Анализ рентабельности предприятия

     В основе всех используемых моделей лежит  следующее соотношение:

      R=P:K=P:(F+E)=(P:N):(F:N+E:N)=(1-S:N):(F:N+E:N)=

       =(1-(U:N+M:N+A:N)):(F:A х A:N х E:N),                                              (5)

      где R - рентабельность активов (капитала);

     P - прибыль от реализации;

  K - средняя за период стоимости активов;

      F - средняя за период стоимости внеоборотных активов;

      E - средние остатки оборотных активов;

      N - продукция (работ, услуг);

       S - себестоимость продукции (работ, услуг);

       S:N - затраты на 1 рубль продукции по полной себестоимости;

       U:N - зарплатоемкость;

       M:N - материалоемкость продукции;

       A:N - амортизациеемкость продукции;

      F:N - фондоемкость продукции по внеоборотным активам;

       E:N - фондоемкость продукции по внеоборотным активам (коэффициент закрепления оборотных активов).

     Рентабельность  активов тем выше, чем выше прибыльность продукции, чем выше отдача внеоборотных активов и скорость оборота оборотных активов, чем ниже общие затраты на 1 рубль продукции и удельные затраты по экономическим элементам (средств труда, материалов, труда). Числовая оценка влияния отдельных факторов на уровень рентабельности определяется по методу цепных подстановок или интегральному методу оценки факторных влияний.

     Трехфакторная модель оценки рентабельности:

     R=(P:N)\(F:N+E:N)=lp:(lf+le),             (6)

     где lp - прибыльность продукции: lp=P:N;

     lf - фондоемкость (капиталоемкость) продукции по основному капиталу lf=F:N;

     le - оборачиваемость оборотных активов (капиталоемкость по оборотному    капиталу):  le=E:N.

     Расчет  общего изменения рентабельности представлен в формуле 7.

                    (7)

     где общее изменение рентабельности за период;

     R_o - рентабельность базового периода;

     R₁ - рентабельность отчетного периода.  

      Расчет  изменения рентабельности за счет изменения  цен на продукцию отражен в  формуле 10:

                    (8)                  

     где изменение рентабельности за счет изменения цен;   

     z _0,1 – выручка от реализации на начало и на конец года соответственно;

     s _0,1 – себестоимость реализованной продукции на начало и на конец года соответственно.

                    (9)

     где изменение рентабельности за счет изменения себестоимости [26, c. 387].     

     Рассмотренная выше методика оценки различных видов рентабельности     применяемая на различных предприятиях способствует выявлению и устранению негативных факторов работы организации. На основании проведенного анализа и выявленных недостатков должна разрабатываться грамотная организация установления цены и объёма выпуска продукции, что благоприятно будет влиять на себестоимость и выручку от продаж, а соответственно и на прибыль и рентабельность организации в целом.

  Основные пути повышения рентабельности в условиях рыночной экономики вытекают из формулы рентабельности производства факторами роста ее будут: величина прибыли, стоимость и эффективность использования основных фондов, стоимость и эффективность использования оборотных средств[8, c. 122].

      Чем выше прибыль, чем с меньшей стоимостью основных фондов и оборотных средств она достигнута и более эффективно они используются, тем выше рентабельность производства, и наоборот.

      Таким образом, из факторов рентабельности производства следуют и основные пути ее повышения:

     1) пути и мероприятия, повышающие сумму прибыли:

а) увеличение объема производства и реализации продукции на основе хорошо поставленного маркетинга, максимального использования наличных производственных мощностей, а при необходимости ее расширения, рационального использования производственного потенциала и всех ресурсов;

б) снижение себестоимости по всем элементам и статьям калькуляции;

в) проведение грамотной, научно-обоснованной ценовой политики в    условиях рынка;

г) осуществление прогрессивных структурных сдвигов в сторону    увеличения доли более рентабельных видов продукции при наличии     спроса на них и хорошо поставленном маркетинге.

     2) пути, улучшающие эффективность использования основных фондов:

а) повышение качества сырья, имея в виду увеличение содержания полезных веществ в сырье и его технологичности, возможности извлечения продукта; б) максимальное снижение потерь сырья и полезных веществ в сырье при уборке, транспортировке и хранении;

в) экономное расходование сырья в процессе промышленного хранения и переработки;

г)  уменьшение потерь полезных веществ в отходах и отбросах;

д) внедрение достижений НТП и, в первую очередь, безотходных, малоотходных, ресурсосберегающих технологий и техники для их осуществления;

е) замена действующего устаревшего оборудования на новое, более производительное и экономичное;

ж) повышение концентрации производства до оптимальных размеров;

з) развитие комбинирования производства;

и) диверсификация и межотраслевая концентрация производства и т.д.

     3) Пути, улучшающие эффективность использования оборотных средств, ускорение их оборачиваемости:

а) сокращение норм расхода и всемирная экономия производственных ресурсов;

б) снижение остатков товарно-материальных ценностей на складе;

в) сокращение длительности производственного цикла на основе внедрения прогрессивных технологий;

г) рационализация связей с поставщиками и потребителями с использованием жестких законов и требований рыночной экономики, что сведет к минимуму производственные запасы и остаток продукции на складах, ликвидация неплатежей и т.д. [30, c. 11].

     Анализ  рентабельности отдельных видов  продукции, а также всей совокупности ее, поможет выявить внутренние резервы снижения себестоимости продукции, пути повышения качества продукции для возможного соответствующего увеличения цен, что в любом случае повысит рентабельность продукции, а значит, улучшит финансовое, социально-экономическое положение предприятия.

     Прибыльности деятельности предприятия отводится главенствующая роль в формировании доходов бюджетной системы и финансовых ресурсов предприятия. Распределение и использование прибыли является важным хозяйственным процессом, обеспечивающим как покрытие потребностей предпринимателей, так и формирование доходов Российской Федерации в целом [3, c. 294].

     В зависимости от объективных условий  общественного производства на различных  этапах развития российской экономики  система распределения прибыли менялась и совершенствовалась.

     Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, служит источником финансирования не только производственного и социального  развития, а также материального  поощрения, но и в случае нарушения  предприятием действующего законодательства – уплаты различных штрафов и санкций. Так, из чистой прибыли уплачиваются штрафы при несоблюдении требований по охране окружающей среды от загрязнения, санитарных норм и правил. При завышении регулируемых цен на продукцию (работы, услуг) из чистой прибыли взыскивается незаконно полученная предприятием прибыль.

      В случаях сокрытия прибыли от налогообложения  или взносов во внебюджетные фонды  также взыскиваются штрафные санкции, источником уплаты которых является чистая прибыль.

     На  величину прибыли влияет совокупность факторов, зависящих и не зависящих от предпринимательской деятельности.

     Важными факторами роста прибыли, зависящими от деятельности предприятия, являются:

     - рост объема производимой продукции;

     - снижение ее себестоимости;

     - повышение качества продукции;

     - улучшение ассортимента;

     - повышение эффективности использования   производственных фондов;

     - рост производительности труда  и т.д.

     К факторам, не зависящим от деятельности организации, относятся:

     - изменение государственных регулируемых цен на реализуемую продукцию;

     - влияние природных, географических, транспортных и технических условий  на производство и реализацию  продукции [23, c. 44].

      Финансовый  результат  деятельности   предприятия  выражается  в  изменении   величины    его   собственного  капитала   за  отчетный   период.

Способность предприятия  обеспечить   неуклонный  рост   собственного капитала  может  быть   оценена   системой   показателей  финансовых  результатов.  Обобщенно  наиболее важные  показатели  финансовых  результатов представлены  в форме №2  годовой и квартальной бухгалтерской отчетности.

           Показатели  финансовых результатов (прибыли) характеризуют  абсолютную эффективность  хозяйствования предприятия, по всем направлениям его  деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной.  Они    составляют основу экономического развития предприятия  и  укрепления его финансовых отношений  со    всеми  участниками  коммерческого   процесса.  Рост  прибыли   создает  финансовую  базу для  самофинансирования, расширенного  воспроизводства, решения  проблем  социального и материального поощрения персонала.  Прибыль  является  также  важнейшим  источником формирования доходов бюджета (федерального, республиканского, местного)  и  погашения  долговых обязательств организации перед  банками, другими  инвесторами    и  кредиторами.  Таким  образом, показатели прибыли  являются  важнейшими в системе  оценки  результативности   и   деловых  качеств   предприятия,  степени  его надежности и  финансового  благополучия,  как партнера [19, c. 72].

      Практика  финансового анализа уже   выработала основные правила обработки (методики анализа)   финансовых   отчетов.  Среди них   выделяют:  горизонтальный  анализ, вертикальный  анализ,  трендовый  анализ, метод  финансовых  коэффициентов, сравнительный  анализ.  Однако  при    оценке  финансовых   результатов  деятельности  организации, каждый  автор   предлагает    собственную  методику анализа.  В   данном   дипломном  проекте   рассмотрим   точки зрения    следующих авторов: Л. В. Донцовой и Н. А. Никифоровой; В.В. Бочарова;  А. Д. Шеремета и др. авторов.

     На  каждом предприятии должны предусматриваться  плановые мероприятия по увеличению прибыли и рентабельности. В общем плане деятельности организации эти мероприятия могут быть следующего характера:

     - увеличение выпуска продукции;

     - улучшение качества продукции;

     - продажа излишнего оборудования  и другого имущества или сдача  его в аренду;