Анализ состояния лизинга в России на современном этапе

Лизингодатель - лицо, осуществляющее лизинговую деятельность (обычно

лизинговая  компания), т.е. передачу в лизинг специально приобретенного

для этого  имущества.

        - производственные, торговые и транспортные  предприятия и население

(лизингополучатели  или арендаторы);

Лизингополучатель-лицо, получающее имущество в пользование  по договору

лизинга.

       - поставщики объектов сделки - производственные (промышленные) и

торговые  компании. Поставщик (продавец) объекта  лизинга - изготовитель машин и оборудования, продающий имущество, являющееся объектом лизинга.

         Косвенными участниками лизинговой  сделки являются:

        - коммерческие и инвестиционные банки, кредитующие лизингодателя и выступающие гарантом сделок, страховые компании, брокерские и другие посреднические фирмы

        Лизинговыми - называют все фирмы,  осуществляющие арендные отношения  независимо от вида аренды  (краткосрочной, среднесрочной, долгосрочной.

По характеру  своей деятельности они подразделяются на узкоспециализиро-

ванные  и универсальные.

       Узкоспециализированные компании  обычно имеют дело с одним  видом

товара (легковые автомобили, контейнеры) или с товарами одной группы

стандартных видов (строительное оборудование, оборудование для

текстильных предприятий). Эти фирмы, как правило, располагают

собственным парком машин или запасом оборудования и предоставляют их

потребителю (арендатору) по первому требованию клиента. Лизинговые

компании  в основном сами осуществляют техническое  обслуживание и

следят  за поддержанием его в нормальном эксплутационном состоянии.

        Универсальные лизинговые фирмы  передают в аренду самые разнообразные  виды машин и оборудования. Дают возможность арендатору самому выбирать поставщика оборудования. Лизингодатель, выполняет фактически функцию учреждения, организующего финансовые сделки

        Срок лизинга - срок действия  лизингового договора.

При установлении срока учитываются следующие моменты:

        - срок службы оборудования, определятся  технико-экономическими данными.  Срок контракта не может превышать  срока возможной эксплуатации  оборудования.

        - период амортизации оборудования, устанавливается правительственными органами. При финансовом лизинге срок договора обычно совпадает с периодом амортизации.

        - цикл появления более производительного  или дешевого аналога сделки.

        - динамику инфляционных процессов.  Для лизингодателя не выгодно

заключать договор на продолжительный срок, с фиксированными ценами,

при быстрорастущей инфляции

        Стоимость лизинга: Определение  суммы платежей является сложным

моментом. При лизинге в основу расчета  платежей закладываются

методически обоснованные расчеты, что связанно со стоимостью объекта и

продолжительным сроком контракта.

        В состав любого лизингового  платежа входят следующие элементы:

       - амортизация;

       - плата за ресурсы, привлекаемые  лизингодателем для осуществления  сделки;

       - лизинговая маржа, включающая доход лизингодателя за оказываемые им услуги (1-3%);

       - рисковая премия, ее величина  зависит от уровня различных  рисков, которые несет лизингодатель

       Услуги, предоставляемые по лизингу.  Лизинг характеризуется большим

разнообразием услуг, которые могут быть предоставлены лизингополучателю. Они делятся на две группы:

        - технические услуги (транспортировка  к месту использования, наладка  и монтаж, техобслуживание и текущий  ремонт);

        - консультационные услуги (вопросы налогообложения, оформление сделки). Лизинг-операция, отличается довольно сложной организацией.

       Во многих сделках имеют место  как минимум три контракта:

        - между арендатором и арендодателем;

        - между поставщиком и арендодателем;

        - между арендодателем и его банком.

        Обычно перед началом сделки  производится тщательный анализ

клиента, в который входит:

       - оценка клиента по его способности  выплатить арендные платежи и  по его предварительным доходам  от использования, арендуемого оборудования;

       - оценка товаров (спрос на них  с точки зрения возможной перепродажи). Таким образом, в основе лизинговой  сделки лежат следующие документы:

        - лизинговый договор

        - договор купли-продажи или наряд  на поставку объекта сделки

        - протокол приемки объекта сделки.

        В лизинге очень важна гарантия  того, что к концу контракта

оборудование  будет иметь определенную остаточную стоимость. Для этого существует система страхования остаточной стоимости 

       Погашение лизинговых обязательств может происходить как в денежной, так  и в другой форме. Так, при лизинге в развивающихся странах часто

используются  элементы бартерной сделки. В счет арендных платежей идет

товар, производимый арендатором (нефть, алмазы, кожа и т. д.). Но здесь

нужно привлекать третью сторону, которая  будет заниматься продажей этих

товаров за свободно конвертируемую валюту. Необходимо отметить, что в

области лизинга движимого имущества  за последние годы были выработаны

 хотя  и с некоторыми нюансами, стандартные типы контрактов, в то время как в области лизинга недвижимого имущества отдельные пункты контрактов составляются, как правило, в индивидуальном порядке с учетом величины объектов и более продолжительных сроков действия заключаемых контрактов. Однако практически любой лизинговый контракт должен включать в себя следующие элементы:

        - стороны договора

        - предмет договора

        - срок действия

        - права и обязанности сторон

        - условия лизинговых платежей

        - страхование объекта сделки

        - порядок расторжение лизингового  договора 

        При выделении видов лизинга  исходят, прежде всего из признаков  их

классификации, которые характеризуют: отношение  к арендуемому

имуществу; тип финансирования лизинговой операции; тип лизингового

имущества; состав участников лизинговой сделки; тип передаваемого в

лизинг  имущества; степень окупаемости  лизингового имущества; сектор

рынка, где проводятся лизинговые операции; отношение к налоговым,

таможенным  и амортизационным льготам и преференциям; порядок

лизинговых  платежей.

         Формы лизинга:

        1. По типу имущества:

        - лизинг движимого имущества  (оборудование, техника, автомобили, суда, самолеты и т.п.), в том  числе нового и бывшего в  употреблении.

        - лизинг недвижимости (арендодатель строит или покупает здания, сооружения по поручению арендатора)

         2. По степени окупаемости имущества:

         - лизинг с полной окупаемостью (в течение срока действия договора  происходит полная выплата стоимости арендного имущества).

         - лизинг с неполной окупаемостью, при котором в течение срока  действия одного лизингового  договора происходит частичная  амортизации имущества и окупается  только её часть 

        3. В зависимости от степени  амортизации:

        - с полной;

        - с неполной.

        4. По объему оказываемых услуг  (объему обслуживания):

        - чистый (все расходы по обслуживанию  имущества принимает на себя

лизингополучатель). Большинство услуг на отечественном  лизинговом рынке

оборудования являются чистыми.

        -полный (лизингодатель принимает  на себя все расходы по обслуживанию  имущества). Его используют, как правило,  сами изготовители оборудования. По стоимости полный лизинг  один из самых дорогих.

        - частичный (с частичным набором услуг), когда на лизингодателя

возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию имущества 

        5. От сектора рынка:

        - внутренний (все участки сделки  находятся в одной стране);

        - международный (внешний), к нему  относятся сделки, в которых хотя бы одна из сторон принадлежит разным странам. К этому же виду лизинга

относят и сделки, проводимые лизингодателем и лизингополучателем одной

страны, если хотя бы одна из сторон ведет свою деятельность и имеет

капитал совместно с зарубежной фирмой

        Внешний лизинг, в свою очередь,  подразделяется на импортный,  когда

зарубежной  стороной является лизингодатель, и  экспортный, когда

зарубежной  стороной является лизингополучатель.

        6. По характеру лизинговых платежей:

        - лизинг с денежным платежом (все платежи в денежной форме);

        -лизинг с компенсационным платежом (поставка товаров, произведенных  на арендуемом оборудование);

        - со смешанным платежом.

        7. По отношению к налоговым  и амортизационным льготам различают:

         - действительные (с использованием  льгот по налогообложению имущества,  прибыли, НДС, различных сборов, ускоренной амортизации);

        - фиктивных (без использования);

        - смешанных.

        8. По составу участников сделки:

        - прямой, при котором собственник имущества (поставщик) самостоятельно сдает объект в лизинг (двухсторонняя сделка). По сути, эту сделку нельзя назвать классической лизинговой сделкой, так как в ней не участвует лизинговая компания.