Финансовая система РФ

Одновременно  эти  процессы  сопровождались  нарастанием  дисбалансов,  что  привело  к  концентрации  кредитного,  валютного  и  процентного  рисков  при  отсутствии  развитых  инструментов  их  страхования.  Реализация  этих  рисков  во  время  кризиса  2007-2008гг.  практически  парализовала  деятельность  отечественной  банковской  системы  и  поставила  ее  на  грань  выживания. 

В  условиях  стагнации  кредитования  и  трудностей  расширения  ресурсной  базы  банки  работали  с  убытками  вследствие:

-  усиления  конкуренции  за  надежных  заемщиков,  что  вынуждало  все  большее  количество  учреждений  снижать  процентные  ставки  по  кредитам;

- снижение  доходной  базы  в  условиях  роста  стоимости  и  объема  привлеченных  ресурсов;

- значительного  объема  проблемной  и  потенциально  проблемной  задолженности  в  кредитном  портфеле  банковской  системы;

- значительных  затрат  на  формирование  резервов  по  активным  операциям  (в  т.ч.  в  результате  ревизии  качества  активов  и  ухудшения  платежеспособности  заемщиков);

- ухудшение  показателей  операционной  эффективности  .

 Фундаментальным  фактором  функционирования  банковской  системы  является  состояние  реального  сектора  экономики.  Разрывы  в  темпах  роста  ключевых  макроэкономических  показателей  и  индикаторов  банковской  деятельности  становятся  потенциальными  источниками  системных  рисков,  что  имеет  в  целом  негативное  влияние  на  финансовую  систему  государства  и  инициирует  нарастание  негативных  ожиданий  в  обществе.

Чрезвычайно  динамические  процессы,  происходящие  в  современной  финансово-экономической  системе  России,  усиливающиеся  объективными  тенденциями  глобализации  и  интернационализации  мировой  экономики,  в  последнее  время  остро  ставят  вопрос  о  необходимости  создания  единого  макрорегулятора  отечественного  финансового  рынка.  В  целом  это  соответствует  мировым  и  европейским  тенденциям  по  концентрации  контролирующих  и  регулирующих  функций  в  единой  институции.  Но,  в  то  же  время,  следует  отметить,  что  нужен  такой  эффективный  орган,  который  бы  не  только  контролировал  те  или  иные  сегменты  рынка,  но  и  был  бы  катализатором  развития  тех  его  составляющих,  которые  требуют  вмешательства  извне.

 Одной  из  главных  проблем  становления  и  развития  отечественного  финансового  сектора  является  отсутствие  незыблемых,  прочных  «рыночных  ценностей».  Этим  фактом  можно  объяснить  то,  что  до  сих  пор  не  появились  в  России  полноценные  финансовые  институты  западного  типа.  Это  стало  возможным,  прежде  всего  потому,  что  вместо  «правильных»  участников  в  РФ  действуют  финансовые  учреждения,  которые  постоянно  меняют  правила  игры.  Дополняют  и  взаимно  усиливают  этот  негативный  тренд  суверенные  долговые  кризисы,  слабый  банковский  сектор,  низкий  совокупный  спрос,  а  также  неэффективная  институциональная  политика. 

Обобщая  трудности  развития  и  формирования  российской  финансовой  системы  можно  обозначить  следующие  проблемные  моменты:  несовершенное,  фрагментарное  и  непоследовательное  правовое  поле  функционирования  участников  финансовой  системы;  отсутствие  собственного  опыта  организации  тех  или  иных  финансовых  институтов;  ограниченный  выбор  финансовых  инструментов;  значительное  отставание  в  развитии  определенных  сегментов  и  сфер  финансовой  системы.

 Важнейшим  фактором  современного  экономического  развития  выступает  процесс  глобализации.  Как  показывает  международный  опыт,  для  успешной  интеграции  национальных  экономик  в  мировое  пространство  необходима  прочная  институциональная  база,  позволяющая  управлять  экономической  деятельностью.  От  успешности  интеграции  финансовой  системы  России  в  мировую  систему  в  значительной  степени  зависит  решение  вопросов  и  задач  национального  экономического  роста.  Прежде  всего,  это  покрытие  бюджетных  дефицитов,  повышение  социально-экономического  развития,  выполнение  всех  обязательств  по  погашению  долгов  и  их  процентов.  Последствия  такой  интеграции  очевидны  уже  сегодня.

Чрезвычайно  динамические  процессы,  происходящие  в  современной  финансово-экономической  системе  России,  усиливающиеся  объективными  тенденциями  глобализации  и  интернационализации  мировой  экономики,  в  последнее  время  остро  ставят  вопрос  о  необходимости  создания  единого  макрорегулятора  отечественного  финансового  рынка.  В  целом  это  соответствует  мировым  и  европейским  тенденциям  по  концентрации  контролирующих  и  регулирующих  функций  в  единой  институции.  Но,  в  то  же  время,  следует  отметить,  что  нужен  такой  эффективный  орган,  который  бы  не  только  контролировал  те  или  иные  сегменты  рынка,  но  и  был  бы  катализатором  развития  тех  его  составляющих,  которые  требуют  вмешательства  извне.

 Не  подвергается  сомнению  тот  факт,  что  со  вступлением  во  Всемирную  торговую  организацию,  в  распоряжении  России  оказался  современный  механизм,  позволяющий  обеспечивать  национальные  торгово-экономические  интересы  на  международных  рынках  [3].  Однако,  эффективность  использования  данного  механизма  и  его  инструментов  находится  пока  еще  на  крайне  низком  уровне. 

Очевидно,  чтобы  полностью  приспособиться  к  новым  условиям  необходимо  продолжительное  время,  трудоемкая  и  кропотливая  работа,  которая  должна  стать  предметом  целостного  и  глубокого  анализа  на  государственном  уровне. 

При  реализации  механизма  государственного  управления  развитием  финансовой  сферы  в  предлагаемой  форме  можно  обеспечить  существенный  подъем  уровня  инвестиционной  активности  предприятий  и  создать  мощный  катализатор  социально-экономического  роста,  повышения  уровня  конкурентоспособности  и  экономической  безопасности  государства.

2.3 Текущее состояние финансовой системы

 На сегодняшний день российская  финансовая система достаточно  слаба и не отвечает задачам  развития экономики. Один из путей  решения этой проблемы, и, пожалуй, самый простой, - импорт финансовой системы, однако это грозит России утратой экономического суверенитета. Таким образом, если наша страна намерена развивать самодостаточную и конкурентоспособную на мировой арене экономику, ей нужна и собственная развитая финансовая система. 

Действительно, российская финансовая система по своим масштабам не соответствует уровню развития экономики страны, более того, она находится в сильной зависимости от внешних рынков, в том числе и в результате значительных кредитных заимствований.

 Для эффективного развития  финансового сектора необходимо  выработать четкий комплекс мер, которые должны быть направлены  на достижение основной цели  – обеспечение экономического  роста и социальной стабильности, а также суверенитета и конкурентоспособности  российской экономики. При этом  «ложными» целями развития финансовой  системы РФ считаются становление  рубля в качестве свободной  конвертируемой и мировой резервной  валюты, достижение уровня ставок  по банковским кредитам в 5-6% и  др.

Среди основных требований, которым должна отвечать развитая финансовая система, во - первых, удовлетворение потребностей экономики в длинных инвестиционных ресурсах, которые могли бы быть направлены на развитие производственной базы, обновление и создание инфраструктуры. На сегодняшний день, такая потребность составляет 70-200 трлн. рублей.

Во-вторых, финансовая система должна быть эффективной, то есть обеспечивать трансформацию сбережений в инвестиции. Также она должна содействовать реализации социальной функции государства путем развития пенсионной системы и обеспечения доступа к таким финансовым услугам, как кредитование, страхование, ипотека и др. Наконец, развитая финансовая система должна представлять собой базу для проведения суверенной экономической политики.

  Для того чтобы российская финансовая система смогла отвечать всем этим требованиям, ей нужны деньги. Где же эти деньги взять? Их следует брать из трех основных источников: это средства государства и различных фондов (Резервного фонда, Фонда национального благосостояния, Фонда реформирования ЖКХ, Пенсионного фонда), капитализация активов (земля, недра, недвижимость) и средства населения. Причем для использования средств второго источника необходимо содействовать четкому оформлению прав собственности и совершенствовать залоговое законодательство, а из третьего – использовать механизм «вмененных сбережений» (типа ОСАГО), укреплять доверие населения к финансовой системе, развивать систему страхования вкладов и т.д.

  Развивая в целом финансовую систему страны, следует развивать и каждый из ее сегментов. Это касается, в том числе и банковского сектора, для повышения конкурентоспособности которого необходимо внедрять новые инструменты, такие как финансовые фьючерсы, опционы, портфельный менеджмент, проектное финансирование, электронный банкинг и электронные деньги, секъюритизация и др.

  Одна из основных проблем банковской системы Российской Федерации – это неэффективное залоговое законодательство. В связи с эти, следует провести работу по его совершенствованию, узаконив возможность вывода предмета залога из конкурсной массы в случае банкротства заемщика, дав возможность банкам взыскивать предмет залога в несудебном порядке, если заемщик не выполняет свои обязательства, дав возможность реализовывать залоговое имущество без организации аукционов.

 Кроме того, есть еще целый  ряд проблем в сфере развития  банковского сектора Российской  Федерации. Одна из них – дефицит  долгосрочных ресурсов: доля таких  ресурсов в портфелях российских  банков не превышает 15% без учета  ЦБ, притом, что в ближайшее время  прогнозируется масштабный рост  – в 4 раза – спроса на долгосрочные  заимствования. Еще одна проблема  – нехватка внутренних источников  капитализации банков. Темпы роста собственных капиталов банков устойчиво отстают от динамики их активов. Наконец, проблемой является и высокая «распыленность» банковского капитала.

  Среди путей решения этих проблем существует ускоренное привлечение средств с зарубежных рынков, однако выбор такого пути не считается самым удачным, так как в этом случае будет возрастать зависимость банковского сектора Российской Федерации от иностранного капитала. В качестве источников средств для развития банковской системы нашей страны можно считать бюджетные фонды и пенсионную систему.

 Опасности при использовании  этих средств есть, но есть  и возможности их избежать. Так, роста инфляции можно не допустить, направив привлекаемые средства  на замену инвестициям из-за  рубежа, повышенных рисков - путем  создания новой системы управления  этими рисками, а неэффективного  использования средств - благодаря  четкому определению сроков вложения  бюджетных средств и разработке  механизмов замещения бюджетных  вложений частным капиталом.

 Существующая организация сети  бюджетных учреждений не обеспечивает  в должной мере выполнение  функций по оказанию населению  социальных и иных государственных  и муниципальных услуг, не соответствует  современным демографическим и  экономическим тенденциям и не  позволяет в полном объеме  реализовывать один из принципов  бюджетной системы Российской  Федерации - эффективность использования  бюджетных средств.  

Основными причинами этого являются:

- отсутствие четкой структуры бюджетной сети на каждом уровне государственной и муниципальной власти, что ведет к дублированию функций учреждениями различных форм подчиненности либо, в обратном случае, к недостаточности оказываемых в определенной сфере услуг;

- особенности гражданско-правового статуса бюджетных учреждений, предусматривающие различный правовой режим бюджетных и внебюджетных доходов учреждений (в отношении бюджетных средств правоспособность жестко ограничена, в отношении внебюджетных средств учреждения фактически самостоятельны), вследствие чего учреждения не заинтересованы в повышении эффективности основной деятельности, и при этом создаются условия для возникновения субсидиарной ответственности государства по обязательствам учреждений, возникшим вследствие их предпринимательской деятельности;

- низкая эффективность механизма сметного финансирования бюджетных учреждений, снижающая результативность расходования бюджетных средств и не обеспечивающая необходимых условий для повышения качества предоставляемых услуг и создания конкурентной среды в этой сфере.

В этой связи требуется реализация комплекса мер, направленных на изменение принципов функционирования сети бюджетных учреждений и механизмов их финансирования, а также на обеспечение контроля за качеством и объемом предоставляемых ими услуг.  

Основными целями реформирования сети бюджетных учреждений являются:

-совершенствование системы управления  сетью получателей бюджетных  средств;

-внедрение новых механизмов  бюджетного финансирования с  учетом специфики конкретных  видов общественных услуг;

-расширение возможностей привлечения  организаций различных организационно-правовых  форм к предоставлению государственных  услуг за счет бюджетного финансирования;

-формирование условий для преобразования  организаций бюджетного сектора  в иные организационно-правовые  формы, предполагающие предоставление  большей экономической самостоятельности;

-изменение порядка распоряжения  бюджетными учреждениями внебюджетными  средствами, полученными от деятельности, приносящей доход.     

Для достижения указанных целей необходимо:

-произвести переподчинение ряда  бюджетных учреждений в соответствии  с отраслевой направленностью  основного вида деятельности;

ликвидировать или объединить бюджетные учреждения, деятельность которых дублируется;