Финансовое состояние и эффективность деятельности предприятия

1. Общая оценка  структуры баланса……………………………………………………

3

2. Финансовое  состояние………………………………………………………………..

6

2.1. Финансовая устойчивость…………………………………………………………..

6

2.2. Платежеспособность………………………………………………………………...

9

2.3. Обеспеченность запасов источниками финансирования…………………………

11

2.4. Общий вывод по разделу 2…………………………………………………………

12

3. Общая оценка  эффективности финансовых результатов…………………………..

13

4. Эффективность  деятельности предприятия…………………………………………

15

4.1. Рентабельность………………………………………………………………………

15

4.2. Деловая активность…………………………………………………………………

19

4.3. Оценка делового и финансового риска……………………………………………

22

4.4. Общий вывод по разделу 4…………………………………………………………

24

5. Вероятность  банкротства……………………………………………………………..

25

Заключение……………………………………………………………………………….

27

Литература………………………………………………………………………………..

29

Приложение 1. Бухгалтерский баланс………………………………………………….

30

Приложение 2. Отчет о прибылях и убытках…………………………………………..

32

1. Общая оценка структуры баланса.

Аналитический баланс предприятия «          » за 2010 г., тыс. руб.

Таблица 1.1

Актив

Код стр.

На начало отч. пер.

На конец отч. пер.

Тпр, % (4/3-100) или Тр, раз (4/3)*

Удельный вес, % от баланса

Пассив

На нач. отч. пер. 
(3/300)

На конец отч. пер. 
(4/300)

Тпр, % 
(7/6-100)

1

2

3

4

5

6

7

8

Актив

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

110

30

30

0

0,22

0,15

-31,82

Основные средства 

120

4 500

5 900

31,11

33,63

29,53

-12,19

Долгосрочные фин. вложения

140

70

1

-98,57

0,52

0,005

-99,04

Итого по разделу I 

190

4 600

5 931

28,93

34,38

29,69

-13,64

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы 

210

3 700

6 446

74,22

27,65

32,27

16,71

Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям

220

980

1 400

42,86

7,32

7,01

-4,21

Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

1 200

4 100

3,42*

8,97

20,52

2,29*

Краткосрочные финансовые вложения

250

0

0

0

0

0

0

Денежные средства

260

2 900

2 100

-27,59

21,67

10,51

-51,5

Итого по разделу II

290

8 780

14 046

59,98

65,62

70,31

7,15

Баланс

300

13 380

19 977

49,3

100

100

0

Пассив

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

410

7

7

0

0,05

0,03

-40

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

4 838

8 805

82

36,16

44,08

21,9

Итого по разделу III

490

9 060

13 027

43,79

67,71

65,21

-3,69

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

510

120

190

58,33

0,9

0,95

5,55

Итого по разделу IV

590

120

190

58,33

0,9

0,95

5,55

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

610

0

1000

100

0 

5,01

100

Кредиторская задолженность 

620

2 500

5 760

2,3*

18,68

28,83

54,34

Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов 

630

0 

0 

0

0

0 

0 

Доходы будущих периодов

640

1 700

0

-100,00

12,71

0

-100

Прочие краткосрочные обязательства 

660

0 

0

0

0 

0

0 

Итого по разделу V 

690

4 200

6 760

60,95

31,39

33,84

7,8

Баланс

700

13 380

19 977

49,3

100

100

0

Расчетные показатели

Запасы (стр. 210 + 220)

4 680

7 846

67,65

34,98

39,27

12,26

Собственный оборотный капитал (стр.490 - 190)

4 460

7 096

59,1

33,33

35,52

6,57

Текущие обязательства (стр. 610 + 620 + 630 + 660)

2 500

6 760

2,7*

18,68

33,84

81,16

Соотношение Д и К задолженностей (стр.230+240)/ стр.620

0,48

0,71

47,92

-

- 

-

Заемный капитал (стр.590+ 690)

4 320

6 950

60,88

32,29

34,79

7,74

Среднегодовая стоимость имущества (300)

13 867 

16678,5

20,27 

- 

- 

- 

Среднегодовая стоимость собственного капитала (490)

10 117

11043,5

9,16 

-

- 

-

Примечание: * - если темп прироста 100% и более.

Экспресс-анализ баланса  по признакам «хорошего» баланса

Таблица 1.2

№ п/п

Описание признака

Наличие признака

1

Валюта баланса в конце отчетного  периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода

+

2

Темпы прироста оборотных активов  должны быть выше, чем темпы прироста внеоборотных активов

+

3

Собственный капитал и темпы его роста должны превышать заемный капитал и темпы его роста

+/-

4

Темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковыми

-

5

Доля собственных оборотных  средств должна быть более 10%

+

6

В балансе должна отсутствовать статья «Непокрытый убыток»

+

Наименование показателя

Способ расчета

Уровень оценки

Пояснение

Коэффициент капитализации (плечо финансового

рычага)

У1=Заемный капитал / Собственный  капитал

У1=(590+690) / 490

А <  ( 0,7 ÷  1 )

В  −  ( 1 ÷  1,5 )

С > 1,5

Показывает сколько  заемных средств приходится на 1 руб. вложенных в активы собственных средств

Собственный оборотный капитал

( собственные

оборотные средства)

У2 = Капиталы и резервы –

Внеоборотные активы

У2 = 490- 190

Увеличение показателя является положительной тенденцией

Нулевое или отрицательное значение свидетельствует, что

собственного капитала недостаточно для покрытия внеоборотных активов

Коэффициент маневренности

У3=(Собственный

капитал – Внеоборотные активы) /  Собственный капитал

У3=(490-190) / 490

А  >   0,5

В  −  ( 0,2 ÷ 0,5)

С  <  0,2

Показывает какая часть

собственного оборотного  капитала находится в мобильной форме

Коэффициент автономии

(независимости, концентрации

собственного  капитала)

У4 =

Собственный капитал /

Валюта

баланса

У4 = 490 / 700

А  >   0,5

В  −  ( 0,3 ÷ 0,5)

С  <   0,3

Соизмеряет

собственный капитал  со всеми источниками финансирования

Коэффициент финансовой

устойчивости

У5 =

(Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) /  Валюта баланса

У5=(490+590)/ 700

А  >   0,8

В  −  ( 0,5 ÷ 0,8)

С  <   0,5

Показывает

какая  часть  актива

финансируется за счет

устойчивых

источников

Коэффициент иммобилизации

У6 =

Внеоборотные

активы /  Оборотные активы

У6 = 190 / 290

Отражает

отраслевую

специфику *

Характеризует соотношение  постоянных и текущих активов

Коэффициент концентрации заемного

капитала

У7 =

Заемный

капитал /

Валюта  баланса

У7=(590+690)/ 700

А  <   0,5

В  −  ( 0,5 ÷ 0,7)

С  >   0,7

Чем  больше показатель, тем выше

степень риска

Коэффициент структуры

заемного

капитала

У8 =

Долгосрочные

обязательства / Заемный

капитал

У8=590 / 690

Увеличение

показателя

является положительной тенденцией

Показывает надежность и качество стратегического планирования

А ─ высокий уровень; В ─ средний  уровень; С ─ низкий уровень.

* Для производственного предприятия  доля реальных активов должна быть близка 50%

Оценка уровня финансовой устойчивости

Таблица 2.2

Коэффициенты (расчет, уровни)

Период

Т пр, %        

Уровни

А

В

С

1

2

3

4

5

6

Наименование

Расчет

Начало

Коэффициент капитализации

У1=(590+690)/490

0,477

+

Собственный оборотный капитал

У2=490-190

4 460

Коэффициент маневренности

У3=(490-190)/490

0,492

+

Коэффициент автономии 

У4=490/700

0,677

+

Коэффициент финансовой устойчивости

У5=(490+590)/700

0,686

+

Коэффициент иммобилизации

У6=190/290

0,524

Коэффициент концентрации заемного капитала

У7=(590+690)/700

0,323

+

Коэффициент структуры заемного капитала

У8=590/690

0,029

Конец

А<1 В−(1÷1,5) С>1,5

У1

0,534

11,89

+

У2

7 096

59,1

А>0,5 В−(0,2÷0,5) С<0,2

У3

0,545

10,65

+

А>0,5 В−(0,3÷0,5) С<0,3

У4

0,652

-3,7

+

А>0,8 В−(0,5÷0,8) С<0,5

У5

0,662

-3,57

+ 

У6

0,422

-19,4

А<0,5 В−(0,5÷0,7) С>0,7

У7

0,348

7,75

+

У8

0,028

-1,63