Финансовая эффективность функционирования предприятия

Таблица №3

Аналитическая таблица для вертикального (компонентного)

анализа финансовых результатов (тыс. руб.)

 

  В частности, можно сделать выводы:

• совокупные доходы предприятия возросли в 2008 г. по сравнению с 2007г. на 28741 тыс. руб. или 114,38 % и составил 228667 тыс.руб., а с 2008 г. на 2009 г. снизились на 62108 тыс.руб. и составили 166599 тыс.руб. или 173,8%.
• увеличение показателя по стр. 3 с 2007г. на 2008г. на 32386(или 116,6%) свидетельствует о том, что все больший доход организация получала от своей основной деятельности, т.е. выпуска собственной продукции и дальнейшей ее реализации. Данную тенденция следует считать позитивной, т.к. наблюдался рост выручки от  реализации товаров (продукции, работ). Но, то, что с 2008г. на 2009г. данный показатель снизился на 69559 (69,42%), говорит о том, что организация в 2 раза меньше стала получать от своей основной деятельности, т.е. выпуска собственной продукции и дальнейшей ее реализации. Данную тенденция следует считать негативной, т.к. наблюдался снижение выручки от  реализации товаров (продукции, работ) на 69,42%.
• уменьшение показателя по стр. 2 и стр. 4 в 2009г. по сравнению с 2008г. – положительная тенденция, она говорит о низких затратах на производство и реализацию продукции. Если такая тенденция будет продолжатся, то предприятие будет работать более эффективно.
• рост показателя по стр. 5 с 2007г. на 2008г. благоприятен и свидетельствует об увеличении рентабельности продукции и относительном снижении издержек производства и обращения. Рост составляет 7905 тыс.руб. или 127,10%, а вот уменьшение показателя в 2009г. по сравнению с 2008г. на 21235 тыс.руб. или 42,72%, не благоприятно и свидетельствует о повышении издержек производства и обращения(т.е. прибыль от продаж в 2009 г. по сравнению с 2008 г. снизилась в 2,3 раза).
• снижение показателя по стр. 10 также указывает на отрицательные тенденции в организации производства на данном предприятии(в основном в 2009г.); разные темпы изменения этих показателей могут быть вызваны в основном корректировкой системы налогообложения;

         На основе данных, полученных  в результате анализа «Отчета  о прибылях и убытках», можно  сделать следующие выводы: ОАО  «Завод бурового оборудования» функционирует стабильно, в результате своей деятельности получает положительный финансовый результат в виде прибыли; также наблюдается увеличение доходов по операциям финансового характера, т.е. предприятие помимо доходов от выпуска и реализации продукции получает дополнительный доход; однако с увеличением доходов, увеличиваются и расходы, которые необходимо снижать. В общем можно сделать следующий вывод, предприятие функционирует эффективно, но нужно не упускать из внимания то, что на предприятие наметилась динамика снижения прибыли.

       Важное  значение для оценки прибыли имеет  факторный анализ. В приведенных  ниже таблицах приведены расчеты  влияния на прибыль от продаж продукции  трех наиболее важных факторов – объем  реализации в натуральном выражении, цена на единицу продукции и себестоимость одной реализованной единицы продукции.  

Таблица №4

Анализ  прибыли от продаж продукции ОАО  «Завод бурового оборудования» 

за 2008 год. 

 

PR=V*(Ц – С )

PR₂₀₀₈=V *(Ц –С )=227039*(1,0019-0,597)=91928,09

PR₂₀₀₇=V *(Ц –С )=187786*(1,0389-0,6448)=74006,46

PR= PR₂₀₀₈ – PR₂₀₀₇=17921,63

1. Объем реализации  в натуральном выражении:

PR₂₀₀₈=V *(Ц –С )=227039*(1,0019-0,597)=91928,09

PR₁= PR₂₀₀₈ – PR₂₀₀₇=17921,63

2. Цена:

PR_ц=V *(Ц –С )= 227039*(1,0019-0,6448)=81075,63

PR₂= PR_ц- PR₂₀₀₈=81075,63-91928,09= -10852,46

3. Себестоимость:

PR₂₀₀₈=V *(Ц –С )=227039*(1,0019-0,597)=91928,09

PR₃= PR₂₀₀₈ – PR_ц=10852,46

Общее влияние:  PR= PR₂₀₀₈ – PR₂₀₀₇= PR₁ + PR₂ + PR₃=17921,63 

Таблица №4

         Анализ прибыли от продаж продукции ОАО «Завод бурового оборудования»

                                                                          за 2009 год. 

 

PR=V*(Ц – С )

PR₂₀₀₉=V *(Ц –С )=162883*(0,9695-0,644)=53018,42

PR₂₀₀₈=V *(Ц –С )=227039*(1,0019-0,597)=91928,09

PR= PR₂₀₀₉ – PR₂₀₀₈=-38909,67

1. Объем реализации  в натуральном выражении:

PR₂₀₀₉=V *(Ц –С )=162883*(0,9695-0,644)=53018,42

PR₁= PR₂₀₀₉ – PR₂₀₀₈= -38909,67

2. Цена:

PR_ц=V *(Ц –С )= 162883*(0,9695-0,597)=60673,92

PR₂= PR_ц- PR₂₀₀₉=60673,92-53018,42=7655,5

3. Себестоимость:

PR₂₀₀₉=V *(Ц –С )=162883*(0,9695-0,644)=53018,42

PR₃= PR₂₀₀₉ – PR_ц=53018,42-60673,92= -7655,5

Общее влияние:  PR= PR₂₀₀₉ – PR₂₀₀₈= PR₁ + PR₂ + PR₃=-38909,67

         Таким образом, наиболее значительное  влияние на величину прибыли  от продаж продукции ОАО «Завод  бурового оборудования» оказало уменьшение объема реализации в натуральном выражении в 2009 году(-38909,67) и фактор изменения себестоимости, причем в 2009 году влияние данного фактора было самым негативным (-7655,5). В целом, суммарное влияние всех факторов составило -38909,67. 

         2.3 Анализ показателей рентабельности ОАО «Завод бурового оборудования». 

        Одним из результирующих показателей эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются различные показатели рентабельности. В рыночных условиях наиболее часто используются показатели рентабельности капитала, продукции и продаж. Первая группа показателей рентабельности представляет собой различные соотношения прибыли и вложенного капитала (собственного, инвестированного и т.д.). Наиболее общим является показатель рентабельности активов (капитала) (Ра, ROA):

Пч (Ф. №2, стр.190)

                                       ROA=-------------------------*100%,       (1)

                                                     Аср. (Ф. №1, 300) 

Где ROE- рентабельность активов, %;

       Пч - прибыль в распоряжении предприятия (чистая прибыль) (Ф. №2, стр.190);

       Аср- средняя величина активов (расчет по данным баланса или учетных регистров) (Ф. №1, 300).

         Этот показатель показывает, какую  прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы. Он может рассчитываться как в целом по предприятию, так и сводится в среднем по отрасли.

         Инвесторы капитала (акционеры) вкладывают  свои средства с целью получения  дохода от инвестиций. Поэтому, с точки зрения акционеров, наилучшей оценкой результатов хозяйственной деятельности является наличие чистой прибыли на вложенный капитал (уставный капитал).

         Рентабельность собственного капитала (Рск или ROE) выражается формулой:

                                            Пч (Ф. №2, стр. 190)

ROE=---------------------------*100%,       (2)

                                           Кср. (Ф. №1, стр. 490) 

Где ROE – рентабельность собственного капитала (акционерного капитала);