Денежные системы и их развитие в финансовой системе РК

    Если  ликвидность электронных денег, эмитированных частной компанией, не поддерживается государством, то опасения со стороны государственных органов о стабильности денежной системы совершенно напрасны  ведь не беспокоятся американские власти о том, что валюта какойнибудь маленькой банановой республики вдруг появится у них в обращении и повлияет на размеры денежной массы. Более того, сейчас уже ясно, что экспансия доллара в РК привела не к ослаблению, а усилению национальной валюты и укреплению денежного обращения. Наоборот, всеобщая долларизация  результат и показатель слабости национальной валюты и сейчас мы видим, что по мере укрепления тенге доллар все больше вытесняется из обращения. Т.е., для сильной валюты наличие конкурирующей валюты ничем не грозит, для слабой же является стимулом к ее усилению.

    Неверным  является отношение к электронным  деньгам, как к конкурирующей  альтернативе деньгам обычным. Само их появление вызвано необходимостью обеспечить поддержку коммерческих операций там, где использование обычных денег неудобно либо невозможно. Потому стоит рассматривать электронные деньги как дополнение к реальным деньгам, либо как еще один инструмент осуществления торговых операций, дополняющий карточки.

    Электронные деньги не увеличивают массу денег, но очевидным образом увеличивают  скорость обращения  ведь это прежде всего средство ускорения и обеспечения  операций там, где использование обычных денег либо неудобно, либо вообще неприменимо. Поэтому, некоторое увеличение инфляции за счет ускорения обращения возможно, однако, очевидно, что в целом это процесс положительный, ведь нельзя признать за благо сдерживание инфляции за счет того, что часть денежной массы не может быть использована, так как всегда находится «в пути», а часть операций не проводится, так как осуществлять их, используя существующие формы денежного обращения, неудобно или вовсе невозможно.

    Очевидные проблемы с использованием электронных денег могут возникать с их ликвидностью, выраженной в стоимости в реальных деньгах и с обязательствами, накладываемыми на эмитента  аналогично проблемам с использованием ценных бумаг. Отсюда следует, что данная сфера деятельности будет нуждаться в регулировании, возможно аналогичном существующему на рынке ценных бумаг. Поскольку, как правило, практика появления новых финансовых инструментов идет впереди, а соответствующее регулирование создается потом, то, вероятно, не удастся избежать как минимум локальных катаклизмов, связанных с взлетами и падениями курсов запущенных в оборот электронных денег.

    Одним из основных последствий появления  электронных денег явится интернационализация  денежного обращения, так как  электронные деньги обеспечивают возможность беспрепятственного совершения международных розничных операций. В настоящее время для совершения таких операций используются в основном кредитные карты, что небезопасно как для покупателей, так и для продавцов. Масштабные усилия мировых карточных платежных систем по обеспечению безопасного использования пластиковых карт (наиболее известным проектом в этой области является внедрение стандарта Secure Electronic Transactions  SET) конечно, дадут свой результат, однако в этой связи необходимо заметить, что притягивание за уши традиционных давно существующих технологий магнитных карт явно менее перспективно, чем развитие моделей электронных денег, изначально ориентированных на использование в Сети (и, возможно, использующих микропроцессорные карточки для аутентификации владельца электронных денег и/или хранения электронных денег в электронном кошельке карточки).

    Еще недавно вопрос безопасности обращения  электронных денег был достаточно острым. Однако растущая коммерциализация использования Internet привела к тому, что ведущие компании  поставщики программного обеспечения моделей, в частности Microsoft и Netscape, сосредоточили свои усилия на создании программного обеспечения, позволяющего осуществлять безопасные транзакции через Internet, и сегодня безопасные решения для коммерции уже существуют. Стандартным решением является использование технологии SSL, базирующейся на криптографическом алгоритме RSA.

    Положение различно в разных странах, но общий  вывод  законодательная база практически  отсутствует, особенно в отношении международных операций с электронными деньгами, которые будут преобладать в Internet, ведь уже сегодня при осуществлении простейшей операции покупки файла с цветной репродукцией картины продавец и покупатель часто оказываются из разных стран. Наиболее развита законодательная база в США, где существует детальный Федеральный Акт «Об электронных денежных переводах», однако специфику, связанную с использованием именно электронных денег, предполагается учесть в будущих изменениях и дополнениях к этому документу.

    Оценки  текущих объемов продаж в Internet и  их динамики, приводимые Forrester Research, Gartner Group и IDC, показывают, что эти объемы в Европе возрасли с $1 миллиарда  в 1997 до $67 миллиардов в 2002, в мире  с $8 миллиардов в 1997 до $327 миллиардов в 2002. Динамика более чем впечатляющая.

    Однако  в настоящее время электронная  коммерция явно сдерживается изза того, что использование электронных  денег и безопасное использование  пластиковых карточек пока не получило широкого распространения. В основном используется передача номеров пластиковых карточек от покупателя продавцу, о недостатках такого метода было сказано выше. К тому же весьма непросто получить в банке credit card merchant account  счет, позволяющий продавцу принимать карточки через Internet. Вследствие повышенного риска такого бизнеса далеко не каждый банк соглашается предоставлять такие услуги. Применение платежных схем, использующих электронные деньги вместо пластиковых карточек, а также схем безопасного использования пластиковых карточек позволит с минимальными затратами и практически без формальностей войти на рынок множеству мелких продавцов. Это также привлечет и массу покупателей, которые не решаются сегодня использовать карточки изза вполне оправданных сомнений в безопасности таких операций.

    Электронные деньги и пластиковые  карточки. Вследствие всего вышесказанного электронные деньги ограничат использование пластиковых карточек в Internet. Речь в данном случае идет о существующих магнитных карточках международных платежных систем  применение же микропроцессорных карточек для целей аутентификации и хранения электронных денег будет однозначно расширяться. Единственный довод за использование существующих пластиковых карточек  использование одного (карточного) счета и для операций вне и внутри Internet не убедителен  вопервых, почти у каждого (западного) потребителя имеется несколько, а не одна карточка, соответственно, с разными счетами для каждой и это не кажется никому неудобством, вовторых, в целях диверсификации рисков использование разных счетов для разных использований вполне оправдано.

    Электронные деньги и банкоматы. Электронные деньги позволят использовать банкоматы нетрадиционным способом  для получения наличности без использования пластиковых карточек. Внутри каждого банкомата расположен обычный персональный компьютер, подключение которого к Internet позволит владельцам электронных денег обменивать их на наличность, пользуясь при этом для осуществления операции дисплеем и клавиатурой банкомата.

    Электронные деньги и чеки. Электронные деньги смогут составить альтернативу чекам, в частности дорожным. Схема достаточно проста  в отделении банка ставится компьютер с доступом в Internet. Любой владелец электронных денег, пользуясь им, переводит (предоставляет) банку сумму в электронных деньгах, получая взамен соответствующую сумму в наличных за вычетом комиссии банку.

    Электронные деньги и денежные переводы физических лиц. Аналогичным образом могут осуществляться и переводы физических лиц. Сумма в электронных деньгах пересылается в Internet от одного владельца другому, после чего ее можно получить в наличных описанными выше способами.

    Естественно, все вышеописанные выше способы  применения электронных денег требуют  наличия инфраструктуры по их обслуживанию  пунктов выдачи наличных, продавцов, принимающих такие деньги. Однако создание каждого из элементов такой инфраструктуры обойдется существенно дешевле, чем создание элементов традиционных  пунктов выдачи наличных по карточкам и чекам, эмиссии и обеспечения защищенности карточек и чеков и т.п.

  2. ДИНАМИКА ИЗМЕНЕНИЯ СТРУКТУРЫ ДЕНЕЖНЫХ АГРЕГАТОВ 

    2.1 Формирование электронных  систем и их  развитие. Концепция  Хайека

    В 1975 году лауреат Нобелевской премии Фридрих Хайек, анализируя ситуацию на мировом рынке, выдвигает новую концепцию о потенциальном развитии денежного рынка.

    В основе концепции Хайека лежит идея денационализации денег и мечта  о мире со свободно конкурирующими валютами,

    Согласно  Хайеку, основной проблемой сегодняшнего рынка является его нестабильность, возникающая вследствие того, что люди вынуждены пользоваться одной формой денег, что автоматически приводит к инфляции. В основе этой проблемы лежит тот факт, что единственным эмитентом денежных средств выступает правительство, и подобная монополия на эмиссию противодействует гибкости рынка. Хайек предлагает свое решение данной проблемы: лишить правительство монополии на эмиссию денег, отдавать предпочтение тем денежным единицам, которые побеждали бы в конкурентной борьбе и имели стабильную ценность. Подобные конкурентоспособные денежные единицы предотвращали бы спады и нестабильность на рынке. Фирмы могли бы самостоятельно, независимо от правительства, выбирать учетную единицу бухгалтерии из конкурирующих частных валют. Частные банки могли бы контролировать эмиссию и курс своей валюты путем покупки или продажи ее в обмен на другие валюты (ценные бумаги, товары), путем сокращения или расширения кредитной деятельности. Подобный сценарий развития денежных отношении и постоянной конкуренции валют должен стабилизировать ситуацию на рынке, так как в качестве ведущей валюты на рынке в данный момент всегда будет выбрана самая конкурентно способная валюта.

    Таковы, в кратком изложении, основные положения  концепции Хайека. Модель построенного им миропорядка во многом привлекательна, однако является ли она лишь моделью, возможно ли на практике реализовать идеи Хайека?

    В наше время компьютеризации и  возникновения Интернета появилась  новая разновидность денег  электронные  деньги (emoney). По определению Комитета по платежным и расчетным системам Банка Международных Расчетов emoney  это хранящаяся стоимость или предоплаченный продукт, в котором запись о денежных средствах либо стоимости, доступная для клиентов для многоцелевого использования, содержится на электронном устройстве, принадлежащем клиенту.

    При этом, электронные деньги  понятие  более широкое, нежели просто предоплаченные карты (таксофонные карты), так как  используются как общее и многофункциональное  средство платежа, по ним можно оплатить более чем одну конкретную услугу или товар. Их также не следует путать с так называемыми продуктами доступа (карточки, дающие возможность использовать Интернет для осуществления денежных операций, online banking). Согласно пояснениям BIS, электронные деньги хранятся и обращаются, используя компьютеры, Интернет и специализированное программное обеспечение, либо посредством портативных считывающих устройств и электронных чипов, встроенных в пластиковые карты (смарткарты). Они разработаны для осуществления малых платежей через Интернет, в качестве замены онлайновых платежей при помощи кредитных карт. Полагаю, что электронные деньги значат гораздо больше, чем просто новая форма обычных денег, В настоящее время наблюдается стремительное совершенствование безналичных расчетов по карточкам и через Интернет. Электронными кошельками называются карточки с микропроцессором, обладающие свойством офлайнового кредитования, например кошельки Mondex, Cash, Geldkarte. Это системы малых наличных платежей. Электронные кошельки на Западе заменяют мелочь, но не применяются в качестве универсального платежного средства, хотя в России были попытки создать электронный кошелек как универсальное средство платежа. Интернет же становится глобальной средой для развития даже не электронной коммерции, а электронной экономики. Поэтому XXI век будет веком электронной экономики и электронных расчетов. Следовательно, эти расчеты и электронные деньги и будут тем самым главным, с чем нам придется иметь дело в ближайшие годы.

    Деньги, в том числе и электронные, создают цивилизации. Государство должно контролировать все финансовые операции в стране, иначе начнется разгул преступности, так как рост объема неконтролируемых наличных, которые находятся в обращении, напрямую связан с ростом преступности.