Финансовая система

           Государственный кредит оказывает положительное влияние на производство и занятость:

          1) кредитуя и гарантируя поставки товаров отечественных производителей за рубеж (конкурентная борьба  монополий на внешних рынках);

           2)  компенсируя  банкам  потери  при  разорении добросовестных  заемщиков из малого бизнеса  (развитие малого и среднего  бизнеса);

           3) страхуя риск неплатежа экспортерам  отечественных высокотехнологичных  товаров (тем самым, поощряя экспорт);

           4) выдавая кредиты на развитие  стратегических производств (обеспечение обороны и научно-технического прогресса экономики);         

           5) выдавая кредиты на развитие  значимых социально производств  (стабилизация социальной обстановки  и создание благоприятного для бизнеса морального климата);

            6) закупая товары отечественного  производства за счет займов  за рубежом (создание и сохранение рабочих мест); 

           7) выдавая кредиты другим государствам  и зарубежным фирмам, “связанные”  условием закупки товаров у  отечественных производителей (резидентов), что способствует созданию и  сохранению рабочих мест.

      Все  это порождает условия для  налоговых  поступлений  и  их источников.   И здесь особо эффективной может быть государственная гарантия.

      Государственный займ - это инструмент наполнения  финансовых фондов, которым необходимо управлять.

           Государственные   займы   можно   классифицировать   по   различным признакам:

     1) по месту размещения: внутренние и внешние;

      2) по тому, кто размещает займ: размещаемые центральными и местными  органами власти;

       3) по возможности реализации:  рыночные (свободно покупаются и продаются) и нерыночные;

       4) в мировой практике по сроку  погашения выделяют:

- краткосрочные (со сроком погашения до одного года),

- среднесрочные (от 1 до 5 лет),

- долгосрочные (со сроком погашения от 5 до 25 лет).

       Сейчас в России осуществляется переход от обращения государственных ценных бумаг со сроком погашения 3 и 6 месяцев к государственным ценным бумагам со сроком погашения не менее одного года;

      5) по наличию заклада: закладные  (например, под государственные пакеты акций) и беззакладные;

      6) по характеру выплачиваемого  дохода:

- выигрышные,

- процентные,

- с нулевым  купоном (дисконтными). Дисконтные ценные бумаги продают ниже номинала, а погашают (оплачивают) по номиналу;

      7) по характеру получаемого дохода: с твердым доходом и с плавающим доходом, объявляемым заемщиком-государством в зависимости от политических, общеэкономических, финансовых обстоятельств;

     8) по возможности досрочного погашения:  с правом досрочного погашения  и без такового;

      9) по виду погашения: с единовременным  погашением или с возможностью  погашения по частям.

       Управление государственным кредитом в широком смысле - это формирование одного из элементов финансовой политики государства, связанной с его деятельностью в качестве заемщика, кредитора и гаранта. Оно должно соответствовать целям и критериям и является частью государственной финансовой политики.

       Под управлением государственным кредитом в узком смысле понимается совокупность действий по подготовке к выпуску и размещению долговых обязательств государства, регулированию рынка государственных ценных бумаг, обслуживанию и погашению государственного долга, предоставлению кредитов и гарантий.

Задачи  управления  государственным  кредитом  включают:

- поддержание баланса между кредиторами и государством, государством и получателями финансовых ресурсов, различными слоями населения, которых затрагивает конкретная акция государственного кредита;

- организацию  размещения ценных бумаг и выплат дивидендов;

- мониторинг  рынка и недопущение существенного  превышения предложения над спросом  на рынке государственных ценных  бумаг;

- регулирование  колебания курсов государственных  ценных бумаг;

- минимизацию  стоимости технического обслуживания долга;

- мотивирование  и управление персоналом, обслуживающим  государственный кредит;

 Финансы: Учебник для вузов / Под ред. проф. Г.Б. Поляка.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008 г.

- экономическое  и административное управление, мотивирование активности дилеров по размещению этих бумаг и др.

             В зависимости от целей, инструментов, методов осуществления государственный кредит может оказывать либо положительное, либо отрицательное влияние на общеэкономическое и социальное развитие государства.

 

1.3 Особенности финансов хозяйствующих субъектов 

      Финансы хозяйствующих субъектов являются основой единой финансовой системы  страны. Они обслуживают процесс  создания и распределения общественного  продукта и национального дохода и являются главным фактором формирования централизованных денежных фондов. От состояния финансов предприятий зависит обеспеченность централизованных денежных фондов финансовыми ресурсами. При этом активное использование финансов предприятий в процессе производства и реализации продукции не исключает участия в этом процессе бюджета, банковского кредита, страхования.

      В условиях рыночной экономики на основе хозяйственной и финансовой независимости  предприятия осуществляют свою деятельность на началах коммерческого расчета, целью которого является обязательное получение прибыли. Они самостоятельно распределяют выручку от реализации продукции, формируют и используют фонды производственного и социального назначения, изыскивают необходимые им средства для расширения производства продукции, используя кредитные ресурсы и ресурсы финансового рынка. Развитие предпринимательской деятельности способствует расширению самостоятельности предприятий, освобождению их от мелочной опеки со стороны государства и вместе с тем повышению ответственности за фактические результаты работы.

      В сфере финансов хозяйствующих субъектов  выделяются следующие звенья: финансы  коммерческих организаций, финансы  некоммерческих организаций. Финансовые отношения каждого из этих звеньев  имеют специфику, связанную с формами организации предпринимательской деятельности, формированием доходов и расходов, владением имуществом, выполнением обязательств.

      Финансы предприятий - являются системой отношений, которые связаны с их денежными платежами и возникают в процессе индивидуальных кругооборотов средств предприятий и источников этих средств. Другими словами, финансовые процессы предприятий заключаются в формировании их денежных доходов и расходов.

      Финансы предприятий обслуживают непрерывный  кругооборот средств предприятия и источников их формирования, заключающийся в снабжении, производстве, сбыте, получении и распределении финансовых результатов (выручки, прибыли), привлечении и возврате заемных средств. В процессе кругооборота происходит непрерывное изменение структуры средств предприятия и их источников, определяемой как соотношение между элементами имущества и элементами формирующего его капитала.

      Структура средств предприятия складывается как пропорция между стоимостными величинами основных средств и других внеоборотных активов, запасов и затрат, денежных средств, расчетов и других оборотных активов. Структура источников имущества предприятия - это пропорция между стоимостными величинами источников собственных средств, долгосрочных кредитов и займов, краткосрочных кредитов и займов, расчетов с кредиторами и других краткосрочных пассивов. Каждый из перечисленных агрегатов соответственно имеет свою структуру, определяемую более мелкими элементами.

      Соотношение структуры средств предприятия  и структуры источников их формирования в каждый фиксированный момент времени задает финансовое состояние предприятия, определение степени, устойчивости которого является одной из наиболее важных задач финансового анализа. Операции, осуществляемые в ходе финансово-хозяйственного кругооборота и составляющие содержание процессов снабжения, производства, сбыта и т.д., непрерывно изменяют финансовое состояние предприятия. Совокупности однородных хозяйственных операций, воздействующих на финансы предприятия, образуют хозяйственные процессы.

      Важную  роль играют финансы коммерческих организаций, предприятий, участвующие в создании всех денежных фондов страны. От их состояния зависит общее финансовое положение Российской Федерации и , следовательно, выполнение всех намеченных экономических и социальных программ. В условиях рыночной экономики финансовые отношения предприятий, организаций могут эффективно функционировать на основе ряда принципов: самостоятельности в принятии хозяйственных решений, самофинансированной предпринимательской деятельности и др. Выполнение  этих принципов определяет стабильность всей финансовой системы.

      Главным источником производственного и  социального развития трудовых коллективов  становится прибыль. Предприятия обладают реальной финансовой независимостью, самостоятельно распределяют выручку от реализации продукции, по своему усмотрению распоряжаются прибылью, формируют производственные и социальные фонды, изыскивают необходимые им средства для инвестирования, используя, в том числе и ресурсы финансового рынка – кредиты банков, эмиссию, облигации, депозитные сертификаты и прочие его инструменты.

      Финансам  коммерческих организаций, предприятий, а так же общегосударственным  финансам присущи следующие функции:

      - распределительная

      - контрольная.

Обе функции тесно связаны между собой.

      Посредством распределительной функции происходят формирование первоначального капитала, образующегося за счет вкладов учредителей, создание основных пропорций в распределении  доходов и финансовых ресурсов, обеспечивается оптимальное сочетание интересов отдельных товаропроизводителей, хозяйствующих субъектов и государства в целом.

       Объективная основа контрольной функции  – стоимостный учет затрат на производство и реализацию продукции (выполнение работ и оказание услуг) и формирование доходов и денежных фондов.

  Финансы: Учебник для вузов / Под ред. проф. Г.Б. Поляка.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008 г

      Финансы как распределительные отношения  обеспечивают источниками финансирования воспроизводственный процесс (распределительная функция) и тем самым связывают воедино все  фазы воспроизводственного процесса: производство, обмен, потребление. Однако распределить и использовать доходов больше, чем создано в процессе производства и получено после реализации продукции (выполнения работ и оказания услуг), невозможно. Размер получаемых хозяйствующим субъектом доходов определяет возможности его дальнейшего развития. От эффективности производства, снижения затрат, рационального использования финансовых ресурсов зависят конкурентоспособность предприятия, его финансовая устойчивость. 

     К некоммерческим учреждениям относят: частные некоммерческие организации, оказывающие нерыночные услуги домашним хозяйствам. Это общественные организации, удовлетворяющие потребности в области образования, здравоохранения, культуры. Некоммерческой является организация, не имеющая в качестве основной цели своей деятельности извлечение прибыли и не распределяющая полученную прибыль между участниками.