Анализ состояния лизинга в России на современном этапе

   Таблица 1. Уровни спроса и конкуренции.

                                                                                     Источник: « Эксперт РА»

        Обратной стороной увеличения  спроса и развития лизингового бизнеса является рост конкуренции. Особенно это заметно в тех регионах, где происходит активный рост спроса и объема нового бизнеса. Интенсивнее других, территорию России осваивают крупные московские универсальные компании Среди ведущих игроков любого региона обязательно присутствует хотя бы 1-2 московские компании. Куда менее активную политику ведут компании из Санкт-Петербурга. Они в основной своей массе продолжают делать упор на развитие бизнеса прежде всего в Северо-Западном направлении. У 83% из них на долю Северо-Западного федерального округа с учетом Санкт-Петербурга приходится более 2/3 портфеля. И это при том, что увеличение конкуренции, казалось бы, стимулирующее компании стремиться занять вовремя новые ниши, не беспокоит прочно обосновавшихся на рынке Северо-Запада России местных игроков

        Двигаясь в регионы, лизинговые  компании продолжают как заключать  единичные сделки, так и открывать  новые филиалы по мере появления  региональных портфелей. Наиболее  перспективными направлениями для развития сети филиалов компании называют Урал, Сибирь и Юг России, где на сегодняшний день уже достаточно большое число реально работающих компаний малого и среднего бизнеса, предъявляющих значительный спрос на лизинговые услуги

        Обилие и разнообразие неразработанных ниш позволяет практически беспрепятственно выходить на рынок новым игрокам. На рынке активно развиваются лизинговые компании, созданные банками.  В сегментах лизинговых услуг прочно обосновались крупные игроки, ответом на усиление конкуренции  стало расширение продуктовой линейки.

        Существенно выросла доля нетрадиционных  для большинства операторов предметов  лизинга – оборудование для  производства изделий из пластика, для переработки полимерных материалов, фото - и косметологическое оборудование, снегоходы. Компании увеличили сроки лизинговых сделок, что привлекло новый круг клиентов. В 2003 году пятилетние сделки были пределом мечтаний лизингополучателей, то в 2004 году доля долгосрочных договоров увеличилась до 42%. В 2005 году тенденция укрепилась: основная масса сделок, заключенных в 2004 году и отражающих перспективы деятельности лизинговой компании, рассчитана на срок более пяти лет.

        Лизинг становится для малых  и средних компаний привлекательнее  банковского кредита. Ощутив преимущества лизинговой схемы, компании закрепляются в числе постоянных клиентов лизингодателей. Те со своей стороны охотнее заключают договоры с клиентами, которых знают они сами, или банк-партнер. Сегменты лизинга автотранспорта и полиграфического оборудования близки к насыщению: в 2004 году они росли медленнее

         Лизинг получает все большее  распространение среди юридических  лиц, использующих в своей деятельности  транспортные средства или технологическое  и иное оборудование. Преимущества использования оборудования или транспортных средств, взятых в лизинг очевидны. Для компании начинающей свою деятельность или обновляющей производтсвен-

ные фонды  с помощью лизинга, расходы оказываются  существенно ниже.

       Шире выбор оборудования, так как финансовые ограничения отходят на второй план. На рынке существует достаточно много различных лизинговых программ, предусматривающих у лизингодателя по истечении срока лизинга так и возврат имущества в случае, если оно не отвечает требованиям лизингополучателя. Особенности использования имущества, передаваемого в лизинг, сочетание застрахованных рисков[48]. Упрощение процедуры заключения сделок, т.е. принятия имущества на страхование. Для обслуживания лизинговых компаний страховые компании предоставляют индивидуальных менеджеров. Оперативное разрешение вопросов, связанных с обслуживанием договоров страхования, и урегулирование страховых случаев. Персональные менеджеры взаимодействуют с организациями, осуществляющими ремонт и обслуживание застрахованного имущества. Страховые компании предлагают «партнерские тарифы» для страхования остальных рисков предприятия    (медицинское страхование, страхование недвижимости и т.д.) Услуга полиса добровольного автострахования за пределами Российской Федерации.

         Особенно актуально это для компаний, использующих взятые в лизинг грузовики для международных перевозок

        Необходимые документы для лизинговой  сделки будут оформляться   в одном месте, и все оформление  будет занимать минимальное количество  времени.

        Компании достаточно четко структурируют сделки, прописывая в них все возможные ситуации. При этом большинство компаний предпочитают работать с типовыми договорами. Однако это вовсе не означает, что они не идут ни на какие другие условия. Наоборот, для лизинга как одной из форм проектного финансирования характерен, прежде всего, достаточно гибкий подход. Просто лизинговые компании предпочитают работать на основе уже проверенных схем, учитывающих их предыдущий опыт. Уже после заключения сделки лизинговые компании продолжают достаточно активную работу с лизингополучателями. Все чаще лизингодатель как сторона, заинтересованная в устойчивом положении своего клиента, оказывает клиентам помощь в финансовом планировании. Кроме того, многие лизинговые компании производят регулярный мониторинг состояния своих клиентов и ведут у себя нечто вроде внутренней платежной истории лизингополучателей. Наконец, в случае задержки платежа компании сразу же начинают активно работать с проблемным клиентом. Применяемые ими методы зависят от ситуации - от звонков с напоминанием и выездов представителей лизингодателя к клиенту до обращения в суд. Само по себе имущество, переданное в лизинг, остается в собственности лизингодателя, пока не будет выкуплено лизингополучателем, и в силу этого является фактором,  минимизирующим риск и последствия от прерывания сделки

          Прирост всего рынка лизинга  составил 21,1% в 2006 году в долларовом  выражении (при том же темпе  роста во втором полугодии  2006 года, что и в первом).

        Лизинговые компании настроены оптимистично. Всего лишь 6,7%   компаний рост своего портфеля оценивают не более чем в три раза за 4 года. Подавляющее большинство 2/3 компаний рассчитывают увеличить портфель в 2-3 раза уже к концу 2008 года и в 3-5 раз к концу 2010 года. Примерно четверть компаний планирует к концу 2010 года нарастить портфель сделок более чем в 5 раз (таблица 2)[47].

        Если при реализации пессимистичного  варианта средние темпы прироста рынка составят 25-30% в год, то оптимистичный - при среднегодовых темпах прироста в 50-60%.

       Средства для бурного развития  действительно есть. В большинстве  развитых стран доля лизинга в ВВП составляет от 2 до 6%, а в России  только подошли к нижней планке

Таблица 2. Прогноз роста лизингового рынка

         Решение налоговых и юридических  проблем могло бы привлечь  на рынок новую, массовую волну  лизингополучателей, не вынуждая  лизинговые компании работать  преимущественно со старыми клиентами,  как это происходит сегодня.  Кроме того, значительный потенциал роста рынка связан с наличием достаточно большого числа перспективных ниш. В ближайшие несколько лет одним из наиболее быстрорастущих сегментов будет оставаться лизинг энергетического оборудования. Постепенно будет набирать вес лизинг недвижимости. При благоприятной ситуации его доля в совокупном портфеле лизинговых компаний к 2010 году достигнет 7-9%.

       Достаточно высок потенциал сегментов  лизинга транспортных средств,  как повсеместно популярного  авто-лизинга, лизинга судов и  лизинга подвижного и тягового состава[18.c.15]. Одной из последних тенденций данного рынка стал возрастающий спрос на локомотивы, тепловозы. По некоторым оценкам, до 2010 года рынок подвижного состава достигнет в объеме 150 млрд. рублей, не считая тягового сектора. Отсюда можно сделать вывод, что потенциал у него довольно большой. В ближайшие 2-3 года будет наблюдаться рост грузоперевозок, консолидация парка ж/д техники в руках ведущих компаний-перевозчиков, резкое старение подвижного состава, рост дефицита на определенные виды вагонов в связи с ограниченными возможностями производителей.     

  Пока лизинг не достиг масштабов, способных оказать существенное влияние на промышленность России. Во многом это связанно со спецификой самих лизинговых операций: их долгосрочностью и капиталоемкостью. Для осуществления лизинговой деятельности одним из важнейших условий является привлечение значительных денежных ресурсов на длительный срок.

        Очевидно, что для дальнейшего  динамичного развития лизинга  в России среди прочего необходимо решение проблемы финансирования лизинговых операций, что, в свою очередь, положительным образом скажется на развитии отечественной промышленности. 

                                                  Заключение 

       Лизинг стал одной из важнейших составляющих инвестиционной политики во многих государствах. Темпы роста лизинговых операций, как правило, опережают темпы роста основных макроэкономических показателей. Это не случайно. Насыщенность и разветвленность лизинговых операций являются свидетельством развитости экономических отношений в стране.

       Переход России к рыночным  отношениям осуществляется в  условиях неразвитости необходимых  экономических институтов, что сказывается  на темпах развития экономики.  Поэтому лизинг как один из рыночных механизмов преодоления инвестиционного кризиса необходимо поднять на достаточно высокий уровень, обеспечить его развитие как экономического и инвестиционного инструмента, создавая для этого необходимые льготные условия.

        Лизинговая сделка – очень сложная экономическая категория и для принятия правильных решений необходимо тщательно изучить ее механизм;

В практической экономике лизинг становится проводником  научно-технического прогресса, внедрения  новых технологий на каждом конкретном предприятии. Для нашей российской действительности это принципиально важное обстоятельство. Страна остро нуждается в механизмах, помогающих ей выйти, причем достаточно быстро, из острого финансового кризиса, в механизмах, обеспечивающих перестройку национальной экономики.

       Лизинг дает возможность компаниям  производить модернизацию и организовывать  новое производство без мобилизации  крупных финансовых ресурсов; для  мелких и средних фирм лизинг  часто бывает единственным средством  финансирования их производственной деятельности из-за дорогих кредитов, долгой оценки кредитоспособности, необходимости предоставления залога, поручительства или иного обеспечения.

       Лизинг не является однородным  финансовым продуктом. В каждой  стране имеются свои особенности  в торговом праве, финансах, бухгалтерском учете, от которых зависит конечный лизинговый продукт.

       Рынок лизинга в России продолжает расти рекордными темпами. В результате быстрого роста лизинговые компании становятся выгодным объектом покупки. Сама же отрасль превращается в привлекательную стартовую площадку для выхода иностранных игроков на российский рынок.

        Создание цивилизованной, непротиворечивой, стимулирующей развитие лизингового  бизнеса нормативной базы могло  бы существенно оживить отечественный инвестиционный климат. Поэтому очевидно, что урегулирование правовых вопросов и установление экономически выгодных условий для осуществления лизинговых операций, несомненно, будут способствовать активному развитию лизинга в России, особенно принимая во внимание общее старение основных фондов и острую необходимость в их замене. И урегулирование всех вопросов должно основываться на международном опыте, накопленном, прежде всего индустриально развитыми странами и Российском опыте, накопленном за минувшие десять лет.