агро-Сервис» в 2016 по сравнению с 2015 снизилась на 0,95%,это говорит о том, что спрос на продукцию предприятия уменьшается. На конец периода снизилась рентабельность собственного капитала на 1,4%, это говорит о снижении чистой прибыли на 1,40 рубль с каждых 100 рублей собственных средств. Показатель  рентабельности продукции в 2016 году снизился на 2,19%, это значит реализуемая продукция не приносит доходности. Рентабельность продаж снизилась на конец периода на 1,65%, то это говорит о снижении конкурентоспособности продукции и падении спроса на нее.

 

6.  Выводы по оценке вероятности банкротства предприятия: в анализе были применены 4 метода оценки вероятности банкротства. При применении двухфакторной модели Альтмана (Z-модель)показано, что вероятность банкротства, как в базовом, так и в отчётном периоде мала т.к.  z<0. При применении пятифакторной модели Альтмана показано, что вероятность банкротства, как в базовом, так и в отчётном периоде очень высокая т.к. z<1,8. При оценки финансового состояния по модели Таффлера, можно сделать вывод, что как в базовом, так и в отчетном периоде у организации неплохие долгосрочные перспективы т.к. z<0,3. При применении пятифакторной модели Кадыкова и Сайфулина, можно сделать вывод:

1. В 2015 году финансовое  состояние характеризуется неудовлетворительным, т.к. рейтинговое число <1.

2. В 2016 году финансовое  состояние характеризуется неудовлетворительным, т.к. рейтинговое число <1.

 

7. Выводы по операционному анализу деятельности предприятия: на конец периода увеличилась выручка  на 6663 тыс. руб. Уменьшилась выручка до налогообложения на 8344 тыс. руб., это связанно с повышении себестоимости продукции (переменные расходы) на 11104 тыс. руб. Выросли управленческие расходы (постоянные)  на 355 тыс. руб. Организация уменьшила чистую прибыль на 4173 тыс. руб.,  что говорит об ухудшении финансового состояния предприятия. DOL (операционный рычаг) = 2,360. При изменении объема продаж на 1% при сохранении постоянных затрат на прежнем уровне вызовет изменение операционной прибыли на 2,3 %. DFL (финансовый рычаг) = 0,579. При изменении прибыли до налогообложения на 1% чистая прибыль увеличится на 0,579.

 

 

 

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

 

 

1. Крайнова К. А., Кулина Е. А., Сатушкина В. С. Методика анализа финансовой устойчивости предприятия в условиях кризиса // Молодой ученый. — 2015. — №11.3.

2. Бердникова Л. Ф., Портнова Е. С. Финансовое состояние организации: понятие и факторы, на него влияющие // Молодой ученый. — 2016. — №17.

3. Вахрин П.И. - Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях. – М.: Цент, 2012 г.

4. Запольская С. – Финансовый анализ это просто. – 2010 г.

5.  Артюшин, В.В. Финансовый анализ. Инструментарий практика: Учебное пособие / В.В. Артюшин. - М.: ЮНИТИ, 2013 г.

6. .Ковалев В.В. – Финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика, 2012 г.

7.  Енюков, И.С. Финансовый анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / И.С. Енюков. - М.: Финансы и статистика, 2008 г.

8. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. – Методика экономического анализа. – М.: - ПРИОР, 2011 г.

9. Киреева, Н.В. Экономический и финансовый анализ: Учебное пособие / Н.В. Киреева. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013 г.

10. Виноградская, Н.А. Диагностика и оптимизация финансово-экономического состояния предприятия: финансовый анализ: Практикум / Н.А. Виноградская. - М.: МИСиС, 2011 г.

11. Панков Д.А. – Современные методы анализа экономического положения. - Минск: ЮНИТИ – ДАНА 2010 г.

 

 

 

 
ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение 1 – Бухгалтерский баланс ООО «Агро-Сервис» на 31 декабря 2016 г.

 

 

 

Приложение 2 – Отчёт о финансовых результатах ООО «Агро-Сервис» за январь-декабрь 2016 г.