Анализ распределения и использования прибыли хозяйствующего субъекта

 

Рассмотрим в  табл. 2.10. влияние факторов – суммы  чистой прибыли и коэффициента отчислений прибыли на отчисления в фонды.

Изменение отчислений в фонды специального назначения за счет изменения чистой прибыли  можно рассчитать по формуле: 

?Фн (П) = ?Пч ? К0,

?Фн (П) = +73 ? 30= 21.9 –фонд накопления

?Фн (П) = +73 ? 50= 36.5 –фонд потребления где ?Фн (П) - приращение фонда накопления (потребления)  за счет изменения чистой прибыли; ?Пч – приращение суммы чистой  прибыли; К0 – коэффициент отчислений от чистой прибыли в соответствующий фонд.

Для этого прирост  чистой прибыли за счет каждого фактора  умножаем на базисный (2000 г.) коэффициент  отчислений в соответствующий фонд.

На размер отчислений в фонды оказывают влияние  и изменения коэффициента отчислений от чистой прибыли. Уровень его влияния рассчитывается по формуле: 

?Фн (К) = (К1 –  К0 )· Пч1 , где

?Фн (К) – приращение  фонда потребления (накопления) от  изменения коэффициента отчислений; К1 , К0 – фактический и базисный  коэффициенты отчислений в фонды потребления (накопления); Пч1 – чистая прибыль за отчетный период. 

?Фн (К) = (0.25-0.30) ·  180 = -9 –фонд накопления 

Таблица

2.10.

Расчет влияния  факторов (суммы чистой прибыли и  коэффициента отчисления) на размер отчислений в фонды предприятия. 

|Вид |Сумма |Доля |Сумма | |Отклонение |

|фонда |распределяемой|отчислений |отчислений | |в том числе |

| |прибыли |% |тыс.  руб. |всег|за счет |

| |(тыс.руб) | | |о  | |

|107: 367?100% =29.16 |180:402 ?100% = 44.78 |15.62 | 
 

Из таблицы  видно что рентабельность собственного капитала увеличилась, по сравнению с прошлым годом на 15.62.

Рентабельность  собственных средств показывает эффективность использования собственного капитала, указывает на величину прибыли  полученной с каждого рубля, вложенного в предприятия, собственниками.

Для достижения высоких темпов роста оборота  нужно повышать возможности увеличения рентабельности собственных средств.

Рентабельность  – в общем смысле, это отношение  результатов к затратам.

Рентабельность  характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие или иные финансовые операции. 

Отношение фонда  накопления к величине собственного капитала определяет внутренние темпы  роста, т.е. темпы увеличения активов. 

Rcc= Фн 

СК,

Где Фн – фонд накопления, СК - собственный капитал

 

Внутренние темпы  роста, т.е. темпы увеличения активов  увеличились по сравнению 2000г. на 0.02. 

Отношение фонда  потребления к размеру собственного капитала составляет уровень потребления. 

Rcc= Фп

СК,

Где Фп – фонд потребления  СК –собственный капитал.

 

Вывод: Внутренние темпы роста возрастают (темп увеличения активов) но очень медленно на 0.02 , значит политика распределения прибыли выбрана не правильно. 

На фирме «Трэк» большая часть прибыли была направлена в фонд потребления и использовалась на выплаты социального характера. Однако недостаточность средств, направляемых на накопление, сдерживает рост оборота, приводит к увеличению потребности в заемных средствах. 

Направление средств  в фонд накопления увеличит экономический  потенциал, повысит платежеспособность предприятия и финансовую независимость, будет способствовать росту объема выполнения работ и реализации без увеличения размера заемных средств 

Таким образом  фирме «Трэк» нужно пересмотреть порядок распределения прибыли, направляя большую часть на формирование фонда накопления. 

Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли  предприятий. 

Исходя из состава  имущества предприятия, в которое  вкладываются капиталы, и проводимых предпринимателями хозяйственных  и финансовых операций существует система показателей рентабельности. 

Основные показатели рентабельности можно объединить в  следующие группы:

1) показатели  рентабельности капитала (активов)

2) показатели  рентабельности продукции

3) показатели, рассчитанные  на основные потоки наличных денежных средств.

Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия  с различных позиций. 

Первая группа показателей рентабельности формируется  как отношение прибыли к различным показателям авансированных средств, из которых наиболее важными являются: все активы предприятия; инвестиционный капитал

(собственные  средства + долгосрочные обязательства); акционерный

(собственный)  капитал. 

Данные показатели специфичны тем, что отвечают интересам всех участников бизнеса предприятия. Например, администрацию предприятия интересует отдача (доходность всех активов (всего капитала)); собственников и учредителей – доходность акций и т.д. 

Вторая группа показателей формируется на основе расчета уровней рентабельности по показателям прибыли, отражаемым отчетности предприятия. 

Данные показатели характеризуют прибыльность продукции  базисного (К0) и отчетного (К1) периодов. Например, рентабельность продукции  по прибыли от реализации 

Третья группа показателей рентабельности формируется  аналогично первой и второй группам, однако вместо прибыли в расчет принимается  чистый приток денежных средств. 

Данные показатели дают представление о степени  возможности предприятия расплатиться с кредиторами, заемщиками и акционерами денежными средствами в связи с использованием имеющего место денежного потока. С помощью перечисленных выше показателей рентабельности можно проанализировать эффективность использования активов предприятия. 

Для анализа  общей рентабельности (рентабельности активов) фирмы ООО

«Трэк» была использована трехмерная модель анализа  рентабельности. 

Факторный анализ рентабельности

На уровень  и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно-хозяйственных факторов: 

Рентабельность  активов тем выше, чем выше прибыльность продукции, чем выше отдача внеоборотных активов и скорость оборота оборотных  активов, чем ниже общие затраты  на 1 рубль продукции и удельные затраты по экономическим элементам (средства труда, материалов, труда). 

Исходные данные для анализа рентабельности Таблица 2.11.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ГЛАВА 3

3. Пути повышения прибыли на ООО “Трэк”.

Проведенный анализ показывает, что ООО « Трэк»  проводит большую работу по повышению  эффективности производства, выполнения работ. В результате этого на предприятии  за 2001 год получены следующие результаты:

1. Выручка от  реализации продукции (работ,  услуг) составила 11 375 тыс. руб.

2. Себестоимость  реализованной продукции – 10 656 тыс. руб.

3. Прибыль от  реализации – 296 тыс. руб.

4. На величину  балансовой прибыли, которая составила  287 тыс. руб. повлияли увеличение прибыль от реализации продукции, уменьшение операционных расходов ( в связи с отменой налога на ЖКХ).

5. Прибыль, остающаяся  у предприятия после уплаты  налога в соответствии с учредительными  документами была направлена  в фонд накопления – 45 тыс. руб., в фонд потребления – 108 тыс. руб., в фонд социальной сферы – 18 тыс. руб. 

Как показывает анализ на ООО «Трэк» наблюдается  повышение прибыли от реализации продукции. Так в 2000 году она составила 150 тыс. руб., а в 2001 году – 287 тыс. руб. 

На изменение  прибыли повлияли следующие факторы: себестоимость, разновидность выполняемых  работ, объем реализации. Широкая  гамма выполняемых работ и  услуг укрепляет позиции ООО  «Трэк» на рынке, расширяет объем оказываемых услуг. 

Из данных анализа рентабельности фирмы «Трэк» видно, что прирост рентабельности за отчетный период составляет 26.%. Влияние на это изменение оказали факторы:

- увеличение  прибыльности продукции на 5%, т.е.  увеличилась прибыль, которую  предприятие имеет с каждого  рубля реализованной продукции.

- снижение фондоемкости  на 9%, это свидетельствует о повышении  эффективности использования основных  средств и ведет к экономии  капитальных вложений.

- и снижение  оборачиваемости оборотных активов  на 12%. Замедление оборачиваемости оборотных активов способствует повышению потребности в увеличении запасов сырья, материалов, и замедляет высвобождение денежных средств, ранее вложенных в эти запасы. 

Анализ использования  прибыли фирмой «Трэк» показал, как  распределялись средства в фонд потребления и в фонд накопления.