Автор работы: Пользователь скрыл имя, 25 Февраля 2011 в 00:14, курсовая работа
Актуальность темы исследования обусловлена необходимостью повышения эффективности функционирования предприятий, практическая реализация которого позволит обеспечить их успешную деятельность в условиях рыночной экономики России.
Введение…………………………………………………………………………...3
1. Теоретические основы финансовой оценки эффективности функционирования предприятия………………………………………………...4
1.1 Прибыль как основной показатель эффективности деятельности предприятия……………………………………………………………………….4
1.2 Показатели рентабельности и их значение для оценки эффективности функционирования предприятия………………………………………………...9
1.3 Основные факторы, влияющие на прибыль и рентабельность……………11
2 Диагностика эффективности функционирования ОАО «Завод бурового оборудования»…………………………………………….……………………..13
2.1 Организационно-экономическая характеристика ОАО «Завод бурового оборудования»…………………………………………………………………...13
2.2 Оценка уровня и динамики финансовых результатов ОАО «Завод бурового оборудования»………………………………………………………..17
2.3 Анализ показателей рентабельности ОАО «Завод бурового оборудования»…………………………………………………………………...21
3. Направления повышения эффективности функционирования ОАО «Завод бурового оборудования»………………………………………………………...28
Заключение………………………………………………………………………30
Список использованных источников…………………………………………..32
Пч - прибыль в распоряжении предприятия (чистая прибыль) (Ф. №2, стр. 190);
Кср. – средняя величина
Данный показатель показывает
эффективность использования
Кроме вышеперечисленных показателей рентабельности на предприятии рассчитываются показатели рентабельности продаж (Рп или ROS):
ROS=--------------------------
Где ROS – рентабельность продаж,
Ппр – прибыль от продаж (Ф. №2, стр. 050),
В (N) – выручка о реализации (продаж) (Ф. №2, стр. 010)13.
Данный показатель показывает, сколько прибыли приходится на одну единицу реализованной продукции.
Если предприятие ориентирует
свою деятельность на
Рентабельность инвестиций (Ри) рассчитывается следующим образом:
Пдн (Ф. №2, стр. 140)
Ри=---------------------------
(Б-Ок) (Ф. №1, стр. 700; Ф. №1, стр. 690)
Где Пдн – прибыль до налогообложения (Ф. №2, стр. 140),
Б- валюта баланса ( Ф. №1, стр. 700),
Ок – краткосрочные обязательства (Ф. №1, стр. 690).
Показатель рентабельности
В том случае прибыль (убыток) от продаж отдельных видов продукции (Ппр) относится к полной себестоимости этой продукции (ПС)2.
Р прод=-------------------------
Далее на примере реальных отчетных данных
ОАО «Завод бурового оборудования» рассчитаем
динамику показателей рентабельности
(табл. 6).
Таблица №6
Расчет показателей рентабельности ОАО «Завод бурового оборудования» (по данным баланса и отчета о прибылях и убытках за год) (в тыс. руб.)
№
п/п |
Показатель |
2007 год |
2008 год |
2009 год |
Отклонение | |||
2008/2007 | 2009/2008 | |||||||
(+/-) | % | (+/-) | % | |||||
I | Данные для расчета | |||||||
1 | Выручка(нетто) от продаж | 195093 | 227479 | 157920 | +32386 | 116,6 | -69559 | 69,42 |
2 | Полная себестоимость проданной продукции | 121088 | 135502 | 104888 | +14414 | 111,9 | -30614 | 77,41 |
3 | Прибыль (убыток) от продаж | 29168 | 37073 | 15838 | +7905 | 127,1 | -21235 | 42,72 |
4 | Прибыль до налогообложения | 18692 | 25274 | 13493 | +6582 | 135,21 | -11781 | 53,39 |
5 | Чистая прибыль | 12083 | 18276 | 9737 | +6193 | 151,25 | -8539 | 53,28 |
6 | Активы | 85311 | 117248 | 85656 | +31937 | 137,44 | -31592 | 73,06 |
7 | Собственные средства | 53551 | 69357 | 76305 | +15806 | 129,52 | +6948 | 110,02 |
8 | Краткосрочные обязательства | 30429 | 36855 | 31071 | +6426 | 121,12 | -5784 | 84,31 |
II | Показатели рентабельности, % | |||||||
1 | Рентабельность активов (5/6) | 14,16 | 15,59 | 11,37 | +1,43 | 110,1 | -4,22 | 72,93 |
2 | Рентабельность инвестиций (4/6-8) | 34,06 | 31,44 | 24,72 | -2,26 | 92,31 | -6,72 | 78,63 |
3 | Рентабельность собственного капитала (5/7) | 22,56 | 26,34 | 12,76 | +3,78 | 116,76 | -13,58 | 48,44 |
4 | Рентабельность продаж (3/1) | 14,95 | 16,3 | 10,03 | +1,35 | 109,03 | -6,27 | 61,53 |
5 | Рентабельность продукции (3/2) | 24,09 | 27,36 | 15,1 | +3,27 | 113,57 | -12,26 | 55,19 |
Показатели рентабельности активов, инвестиций и собственного капитала ОАО «Завод бурового оборудования» за отчетный период существенно снизились, что свидетельствует об ухудшении капитала и инвестиций. Показатели рентабельности продаж и рентабельности производства продукции также снизились (в 2009 г. по сравнению с 2008г.).
Методология факторного анализа показателей рентабельности предусматривает разложение исходных формул по всем качественным и количественным характеристикам интенсификации производства и повышения эффективности хозяйственной деятельности.
Например, для анализа общей
Рентабельность фондов тем
Проведем факторный анализ рентабельности
капитала. Для факторного анализа используем
трехфакторную модель. Она выглядит следующим
образом:
R=---------------= -----------, (6)
где λp – прибыльность продукции;
λF – фондоемкость продукции;
λE – оборачиваемость оборотных
средств.
Таблица №7
Факторный анализ рентабельности ОАО «Завод бурового оборудования»
за
2008 год.
Показатели | Условн.
Обозн. |
2007 год | 2008 год | Отклонения | ||
(+/-) | % | |||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |
Объем продаж, тыс. руб. | N | 195093 | 227479 | +32386 | 116,6 | |
Основные фонды, тыс.руб. | F | 17737 | 25353 | +7616 | 142,94 | |
Оборотные средства, тыс.руб. | E | 85311 | 117248 | +31937 | 137,44 | |
Прибыль, тыс.руб. | P | 12083 | 18276 | +6193 | 151,25 | |
Рентабельность капитала | R | 22,56 | 26,34 | +3,78 | 116,76 | |
Факторы | ||||||
1. Прибыльность продукции | P/N | 0,062 | 0,08 | +0,018 | 129,03 | |
2. Фондоемкость продукции | F/N | 0,091 | 0,111 | +0,02 | 121,98 | |
3. Оборачиваемость оборотных средств | E/N | 0,437 | 0,515 | +0,078 | 117,85 |
Сначала
найдем значение рентабельности для
базисного и отчетного годов.
Для
базисного года:
P/N λp 0,062
R0=---------------=
-----------=------------------
F/N + E/N λF+λE 0,091 + 0,437
Для
отчетного года:
P/N λp 0,08
R1=---------------=
-----------=------------------
F/N + E/N λF+λE
0,111 + 0,515
Таким образом, прирост
∆R2008/2007=0,128
– 0,117 = 0,011= 1,1%.
Рассмотрим, какое влияние на
эти изменения оказали
1.1. Рассчитаем условную рентабельность по прибыльности продукции при условии, что изменялась только рентабельность продукции, а значения всех остальных факторов остались на уровне базисных:
λ1p 0,08
RλP=--------------=-----------
λ0F+λ0E
0,091 + 0,437
∆ RλP= RλP-
R0= 0,1515 – 0,117 = 0,0345 = 3,45%
2.1. Рассчитаем условную
λ1p
RλF=-------------=------------
λ1F+λ0E
0,111 + 0,437
2.2. Выделим влияние фактора
∆RλF= RλF-
RλP=0,146 – 0,1515 = -0,005 = -0,5%.
3.1. Рассчитываем рентабельность для отчетного периода. Ее можно рассматривать как условную рентабельность при условии, что изменились значения всех трех факторов рентабельности продукции, фондоемкости и оборачиваемости оборотных средств (расчет R1=0,128 приведен выше).
3.2. Выделяем влияние фактора
∆RλF= R1-
RλF=0,128 – 0,146 = -0,018=-1,8%.
Итак,
∆R= R1-R2=
RλP+ RλF+ RλF=0,0345-0,005-0,018=0,0115=
Таблица №8
Факторный анализ рентабельности ОАО «Завод бурового оборудования»
за 2009 год.
Показатели | Условн.
Обозн. |
2008 год | 2009год | Отклонения | ||
(+/-) | % | |||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |
Объем продаж, тыс. руб. | N | 227479 | 157920 | -69559 | 69,42 | |
Основные фонды, тыс.руб. | F | 25353 | 54850 | +29497 | 216,35 | |
Оборотные средства, тыс.руб. | E | 117248 | 85656 | -31592 | 73,06 | |
Прибыль, тыс.руб. | P | 18276 | 9737 | -8539 | 53,28 | |
Рентабельность капитала | R | 26,34 | 12,76 | -13,58 | 48,44 | |
Факторы | ||||||
1. Прибыльность продукции | P/N | 0,08 | 0,062 | -0,018 | 77,5 | |
2. Фондоемкость продукции | F/N | 0,111 | 0,347 | +0,236 | 312,61 | |
3. Оборачиваемость оборотных средств | E/N | 0,515 | 0,542 | +0,027 | 105,24 |
Информация о работе Финансовая эффективность функционирования предприятия