Финансовый анализ деятельности ООО «Агро-Сервис»

 

Для анализа в динамике необходимо знать формулу темпа прироста

 

 

Таблица 3– Анализ динамики изменения активов и пассивов (горизонтальный):

Наименование	Начало периода тыс.руб	Конец периодатыс.руб	Темп прироста, %
А1
А2
А3
А4
Итого:
П1
П2
П3
П4
Итого:

 

На данном этапе расчета необходимо также провести горизонтальный анализ «отчёта о прибылях и убытках». Где рассчитываются показатели темпа прироста (относительный показатель) и изменение в рублях (абсолютный показатель).

 

1.2.2 Анализ  деловой активности предприятия

Главной составляющей управления является оценка деловой активности организации, которая важна для анализа результатов и эффективности производственной деятельности. Этим объясняется высокая важность проблемы объективной оценки деловой активности практически для каждой организации.

Деловая активность является системной и динамичной характеристикой деятельности предприятия. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики показателей оборачиваемости. 

К обобщающим показателям оценки эффективности использования ресурсов предприятия и динамичности его развития относятся показатель ресурсоотдачи и коэффициент устойчивости экономического роста.

При анализе деловой активности целесообразно использовать следующие показатели (Таблица 4).

Таблица 4 – Показатели деловой активности предприятия:

№	Показатель	Описание	Формула	Пояснения
1	Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости авансируемого капитала)	Характеризуется объемом реализованной продукции, приходящейся на 1 руб. средств вложенных в деятельность предприятия.		Q-выручка за период -средняя величина активов
2	Коэффициент устойчивости экономического роста	Показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие в дальнейшем, не меняя уже сложившееся отношение между различными источниками финансирования, оборачиваемостью активов, дивидендной политики т.п.		ЧП-чистая прибыль -средняя величина собственного капитала
3	Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	Определяет скорость оборота собственного капитала. Слишком высокие значения данного показателя свидетельствуют о значительном превышении уровня продаж над вложенным капиталом, что, как правило, означает увеличение кредитных ресурсов. Низкий уровень коэффициента означает бездействие собственных средств.		Q-выручка за период  –  средняя величина собственного капитала
4	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	Измеряет скорость оплаты дебиторской задолженности предприятия, насколько быстро предприятие получает оплату за проданные товары (выполненные работы, оказанные услуги) от своих покупателей и заказчиков.		Q-выручка за период  –  средняя величина дебиторской задолженности
5	Период оборота дебиторской задолженности	Период оборота дебиторской задолженности характеризует среднюю продолжительность отсрочки платежей, предоставляемых покупателям
6	Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	Показывает скорость оплаты предприятием собственной задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Коэффициент показывает, сколько раз (как правило, за год) предприятие погасило среднюю величину своей кредиторской задолженности.		Q-выручка за период  –  средняя величина кредиторской задолженности
7	Период оборота кредиторской  задолженности	Период оборота кредиторской задолженности характеризует среднюю продолжительность отсрочки платежей, предоставляемой предприятию поставщиками.
8	Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов	Отражает скорость производственного цикла предприятия, связанная с производством или реализацией продукции.
9	Фондоотдача	Показывает, на сколько рентабельны инвестиции в основные средства предприятия.
10	Продолжительность операционного цикла	Показывает сколько дней в среднем потребуется для производства, продажи и оплаты продукции предприятия.
11	Продолжительность финансового цикла	Показывает то время, в течение которого денежные средства отвлечены от оборота.

 

 

  
 

 

 

 

 

 
 
 

1.2.3 Анализ  ликвидности предприятия

Ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения. Ликвидность текущих активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

Для проведения анализа ликвидности баланса предприятия, статьи активов группируют по степени ликвидности – от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее. Пассивы же группируют по срочности оплаты обязательств.

Более детальным считается анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Таблица 5 – Коэффициенты ликвидности предприятия:

Коэффициенты	Формула расчёта	Нормативное значение	Пояснение
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)	ТА – текущие активы ТО – текущие обязательства		Показывает, какую часть текущих обязательств фирма может погасить за счёт продажи текущих активов
Коэффициент промежуточной ликвидности или быстро ликвидных активов	ТА – текущие активы ТО – текущие обязательства З -запасы		Показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена за счёт реализации быстро ликвидных активов
Коэффициент абсолютной ликвидности или чистых быстро ликвидных активов	ДС - денежные средства КФВ – краткосрочные финансовые вложения		Показывает, кукую, часть текущей задолженности фирма может погасить за счёт денежных средств и краткосрочных заёмных средств.

 

 
 

 

 

 

 

 

 

1.2.4 Анализ  финансовой устойчивости

Анализ финансовой устойчивости позволяет определить, насколько предприятие платежеспособно, то есть, имеет ли оно возможность расплачиваться по своим обязательствам в определенный момент времени, а также отражает необходимую информацию для инвесторов о ликвидности активов.

Общая методика анализа финансовой устойчивости включает расчет абсолютных и относительных показателей. Абсолютными показателями финансовой устойчивости — это те показатели, которые характеризуют ликвидность предприятия, а также состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования. Причем для предприятий, в составе активов которых значительную часть занимают «Запасы», наиболее важными являются показатели, характеризующие источники формирования запасов.

Абсолютные показатели, которые характеризуют источники формирования оборотных активов:

1.Наличие собственных  оборотных средств (СОС) –собственный оборотный капитал или собственные оборотные средства показывает достаточность у организации собственных средств для финансирования текущей деятельности.

СОС = СК – ВА

2.Наличие собственных  и долгосрочных заёмных источников  формирования запасов и затрат (СДП) –определяется путём увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных кредитов и займов.

СДП = СК + ДСП –ВА

3.Общая величина основных  источников формирования запасов  и затрат (ОИ) – определяется путём  увеличения предыдущего показателя  на сумму краткосрочных кредитов  и займов.

ОИ = СК + ДСП + КСкр-ВА

 

В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования:

1.Излишек или недостаток  собственных оборотных средств

 

 

2.Излишек или недостаток  собственных и долгосрочных заёмных  источников формирования запасов и затрат:

 

3.Излишек или недостаток  основных источников для формирования  запасов и затрат:

 

 
. По данным этих показателей выводится матрица

S(Ф) = 1, если Ф>0

S(Ф) = 0, если Ф<0

S ( 

Абсолютная устойчивость финансового состояния:

S(1;1;1)      S (

Нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая его платежеспособность:

S(0;1;1)      S (

Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности. Но при этом сохраняется возможность восстановления равновесия путём пополнения источников собственных средств и дополнительного привлечения заемных средств:

S(0;0;1)      S (

Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку основным источником финансирования нужд предприятия является кредиторская задолженность:

S(0;0;0)      S (

Основные пути повышения финансовой устойчивости:

1.Увеличение собственного  капитала (СК);

2.Снижение внеоборотных активов (ВА) (продажа используемых основных средств);

3.Сокращение величины  запасов до оптимального уровня.

Таблица 6 - Относительные показатели финансовой устойчивости:

Коэффициенты	Формула расчёта	Нормативное значение	Пояснение
Коэффициент финансовой устойчивости	СК – собственный капитал ДП – долгосрочные заемные средства А – активы	Оптимальная величина = 0,8-0,9	Показывает, какая часть активов может быть приобретена за счёт постоянных (перманентных) источников финансирования.
Коэффициент соотношения заёмного и собственного капитала	ЗК – заёмный капитал СК – собственный капитал	Нормальным считается соотношения 1/2	Указывает, сколько заёмных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств.
Коэффициент автономии	СК –собственный капитал А – активы		Показывает долю собственных источников в финансировании активов фирмы. Чем выше доля собственных средств, тем больше возможностей у предприятия справиться с непредвиденными обстоятельствами.
Коэффициент финансовой зависимости	СК –собственный капитал А – активы		Показывает, какое количество активов приходится на 1 рубль имеющихся у фирмы активов.
Коэффициент маневренности собственного капитала	СОС – наличие собственных оборотных средств СК – собственный капитал	30%-50%	Показывает насколько мобильны собственные источники средств, фиксирует какая часть собственного капитала направляется предприятием на формирование оборотного капитала, т.е. на поддержание непрерывности производственного процесса.
Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными источниками финансирования	СОС - наличие собственных оборотных средств ТА – текущие активы	К>0,1	Показывает, какая доля текущих активов (оборотных средств) финансируется за счёт собственных средств.

 

 

 

 
 

 

1.2.5 Анализ  рентабельности предприятия

Рентабельность — это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Рентабельность — это использование средств, при котором предприятие не просто возмещает свои затраты, но и получает прибыль. Бизнес рентабелен, если он генерирует прибыль. Уровень рентабельности капитала определяется такими основными факторами, как: затратоемкость производства продукции, капиталоотдача внеоборотных активов, число оборотов оборотных активов за год, выручка и прочие доходы на рубль затрат, рост цен (то есть инфляция). Анализ показателей рентабельности делает возможным проанализировать деятельность предприятия, выявить потенциал роста ее эффектности и разработать систему мер по использованию данного потенциала, определить эффективное использование материальных, финансовых и трудовых ресурсов. Следовательно, показатели рентабельности являются наиболее обобщенными параметрами продуктивности деятельности предприятия.

В хозяйственной практике применяют три основных показателя рентабельности: рентабельность предприятия, собственного капитала и продукции.

Таблица 7 – Основный показатели рентабельности.

Показатель	Описание	Формула
Рентабельность активов предприятия	Приказывает величину чистой прибыли и процентов после уплаты налогов, приходящуюся на каждый рубль вложенный в активы организации.
Рентабельность собственного капитала	Показывает сколько рублей чистой прибыли приходится на один рубль собственного капитала компании.	Где, - средняя стоимость капитала
Рентабельность продукции	Показывает результаты текущих затрат. (в долях или в %, тогда * на 100%).При помощи рентабельности продукции оценивается эффективность производства на отдельные виды изделий, а рентабельность производства, служит показателем эффективности работы предприятия в целом.
Рентабельность продаж	Коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле.

 

 

 

1.2.6 Анализ  вероятности банкротства предприятия

Своевременное получение качественной информации о финансовом состоянии организации позволяет находить пути решения финансовых проблем, предвидеть кризисные явления в национальной экономике, тем самым способствуя укреплению финансовой устойчивости экономического субъекта. В связи с этим важную роль в данной ситуации играет оценка прогноза неблагоприятного финансового состояния организации для исключения вероятности ее банкротства.

Банкротство -это подтвержденная документально неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств.

К признакам несостоятельности финансового состояния организации относятся:

• Задолженность за отгруженные материальные ценности, выполненные услуги и работы;
• Обязательства, появившиеся в итоге неосновательного обогащения;
• Долги по невыплаченной заработной плате и выходным пособиям;
• Невозвращенные в полном объеме займы с учетом начисленных процентов;
• Задолженность перед учредителями и прочими участниками юридического лица;
• Долги, образованные ввиду причинения вреда имуществу кредитора.