Анализ современного состояния и развития производства на предприятии

Введение

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Устойчивое финансовое положение является необходимым условием эффективной деятельности предприятия, так как от обеспеченности и оптимальности использования финансовых ресурсов зависят своевременность и полнота погашения его обязательств поставщикам, банкам, бюджету, работникам и др.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходимо определить, имеет ли оно необходимые средства для погашения обязательств; как быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги; насколько эффективно используются имущество, активы, собственный и заемный капитал и т.п. Финансовая стабильность предприятия является основой оценки его деловой репутации, визитной карточкой, рекламой, позволяющими наиболее правильно определить и оценить перспективность экономических связей субъекта предпринимательской деятельности. Значит, основной целью анализа финансовой устойчивости предприятия являются изучение и оценка обеспеченности субъектов хозяйствования экономическими ресурсами, выявление и мобилизация резервов их оптимизации и повышения эффективности использования.

Изучение финансовой стабильности предприятия позволяет не только правильно оценить эффективность использования экономического потенциала, но и выработать стратегию и тактику хозяйственного развития. Результаты анализа финансового состояния предприятия помогают заинтересованным юридическим и физическим лицам принимать обоснованные управленческие решения, учитывать потенциальные возможности и резервы оптимизации активов, роста собственного капитала, повышения эффективности использования экономического потенциала на предстоящие годы.

Актуальность темы заключается в том, что обеспечение финансовой устойчивости любой коммерческой организации является важнейшей задачей ее менеджмента. Финансовое состояние организации можно признать устойчивым, если при неблагоприятных изменениях внешней среды она сохраняет способность нормально функционировать, своевременно и полностью выполнять свои обязательства по расчетам с персоналом, поставщиками, банками, по платежам в бюджет и внебюджетные фонды и при этом выполнять свои текущие планы и стратегические программы.

Объектом исследования является Общество с ограниченной ответственностью «Горизонталь».

Предмет исследования курсовой – система показателей, характеризующая финансовую устойчивость ООО «Горизонталь».

Цель работы – произвести оценку финансового состояния предприятия ООО «Горизонталь», выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по повышению финансовой устойчивости предприятия.

Для достижения поставленной цели были решены следующие задачи:

1. 1. Рассмотрена экономическая сущность и теоретические аспекты анализа финансовой устойчивости;
2. Дана организационно-экономическая характеристика объекту исследования;
3. Проанализирована финансовая устойчивость, а также дана оценка платежеспособности, рентабельности и деловой активности исследуемой организации;
4. Разработаны мероприятия, направленные на повышение финансовой устойчивости  ООО «Горизонталь»

За информативную основу исследования взяты учебная литература, периодические издания, методические рекомендации по проведению анализа финансовой устойчивости, также были задействованы электронные ресурсы сети Интернет. В практической части работы использовались данные годовых отчётов ООО «Горизонталь» за 2011,2012 и 2013 годы.

 

1. Анализ современного состояния  и развития производства

на предприятии

1.1 Теоретические основы финансовой  устойчивости организации

Финансовая устойчивость – это итоговый показатель, который характеризует финансовое состояние хозяйствующего субъекта в целом. Финансовая устойчивость отражает такое соотношение финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно, путем эффективного их использования, обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, услуг, а также затраты по их расширению и обновлению [11]. Финансовая устойчивость – это свойство финансового состояния, которое характеризует финансовую состоятельность предприятия.

Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия [7].

Финансовая устойчивость является одной из составных частей характеристики финансового состояния предприятия.

Рисунок 1. – Составляющие финансовой устойчивости организации.

Важнейшим элементом, характеризующим финансовое положение организации, считается его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платёжные обязательства.

Обеспеченность запасов (материальных оборотных активов) нормальными источниками финансирования (финансовыми ресурсами) – компонент не менее значимый. К финансовым ресурсам относится как собственный оборотный капитал, кредиторская задолженность, авансы, полученные от покупателей, так и краткосрочные кредиты банка под ТМЦ (товарно-материальные ценности).

Финансовая устойчивость, как правило, связывают с управлением капиталом компании. Она показывает степень использования заёмных финансовых средств, а также степень защиты кредиторов. Определение уровня финансовой устойчивости организации - неотъемлемая часть ранней диагностики и предотвращения кризисов. На практике для этих целей наиболее часто применяют коэффициентный анализ [6].

Для оценки финансовой устойчивости применяются следующие методы:

- Методы, основанные на относительных показателях (коэффициентный метод);

- Методы, основанные на абсолютных показателях (проводится анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов).

Показатели финансовой устойчивости характеризуют состояние и структуру активов предприятия, обеспеченность их соответствующими источниками покрытия. При определении этих индикаторов важную роль играют коэффициенты, расчёт которых основан на существовании определённых взаимосвязей между отдельными статьями баланса.

Коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия подразумевают собой систему показателей, которые характеризуют структуру используемого капитала компании с позиции степени финансового риска, а также стабильности развития в будущем.

 

Таблица 1 - Коэффициенты финансовой устойчивости

Наименование показателя	Формула расчёта	Экономическое значение показателя
Коэффициент автономии (финансовой независимости)		Показывает долю собственного капитала в общей сумме используемого капитала
Коэффициент финансовой зависимости		Показывает, какая сумма активов приходится на рубль собственных средств
Коэффициент финансового левериджа (плечо финансового рычага)		Характеризует процент заимствованных средств по отношению к собственным средствам компании
Коэффициент финансирования (платежеспособности)		Показывает, какая часть деятельности финансируется за счёт собственных средств, а какая – за счёт заёмных
Коэффициент финансовой устойчивости (покрытия инвестиций)		Показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (СОС)		Показывает долю оборотных активов компании, финансируемых фирмой за счёт собственных средств
Коэффициент маневренности собственных средств		Показывает, сколько собственного оборотного капитала приходится на рубль собственного

 

Одним из главных параметров оценки финансовой устойчивости экономического субъекта выступает коэффициент финансового левериджа (капитализации), показывающий, какая часть деятельности фирмы оплачивается за счёт средств заёмных источников. Считается, что чем выше значение показателя, тем выше риск вложения капитала в то или иное предприятие. Если значение коэффициента слишком большое, то организация теряет финансовую независимость, и ей становится сложнее взять кредит. Слишком низкое значение говорит об упущенной возможности повысить рентабельность собственного капитала за счёт привлечения в деятельность заёмных средств [4].

Кроме расчёта коэффициентов финансовой устойчивости, в основе которых лежат данные баланса, оценку финансовой устойчивости проводят также с позиции анализа достаточности (т.е. наличия излишка/избытка или недостатка) источников финансирования для формирования запасов. Под запасами предприятия, в данной связи, понимают стоимость текущих активов, отражаемых в балансе по строке 1210 [6].

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат [21, c. 201]:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС), которые характеризуют чистый оборотный капитал (ЧОК) фирмы. Увеличение ЧОК свидетельствует о развитии деятельности организации. Параметр СОС определяется следующим образом:

СОС = стр. 1300 – стр. 1100         (1)

2) Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат (СД), определяемых как сумма собственных оборотных средств и долгосрочных пассивов:

СД = стр. (1300 +1400) – стр. 1100        (2)

3) Общая величина  основных источников формирования  запасов и затрат (ОИ), равная сумме  СД и краткосрочных заёмных  средств:

ОИ = стр. (1300 + 1400 + 1500) – стр. 1100      (3)

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

1. Излишек или недостаток собственных оборотных средств (∆СОС):

∆СОС = СОС – З           (4)

где З - запасы.

2. Излишек  или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов (∆СД):

∆СД = СД – З           (5)

3. Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов (∆ОИ):

∆ОИ = ОИ – З           (6)

В ходе сравнения абсолютных показателей запасов и затрат и источников их формирования определяют один из четырёх типов финансовой устойчивости.

Таблица 2 – Сводная таблица показателей по типам финансовой ситуации

Показатели	Тип финансовой устойчивости
	Абсолютная устойчивость	Нормальная устойчивость	Неустойчивое состояние	Кризисное состояние
±∆СОС = СОС - З	∆СОС≥0	∆СОС<0	∆СОС<0	∆СОС<0
±∆СД = СД - З	∆СД≥0	∆СД≥0	∆СД<0	∆СД<0
±∆ОИ = ОИ - З	∆ОИ≥0	∆ОИ≥0	∆ОИ≥0	∆ОИ<0

В зависимости от выполняющихся неравенств определяется, имеет ли предприятие абсолютно устойчивый тип (что на практике встречается крайне редко), нормальное, неустойчивое или же кризисное состояние (т.е. когда денежные средства, ценные бумаги, дебиторская задолженность компании не покрывают её просроченные ссуды и кредиторскую задолженность) [8].

Для более точной и достоверной оценки финансовой устойчивости и, как следствие, финансового состояния компании прибегают к применению обоих методов.

1.2 Краткая производственно-экономическая  характеристика

ООО «Горизонталь»

Общество с ограниченной ответственностью «Горизонталь» расположено по адресу: Пермский край, Осинский район, г. Оса, а\п 21. Основным видом хозяйственной деятельности общества является оказание услуг нефтедобывающим предприятиям. ИНН 5944206829.

Дата государственной регистрации: 04 декабря 2009 года. Основной государственный регистрационный номер: 1095944000965

Уставной капитал предприятия составляет: 500 000 рублей.

Таблица 3 – Состав учредителей общества.

№ п/п	Учредители	Доля в уставном капитале
1	Андреев Владимир Кириллович	12,5%
2	Бакаев Сергей Георгиевич	37,5%
3	ЗАО «Уральская нефтяная компания»	50%
	Итого	100%