Финансовый анализ деятельности ООО «Агро-Сервис»

 

 

 

2.3 Анализ ликвидности  предприятия

 

1) Коэффициент текущей ликвидности (покрытия):

 

 

2) Коэффициент промежуточной ликвидности или быстро ликвидных активов:

 

 

3) Коэффициент абсолютной ликвидности или частных быстро ликвидных активов:

 

 

 

Рисунок 1– Показатели ликвидности предприятия ООО «Агро-Сервис» за 2015 и 2016 гг.

2.4 Анализ финансовой  устойчивости предприятия

 

 

Абсолютные показатели, характеризующие использование запасов и затрат:

1)Наличие собственных  оборотных средств:

 

 

2)Наличие собственных  и долгосрочных заёмных источников  формирования запасов и затрат:

 

 

3)Общая величина основных  источников формирования запасов  и затрат:

 

 

Излишек или недостаток собственных оборотных средств:

 

 

Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат:

 

(излишек)

Излишек или недостаток основных источников формирования запасов и затрат:

 

 

 

Таблица 13 – Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия ООО «Аго-Сервис» за 2015 и 2016 гг.

Показатель	Начало периода 2015 год	Конец периода 2016 год	Изменение в тыс.руб	Темп прироста, %
СОС =	-147921	-185612	37691	25,48
СДП =	28725	-44518	15793	54,97
ОИ =	111745	74249	-37496	-33,55
Ф сос =	-152612	-191283	-38671	-25,33
Ф сдп =	24034	-50189	-74223	-308,8
Ф ои =	107054	68578	-38476	-35,94

 

 

S(Ф) = 1, если Ф>0

S(Ф) = 0, если Ф<0

Таким образом, получены следующие матрицы:

нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая его платежеспособность.

неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности. Но при этом сохраняется возможность восстановления равновесия путём пополнения источников собственных средств и дополнительного привлечения заемных средств.

Относительные показатели финансовой устойчивости:

1)Коэффициент финансовой  устойчивости

 

 

2) Коэффициент соотношения  заемного и собственного капитала

 

 

3)Коэффициент автономии

 

 

 

4)Коэффициент финансовой  зависимости

 

 

5) Коэффициент маневренности  собственного капитала

 

 

6)Коэффициент обеспеченности  оборотных средств собственными  источниками финансирования.

 

 

7)Коэффициент финансовой  зависимости в части формирования  запасов

 

 

Таблица 14 – Относительные показатели  финансовой устойчивости предприятия ООО «Агро-Сервис» за 2015 и 2016 гг.

Коэффициент	Начало периода 2015 год	Конец периода 2016 год	Нормативное значение	Изменение	Темп прироста, %
Коэффициент фин.устойчивости	0,839	0,779	0,75	-0,06	-7,15
Коэффициент соотношения заёмного и собственного капитала	0,997	0,930	0,5	-0,067	-6,72
Коэффициент автономии	0,500	0,518	0,5	0,018	3,6
Коэффициент фин.зависимости	1,988	1,930	0	-0,058	-2,91
Коэффициент маневренности собственного капитала	-0,567	-0,665	0,4	-0,098	17,2
Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными источниками финансирования	-1,319	-2,499	0,1	-1,18	89,46
Коэффициент фин.зависимости в части формирования запасов	-3,153	-3,27	0,7	-1,17	3,71

 

 

Рисунок 2 – Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия ООО «Агро-Сервис» за 2015 и 2016 гг.

 

2.5. Анализ рентабельности  предприятия

1.Рентабельность активов предприятия:

 

 

2.Рентабельность собственного  капитала:

 

 

3.Рентабельность продукции:

 

 

4.Рентабельность продаж:

 

 

Таблица 15 – Показатели рентабельности предприятия ООО «Агро-Сервис» за 2015 и 2016 гг.

Показатель	За 2015 год, %	За 2016 год, %	Изменение
Рентабельность активов предприятия	5,18	4,23	-0,95
Рентабельность собственного капитала	9,86	8,46	-1,4
Рентабельность продукции	11,37	9,18	-2,19
Рентабельность продаж	9,51	7,86	-1,65

 

 

 

Рисунок 3 – Показатели рентабельности предприятия ООО «Агро-Сервис» за 2015 и 2016 гг.

 

2.6 Анализ вероятности  банкротства предприятия

1. Двухфакторная модель  Альтмана (Z-модель).

Коэффициент текущей ликвидности:

 

 

Коэффициент отношения заёмного капитала к активам:

 

 

-1,090, вероятность банкротства мала

-0,3111, вероятность банкротства мала

Таблица 16– Коэффициенты вероятности банкротства предприятия ООО «Агро-Сервис» по двухфакторной модели Альтмана (Z-модели) за 2015 и 2016 гг.

Коэффициент	За 2015 год	За 2016 год	Изменение
Коэффициент текущей ликвидности	1,350	0,625	-0,725
Коэффициент отношения заемного капитала к активам	0,498	0,481	-0,017

 

 

2. Пяти факторная модель  Альтмана.

Доля оборотного капитала в активах (:

 

 

Доля нераспределенной прибыли в активах (:

 

Доля прибыли от реализации в активах (:

 

Доля рыночной стоимости обычных и привилегированных акций в пассивах (:

 

Доля объема продаж в активах (:

 

, очень высокая вероятность наступления банкротства

, очень высокая вероятность наступления банкротства

 

Таблица 17 – Коэффициенты вероятности банкротства предприятия ООО «Агро-Сервис» по пятифакторной модели Альтмана за 2015 и 2016 гг.

Коэффициент	За 2015 год	За 2016 год	Изменение
х1	0,215	0,137	-0,078
х2	0,257	0,282	0,025
х3	0,077	0,066	-0,011
х4	0	0	0
х5	0,545	0,539	-0,006

 

 

3. Оценка финансового состояния по модели Таффлера

 :

 

 

:

 

:

 

:

 

0,53 * 0,506 + 0,13 *0,431 + 0,18 * 0,159 + 0,16 * 0,545, у предприятия неплохие долгосрочные перспективы;

,331, у предприятия неплохие долгосрочные перспективы;

 

4. Пятифакторная модель Кадыкова и Сайфулина.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом :

 

Коэффициент текущей ликвидности :

 

 

Коэффициент оборачиваемости активов :

 

Рентабельность реализованной продукции :

 

 

Рентабельность собственного капитала :

 

2,0 * (-1,319) + 0,1 * 1,350 + 0,08 * 0,527 + 0,45 * 0,177 + 1,0 * 0,098 -2,283, финансовое состояние характеризуется неудовлетворительным, т.к. рейтинговое число <1.

, финансовое состояние характеризуется неудовлетворительным, т.к. рейтинговое число <1.

 

 

 

 

2.7 Операционный анализ  деятельности предприятия

Таблица 18 – Показатели операционного анализа деятельности предприятия ООО «Агро-Сервис за 2015 и 2016 гг. 

Показатели	2015 год	2016 год
Прибыль до налогообложения (EBIT)	40434	32090
Выручка (TR)	283952	290615
Коммерческие расходы (переменные)	0	0
Коммерческие расходы (постоянные)	0	0
Управленческие расходы (постоянные)	3928	4283
Себестоимость (переменные)	237601	248705
Чистая прибыль	27017	22844

 

 

Текущие затраты ТС:

0+0+3928+237601=241529

0+0+4283+248705=252988

 

 

Операционный рычаг (производственный леверидж):

 

Финансовый рычаг (финансовый леверидж):

 

 

Комбинированный рычаг:

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной работе был проведён анализ финансовой состояния ООО «Агро-Сервис» за 2015-2016 годы. В процессе проведения анализа были получены следующие выводы и результаты.

1. Вывод по анализу  имущественного положения. Вертикальный  и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса показал следующее: основная часть активов на начало периода принадлежит группе А4, это трудно реализуемые активы, статьи первого раздела баланса т.е. внеоборотные активы 80,23 %. К концу периода их часть увеличилась и стала равной 87,41 %. Меньшая часть принадлежит группе А3, это медленно реализуемые активы, статьи второго раздела баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность платежи, по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы 4691 тыс. руб. К концу периода часть данной группы увеличилась до 5671 тыс. руб. Большие изменения случились в группе активов А1, это наиболее ликвидные активы, денежные средства и краткосрочные финансовые вложения на начало периода их часть была равной 10,5%, а к концу периода уменьшилась и стала равной 3,03%. В динамике этот показатель снизился на -70,12%. Наибольшая доля пассивов на начало 69,24 % и конец периода 62,27 % принадлежит группе П4, это постоянные пассивы, сумма собственного капитала организации, в динамике же этот показатель увеличился на 7,4 %. Самая меньшая часть пассивов на начало года 6,4 % принадлежит группе П2, это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы., а к концу года увеличилось и стало равно 11,9 %, в динамике этот показатель увеличился на 91,97%. Наименьшая часть на конец года 10,1 % принадлежит группе П1,  это наиболее срочные обязательства, к ним относится кредиторская задолженность. Часть и динамика пассивов группы П3 уменьшилось, это означает уменьшение долгосрочных заемных средств.

Анализ «отчета о прибылях и убытках» выявил следующие результаты. В выручке большую часть занимает себестоимость продукции. Себестоимость продукции выросла на 6663 тыс. руб., что составляет  4,68 %. Валовая прибыль, увеличилась на 4441 тыс. руб. что составляет 10,6%. Управленческие расходы уменьшились на 335 тыс. руб., что составляет 8,3%. Прибыль от продаж уменьшилась на 4146 тыс. руб. что составило 9,86%. Прибыли до налогообложения уменьшилось на 8344 тыс. руб., что составило 2,64%. Значительно увеличилась чистая прибыль на 5336563 тыс. руб., что составило 68,97%. Увеличение прибыли произошло за счёт увеличения на 62,8% прибыли от участия в других организациях, увеличения процентов к получению на 59,9 %, увеличения прочих доходов на 1295,9 %, и снижения прочих расходов на 79,8%. Значительно уменьшилась чистая прибыль на 4173 тыс. руб, что составило 15,45 %. Уменьшения прибыли проявилось из-за уменьшения процентов к получению на 50,46 %, увеличения прочих расходов на 45,75 %.